广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书      （住所：广东省广州市黄埔区中新广州学问城起飞一街 2 号 618 室）        （股票简称：广发证券；股票代码：000776.SZ、1776.HK）                       召募说明书 本期债券刊行金额                    不杰出东谈主民币 40 亿元（含） 担保情况                        无担保                             主体评级：AAA；评级预计：寂静 信用评级结果                             债项评级：A-1 刊行东谈主                         广发证券股份有限公司 牵头主承销商/簿记管制东谈主/债券受托管制东谈主        招商证券股份有限公司                             海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限 联席主承销商                             公司、吉祥证券股份有限公司 资信评级机构                      中诚信国际信用评级有限株连公司            牵头主承销商/簿记管制东谈主/债券受托管制东谈主          （住所：深圳市福田区福田街谈福华全部 111 号）                       联席主承销商    （住所：上海市广东路 689 号）            （住所：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商                                       贸广场 45 层）    （住所：深圳市福田区福田街谈益田路 5023 号吉祥金融中心 B 座第 22-25 层）               签署日历：             年   月   日                             I         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                      声   明   本召募说明书十分节录依据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》 （2019 年革新）          《公司债券刊行与交易管制办法》                        （2023 年革新）                                 《深圳证券交易所公司 债券刊行上市审核业务指南第 1 号——召募说明书（参考文本）（2024 年革新）》《深圳 证券交易所公司债券上市规则（2023 年革新）》十分他现行法律、律例的礼貌，并结合 刊行东谈主的实践情况编制。   根据《中华东谈主民共和国证券法》（2019 年革新）的礼貌，本期债券照章刊行后，发 行东谈主筹谋与收益的变化由刊行东谈主自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负 责。   刊行东谈主将实时、公谈地履行信息表示义务，刊行东谈主十分全体董事、监事、高档管制 东谈主员或履行同等职责的东谈主员保证召募说明书信息表示的委果、准确、完满，不存在诞妄 记录、误导性敷陈或要紧遗漏。   主承销商已对召募说明书十分节录进行了核查，阐述不存在诞妄记录、误导性敷陈 和要紧遗漏，并对其委果性、准确性和完满性承担相应的法律株连。   刊行东谈主承诺本期债券刊行的利率或者价钱应当以询价、招标、协议订价等形状确定。 刊行东谈主承诺不会顺利或者迤逦认购我方刊行的债券。刊行东谈主承诺不会支配刊行订价、暗 箱操作；不会以代持、相信等形状谋取不正派利益或者向其他估量利益主体运送利益； 不会顺利或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不会出于利 益交换的目的通过关联金融机构相互持有相互刊行的债券；不会有其他违背公谈竞争、 封闭市集顺序等行径。   刊行东谈主如有董事、监事、高档管制东谈主员、持股比例杰出 5%的股东十分他关联方参 与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行结果公告中就估量认购情况进行表示。   中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的投资价值 作出任何评价，也不表明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投资者， 应当谨慎阅读本召募说明书全文及关联的信息表示文献，对信息表示的委果性、准确性 和完满性进行独处分析，并据以独处判断投资价值，自行承担与其关联的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作情愿召募说明书对于权利义务的商定，包括债券受 托管制协议（如有）、债券持有东谈主会议规则及债券召募说明书中其他关联刊行东谈主、债券        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 持有东谈主、债券受托管制东谈主（如有）等主体权利义务的估量商定。   刊行东谈主承诺根据法律律例和本召募说明书商定履行义务，领受投资者监督。   除本公司和主承销商外，本公司莫得奉求或授权任何其他单元或个东谈主提供未在本募 集说明书中列明的信息和/或对本召募说明书作任何说明。投资者若对本召募说明书存在 任何疑问，应照看我方的证券牙东谈主、讼师、专科司帐师或其他专科照看人。投资者在评 价和购买本期债券时，应审慎议论本召募说明书第一节所述的各项风险因素。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                       要紧事项辅导   请投资者存眷以下要紧事项，并仔细阅读本召募说明书中“风险辅导及说明”等有 关章节。   一、刊行东谈主于 2023 年 10 月 23 日得到中国证券监督管制委员会《对于情愿广发证 券股份有限公司向专科投资者公开刊行短期公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕 债券。本次债券采取分期刊行的形状，结果本召募说明书出具日，刊行东谈主在该批复项下 累计刊行公开短期公司债券 400 亿元，已偿还 200 亿元，存续界限为 200 亿元。该批复 项下的 24 广发 D6 将于 2025 年 1 月 14 日到期，相应开释批复额度 40 亿元。本期债券 为前述注册批复下等十期刊行，刊行界限不杰出东谈主民币 40 亿元（含）                                 。本期短期公司债 券刊行起息后，刊行东谈主在该注册批复项下存续的公开短期公司债券面值余额不杰出 200 亿元。   二、刊行东谈主基本财务情况   刊行东谈主 2024 年 9 月末的合并净资产为 1,480.95 亿元，合并口径资产欠债率为 75.37%， 母公司口径资产欠债率为 76.11%。刊行东谈主最近三个司帐年度竣事的年均归母净利润为 者的净利润 108.54 亿元、79.29 亿元和 69.78 亿元的平均值），预计不少于本期债券一年 利息的 1 倍，得当《证券法》（2019 年革新）第十五条第一款第（二）项“最近三年平 均可分拨利润足以支付公司债券一年的利息”的礼貌。   三、评级情况   经中诚信国际详尽评定，本期债券信用等级为 A-1，刊行东谈主的主体信用等级为 AAA， 评级预计寂静。该信用等级表明刊行东谈主偿还债务的才气极强，基本不受不利经济环境的 影响，负约风险极低。本期债券信用质料极高，信用风险极低。在本期债券存续期内， 如果发生任何影响公司主体信用级别或债券信用级别的事项，导致公司主体信用级别降 低，将会增大投资者的风险，对投资者利益产生一定影响。中诚信国际将在评级结果有 效期内对评级对象风险程度进行全程追踪监测。发生可能影响评级对象信用水平的要紧 事项，评级奉求方或评级对象应实时文告中诚信国际并提供估量府上，中诚信国际拼凑           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 关联事项进行必要阅览，实时对该事项进行分析，据实阐述或调理评级结果，并按摄影 关规则进行信息表示。   四、配置保证担保、典质、质押等增信措施的具体安排及估量风险   本期债券为无担保债券，请投资者精通投资风险。尽管在本期债券刊行时，刊行东谈主 已根据实践情况安排了偿债保障措施来限度和保证本期债券按时还本付息，然而在存续 期内，可能由于不可控的市集、法律律例变化等因素导致当今拟定的偿债保障措施不行 完全充分或无法完全履行，进而影响本期债券持有东谈主的利益。   五、刊行东谈主筹谋行径现款流量净额波动较大 别为-273.23 亿元、500.22 亿元、-89.19 亿元和 311.63 亿元。刊行东谈主筹谋行径现款流量 净额波动较大，主要与证券公司的行业性质关联。此原因未对刊行东谈主主营业务和偿债能 力产生本质性影响，对本期债券的刊行不组成本质性不容。   六、本期债券投资者范围及交易形状   本期债券仅面向专科机构投资者刊行，普通投资者和专科个东谈主投资者不得参与刊行 认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管制，仅限专科机构投资者参与交易，普 通投资者和专科个东谈主投资者认购或买入的交易行径无效。   七、估量投资者保护条件，以及《债券持有东谈主会议规则》《债券受托管制协议》中 对投资者权益影响较大的条件   遵循《中华东谈主民共和国公司法》                《公司债券刊行与交易管制办法》                              （2023 年革新）等 法律、律例的礼貌以及本召募说明书的商定，为难得债券持有东谈主享有的法定权利和债券 召募说明书商定的权利，公司已制定《债券持有东谈主会议规则》，投资者通过认购、交易 或其他正当形状取得本期公司债券，即视作情愿公司制定的《债券持有东谈主会议规则》。 债券持有东谈主会议根据《债券持有东谈主会议规则》审议通过的决议对本期债券全体债券持有 东谈主（包括系数出席会议、未出席会议、反对决议或废弃投票权的债券持有东谈主，以及在相 关决议通事后受让取得本期债券的债券持有东谈主）具有同等的遵守和敛迹力。在本期债券 存续时间，债券持有东谈主会议在其权柄范围内通过的任何灵验决议的遵守优先于包含债券 受托管制东谈主在内的其他任何主体就该灵验决议内容作念出的决议和主张。   为明确商定刊行东谈主、债券持有东谈主及债券受托管制东谈主之间的权利、义务及负约株连， 公司聘任了招商证券股份有限公司担任本期债券的债券受托管制东谈主，并签订了《债券受            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 托管制协议》，投资者认购、交易或者以其他正当形状取得本期债券视作情愿公司制定 的《债券受托管制协议》。    八、本期刊行扫尾后，刊行东谈主将尽快向深圳证券交易所建议对于本期债券上市交易 的苦求。本期债券预计得当在深圳证券交易所的上市条件，交易形状包括匹配成交、点 击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，刊行东谈主财务情状、筹谋 功绩、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，刊行东谈主无法保证本期债券的上市申 请偶而得到深圳证券交易所情愿，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权选拔将本 期债券回售予本公司。因刊行东谈主筹谋与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险， 由债券投资者自行承担，本期债券不行在除深圳证券交易所之外的其他交易场所上市。    九、受国民经济总体运行情状、宏不雅经济、金融政策以及国际经济环境变化的影响， 市集利率存在一定波动性。债券的投资价值在其存续期内可能跟着市集利率的波动而发 生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。    十、证券市集景气程度受国表里经济步地、国民经济发展速率、宏不雅经济政策、行 业发展情状及投资者热枕等诸多因素的影响，存在较强的周期性，从而导致证券公司经 营功绩也出现较大波动。固然公司通过持续优化业务结构，强化里面管制，以期不休提 升各项业务的盈利水平，但由于公司各项业务盈利情况均与宏不雅经济及证券市集周期性 变化、行业监管政策等因素密切估量，公司仍将濒临因市集周期性变化引致的盈利大幅 波动的风险。    十一、结果 2022 年 12 月 31 日，公司经审计的净资产为 1,247.93 亿元，借钱余额 为 3,142.08 亿元。结果 2023 年 11 月 30 日，公司借钱余额为 3,674.54 亿元，累计新增 借钱金额 532.46 亿元，累计新增借钱占上年末净资产比例 42.67%，杰出 40%。上述新 增借钱得当估量法律律例的礼貌，属于公司正常筹谋行径范围。公司财务情状稳健，目 前系数债务均按时还本付息，上述新增借钱事项不会对公司筹谋情况和偿债才气产生不 利影响，本期债券仍得当在深圳证券交易所的上市条件。    十二、结果 2023 年 12 月 31 日，公司借钱余额为 3,576.75 亿元。结果 2024 年 1 月 占上年末净资产比例约为 45.29%，杰出 40%。上述新增借钱得当估量法律律例的礼貌， 属于公司正常筹谋行径范围。公司财务情状稳健，当今系数债务均按时还本付息，上述 新增借钱事项不会对公司筹谋情况和偿债才气产生不利影响，本期债券仍得当在深圳证            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 券交易所的上市条件。    十三、结果 2023 年 12 月 31 日，公司经审计的净资产为 1,406.76 亿元，借钱余额 为 3,576.74 亿元。结果 2024 年 9 月 30 日，公司借钱余额为 3,998.56 亿元，累计新增借 款金额 421.82 亿元，累计新增借钱占上年末净资产比例 29.99%，杰出 20%。上述新增 借钱得当估量法律律例的礼貌，属于公司正常筹谋行径范围。公司财务情状稳健，当今 系数债务均按时还本付息，上述新增借钱事项不会对公司筹谋情况和偿债才气产生不利 影响，本期债券仍得当在深圳证券交易所的上市条件。    十四、2023 年 9 月，公司收到证监会《行政处罚决定书》                                 （〔2023〕65 号），指出公 司在好意思尚生态股份有限公司 2018 年非公开刊行股票的保荐业务中未辛苦尽责，组成违 法。证监会对公司责令改正，给予警告，充公保荐业务收入 943,396.23 元，并处以 目署名保荐代表东谈主王某、杨某某给予警告，并区分处以 25 万元罚金。对此，公司已按 期交纳罚金，同期深入反念念过往执业中存在的不及，持续遵循合规稳健的筹谋理念，进 一步强化投行业务内控机制，提高范例运作坚韧，切实履行辛苦尽责义务，全面提高投 行业务质料。    十五、经中诚信国际详尽评定，刊行东谈主主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级 为 A-1，本期债券得当进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按登 记机构的估量礼貌执行。    十六、因波及跨年及分期刊行，本期债券称号调理为“广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）”。本期债券称号变更不改变原签订 的与本期债券刊行估量的法律文献遵守，原签署的估量法律文献对改名后的公司债券继 续具有法律遵守。前述法律文献包括但不限于《广发证券股份有限公司 2023 年面向专 业投资者公开刊行短期公司债券债券持有东谈主会议规则》及《广发证券股份有限公司（债 券刊行东谈主）与招商证券股份有限公司（债券受托管制东谈主）对于广发证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券受托管制协议》。    十七、本期债券牵头主承销商及簿记管制东谈主为招商证券股份有限公司，联席主承销 商为海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司和吉祥证券股份有限公司。华英证 券有限株连公司不参与本期债券的刊行承销等业务。本期债券署名注册司帐师何彦仪已 从司帐师事务所安永华明司帐师事事务所（特殊普通合伙）下野，因此本期债券召募说             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 明书署名注册司帐师变更为昌华和何聪敏。除此之外，本期债券中介机构未发生变化， 署名东谈主员未发生变化，具备估量业务天资。    十八、公司第十一届董事会第一次会议于 2024 年 5 月 10 日召开。根据公司第十一 届董事会第一次会议决议及办事安排，公司决定聘任秦力先生担任公司总司理。    十九、2024 年 5 月 10 日，公司召开 2023 年度股东大会审议通过了《广发证券 2023 年度利润分拨有磋商》。根据公司 2023 年度利润分拨有磋商，以公司分成派息股权登记日股 份数扣除存放于公司回购专用证券账户的股份数为基数，拟向全体股东每 10 股分拨现 金红利 3.0 元（含税）。以公司现有股本 7,621,087,664 股扣除已回购 A 股股份 15,242,153 股后的 7,605,845,511 股为基数狡计，共分拨现款红利 2,281,753,653.30 元。A 股及 H 股 的派息日为 2024 年 7 月 3 日。    二十、2024 年 10 月 15 日，公司召开 2024 年第一次临时股东大会审议通过了《广 发证券 2024 年度中期利润分拨有磋商》。根据该有磋商，以公司分成派息股权登记日股份数 扣除存放于公司回购专用证券账户的股份数为基数，拟向全体股东每 10 股分拨现款红 利 1.0 元（含税）。以公司现有股本 7,621,087,664 股扣除已回购 A 股股份 15,242,153 股 后的 7,605,845,511 股为基数狡计，共分拨现款红利 760,584,551.10 元，剩余未分拨利润    二十一、公司于 2024 年 12 月 17 日、12 月 21 日、12 月 31 日和 2025 年 1 月 2 日 区分表示了《广发证券股份有限公司要紧诉讼公告》（公告编号 2024-058）、《广发证券 股份有限公司对于波及要紧诉讼的公告》（公告编号 2024-059）、《广发证券股份有限公 司要紧诉讼进展公告》（公告编号 2024-062）和《广发证券股份有限公司要紧诉讼进展 公告》（公告编号 2024-063）。根据公告，公司收到了深圳中院于 2024 年 12 月 13 日出 具的《民事裁定书》；2024 年 12 月 21 日，投服中心发布《投资者服务中心密切存眷好意思 尚生态案诉讼进展的公告》；2024 年 12 月 28 日，深圳中院发布《广东省深圳市中级东谈主 民法院普通代表东谈主诉讼权利登记公告》，投服中心发布了《对于公开搜集好意思尚生态案投 资者授权奉求的公告》；2024 年 12 月 31 日，深圳中院发布《广东省深圳市中级东谈主民法 院至极代表东谈主诉讼权利登记公告》，深圳中院将适用至极代表东谈主诉讼设施审理本案。原 告诉请王迎燕补偿投资损失等，公司行为其他被告之一承担连带补偿株连。鉴于本案审 理适用至极代表东谈主诉讼设施，且尚未开庭审理，公司最终涉诉金额存在不确定性，暂无 法判断对公司本期利润或期后利润的影响。前述案件未对公司偿债才气产生要紧不利影        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 响，当今公司财务情状稳健，筹谋情况正常。公司将根据诉讼案件的进展情况实时履行 信息表示义务，请投资者密切寄望。特此提请投资者精通投资风险，请投资者对估量事 宜作念出独处判断。   二十二、刊行东谈主不得顺利或者迤逦认购我方刊行的债券。刊行东谈主不得支配刊行订价、 暗箱操作；不得以代持、相信等形状谋取不正派利益或者向其他估量利益主体运送利益； 不得顺利或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利 益交换的目的通过关联金融机构相互持有相互刊行的债券；不得有其他违背公谈竞争、 封闭市集顺序等行径。   投资者不得协助刊行东谈主从事违背公谈竞争、封闭市集顺序等行径。投资者不得通过 同谋麇集资金等形状协助刊行东谈主顺利或者迤逦认购我方刊行的债券，不得为刊行东谈主认购 我方刊行的债券提供通谈服务，不得顺利或者变相收取债券刊行东谈主承销服务、融资照看人、 照看服务等体式的用度。   资管产物管制东谈主十分股东、合伙东谈主、实践限度东谈主、职工不得顺利或迤逦参与上述行 为。   刊行东谈主如有董事、监事、高档管制东谈主员、持股比例杰出 5%的股东十分他关联方参 与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行结果公告中就估量认购情况进行表示。承销机构十分 关联方如参与认购其所承销债券的，应当报价公允、设施合规，并在刊行结果公告中就 认购方、认购界限、报价情况进行表示。                    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                                                                目 录                     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书        十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此之外的其他具有可        三、董事和董事会、监事和监事会、高档管制东谈主员等的回报、审议和表示的职             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                         释 义   本召募说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 刊行东谈主、刊行主体、本公 司、公司、广发证券、评     指   广发证券股份有限公司 级主体 本集团、集团          指   本公司及并表范围内的子公司（附属公司）                     刊行东谈主拟面向专科投资者公开刊行余额不杰出东谈主民币200亿 本次债券            指                     元（含）的短期公司债券                     广发证券股份有限公司2025年面向专科投资者公开刊行短期 本期债券            指                     公司债券（第一期） 本次刊行            指   本次面向专科投资者公开刊行短期公司债券                     《广发证券股份有限公司2025年面向专科投资者公开刊行短 召募说明书           指                     期公司债券（第一期）召募说明书》                     《广发证券股份有限公司2025年面向专科投资者公开刊行短 召募说明书节录         指                     期公司债券（第一期）召募说明书节录》 广发期货            指   广发期货有限公司 广发信德            指   广发信德投资管制有限公司 广发乾和            指   广发乾和投资有限公司 广发资管            指   广发证券资产管制（广东）有限公司 广发基金            指   广发基金管制有限公司 广发融资租借          指   广发融资租借（广东）有限公司 易方达基金           指   易方达基金管制有限公司 广发控股香港          指   广发控股（香港）有限公司 广发经纪（香港）        指   广发证券（香港）经纪有限公司 广发投资（香港）        指   广发投资（香港）有限公司 广发资管（香港）        指   广发资产管制（香港）有限公司 广发期货（香港）        指   广发期货（香港）有限公司 广发融资（香港）        指   广发融资（香港）有限公司 延边公路            指   延边公路建造股份有限公司 吉林敖东            指   吉林敖东药业集团股份有限公司 辽宁成大            指   辽宁成大股份有限公司 中猴子用            指   中猴子用事迹集团股份有限公司                     公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供 融资融券            指                     其卖出，并收取担保物的筹谋行径         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                     以股票价钱指数为标的物的金融期货合约，即以股票市集的 股指期货            指   股价指数为交易标的物，由交易两边签订的、商定在异日某                     一特定时期按约订价钱进行股价指数交易的一种法式化合约 IPO             指   初度公开刊行股票（Initial Public Offering）                     及格境内机构投资者（Qualified Domestic Institutional QDII            指                     Investors） QFII            指   及格境外机构投资者（Qualified Foreign Institutional Investors）                     固定收益证券、货币及商品期货（Fixed Income，Currencies & FICC            指                     Commodities）                     东谈主民币及格境外投资者（RMB Qualified Foreign Institutional RQFII           指                     Investors） 《公司法》           指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》           指   《中华东谈主民共和国证券法》（2019年革新） 《债券管制办法》        指   《公司债券刊行与交易管制办法》（2023年革新） 《深交所上市规则》       指   《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023年革新）》 《公司规矩》          指   广发证券现行灵验的《广发证券股份有限公司规矩》 牵头主承销商/债券受托 管制东谈主/簿记管制东谈主/招商    指   招商证券股份有限公司 证券                     海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、吉祥证券 联席主承销商          指                     股份有限公司 中诚信国际/评级机构      指   中诚信国际信用评级有限株连公司 刊行东谈主讼师/嘉源        指   北京市嘉源讼师事务所 刊行东谈主审计机构/安永      指   安永华明司帐师事务所（特殊普通合伙） 债券登记机构          指   中国证券登记结算有限株连公司深圳分公司                     《广发证券股份有限公司（债券刊行东谈主）与招商证券股份有 《债券受托管制协议》      指   限公司（债券受托管制东谈主）对于广发证券股份有限公司2023                     年面向专科投资者公开刊行短期公司债券受托管制协议》                     《广发证券股份有限公司2023年面向专科投资者公开刊行短 《债券持有东谈主会议规则》 指                     期公司债券债券持有东谈主会议规则》                     中诚信国际出具的《广发证券股份有限公司2025年面向专科 评级回报            指                     投资者公开刊行短期公司债券（第一期）信用评级回报》                     中华东谈主民共和国的法定及政府指定节沐日或休息日（不包括 法定节沐日、休息日       指   香港至极行政区、澳门至极行政区和台湾省的法定节沐日和/                     或休息日）                     中华东谈主民共和国生意银行的对公营业日（不包括法定节沐日 办事日             指                     或休息日） 交易日             指   深圳证券交易所的营业日                     获准在上海证券交易所或深圳证券交易所上市的以东谈主民币标 A股              指                     明价值、以东谈主民币认购和进行交易的股票                     获准在香港联合交易系数限公司上市的、以东谈主民币表明面值、 H股              指                     以港币进行认购和交易的股票         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 国务院             指   中华东谈主民共和国国务院 中国证监会、证监会       指   中国证券监督管制委员会 深交所             指   深圳证券交易所 上交所             指   上海证券交易所 股转系统            指   寰球中小企业股份转让系统 证券业协会           指   中国证券业协会 香港联交所           指   香港联合交易系数限公司                     中华东谈主民共和国财政部2006年2月15日颁布的《企业司帐准 企业司帐准则          指                     则》 回报期/最近三年及一期     指   2021年度、2022年度、2023年度及2024年1-9月 最近三年及一期末        指   2021年末、2022年末、2023年末及2024年9月末 回报期末            指   2024年9月末                     中华东谈主民共和国，就本召募说明书而言，不包括中国香港特 中国、我国           指                     别行政区、中国澳门至极行政区和台湾省 元               指   如无至极说明，为东谈主民币元   注： 是由四舍五入形成；     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             第一节     风险辅导及说明   投资者在评价和投成本期债券时，除本召募说明书表示的其他各项府上外， 应至极谨慎地议论下述各项风险因素。   一、本期债券的投资风险   （一）利率风险   受国民经济总体运行情状、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影 响，市集利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，债券的投资价值在其 存续期内可能跟着市集利率的波动而发生变动，从而使投资者持有的本期债券价 值具有一定的不确定性。   （二）流动性风险   本期债券刊行扫尾后，公司将向深交所建议上市苦求。由于上市苦求事宜需 要在本期债券刊行扫尾后方可进行，公司无法保证本期债券上市苦求一定偶而按 预期时期办理完成，亦无法保证本期债券会有活跃的交易。本期债券上市前，公 司财务情状、筹谋功绩、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，公司无法 保证本期债券的上市苦求偶而得到深圳证券交易所情愿。   （三）偿付风险   固然刊行东谈主当今筹谋和财务情状优良，但在本期债券存续时间内，刊行东谈主所 处的宏不雅经济环境、成本市集情状、利率、汇率、证券行业发展情状、投资热枕 以及国际经济金融环境和国度估量政策等外部环境和公司本人的坐褥筹谋情状 存在一定的不确定性。上述因素的变化可能会导致公司不行从预期的还款起头中 得到弥漫资金按期支付本息，从而使投资者濒临一定的偿付风险。   （四）本期债券安排所独有的风险   为了充分保障本期债券持有东谈主的利益，刊行东谈主已根据现实情况安排了偿债保 障措施来限度和裁减本期债券的还本付息风险，然而在本期债券存续期内，可能 由于不可控的市集、政策、法律律例因素的变化导致已拟定的偿债保障措施不充 分或不行完全履行，进而影响本期债券持有东谈主的利益。   （五）资信风险     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   证券行业属于高风险行业，濒临较大的市集风险。在异日五年至十年中，公 司的财务风险和流动性风险若未能得到灵验限度，公司资信情状将会受到顺利影 响，加多公司按时足额还本付息的不确定性，从而影响到投资者的利益。   公司自成立以来，一直严格执行各项借钱合同，按期支付利息，到期偿还借 款，公司千般已刊行的债券均已按时还本付息，无负约情况发生，因此在银行及 客户中信誉爽朗。针对本期债券的偿付，公司制定了灵验的偿债磋商，起劲最大 限定地裁减债券的负约风险。   （六）信用评级变化的风险   本期债券的信用评级是由资信评级机构对债券刊行主体如期、足额偿还债务 本息才气与意愿的相对风险进行的以客不雅、独处、平正为基本起点的巨匠评价。 债券信用等级是反馈债务预期损失的一个有磋商，其目的是为投资者提供一个规避 风险的参考值。   经中诚信国际详尽评定，公司的主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级 为 A-1。但公司无法保证主体信用评级和/或本期债券信用评级在本期债券存续期 内不会发生负面变化。如果公司的主体信用评级和/或本期债券的信用评级在本 期债券存续期内发生负面变化，可能引起本期债券在二级市集交易价钱的波动， 则可能对债券持有东谈主的利益产生不利影响。   二、刊行东谈主的估量风险   （一）财务风险   公司持久以来筹谋稳健、财务结构寂静，各项风险限度有磋商得当监管要求。 但若异日公司的外部筹谋环境发生要紧不利变化，公司的筹谋管制出现非常波动， 公司将可能无法按期足额偿付估量债务的本金或利息。   流动性风险是指公司无法以合理成本实时得到充足资金，以偿付到期债务、 履行其他支付义务和稳定正常业务开展的资金需求的风险。集团流动性风险因素 包括但不限于：资产欠债结构不匹配、资产变现艰辛、筹谋损失、交易敌手脱期 支付或负约，以及信用风险、市集风险、声誉风险等类别风险向流动性风险的转 化等。跟着公司成本实力的持续增强、业务品种日益丰富，产物呈现多元化、复       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 杂化、国际化的发展趋势，资产端濒临的风险类型与期限结构变得愈加复杂，公 司需合理安排资产欠债期限结构，并通过积极的流动性储备管制、流动性风险监 控、流动性风险济急管制等措施，确保公司流动性安全。    结果 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 9 月末，公司合并口径财 务报表中交易性金融资产、其他债权投资和其他权益用具投资余额共计区分为 重区分为 44.01%、49.00%、52.93%和 53.57%；回报期内，刊行东谈主以公允价值计 量的金融资产投资界限对公司损益和净资产均有较大影响。若异日上述资产的公 允价值发生大幅变动，将对公司资产总额及盈利才气产生较大影响。 净额区分为-273.23 亿元、500.22 亿元、-89.19 亿元和 311.63 亿元。刊行东谈主筹谋 行径现款流量净额波动较大，主要与证券公司的行业性质关联。此原因未对刊行 东谈主主营业务和偿债才气产生本质性影响，对本期债券的刊行不组成本质性不容。    结果 2024 年 6 月末，刊行东谈主受限资产账面价值共计 1,431.40 亿元，占 2024 年 6 月末资产总额的比例为 20.77%。上述权属受到限制的资产主淌若为回购业 务而设定质押或转让过户的金融资产等。如果异日刊行东谈主自身筹谋或外部融资、 信贷环境发生要紧不利变化，可能会对刊行东谈主受限资产的系数权产生影响。    （二）筹谋风险    我国证券市集尚处于发展初期，证券市集景气程度受国表里经济步地、国民 经济发展速率、宏不雅经济政策、行业发展情状及投资者热枕等诸多因素的影响， 存在较强的周期性，从而导致证券公司筹谋功绩也出现较大波动。固然公司通过 持续优化业务结构，强化里面管制，以期不休提高各项业务的盈利水平，但由于 公司各项业务盈利情况均与宏不雅经济及证券市集周期性变化、行业监管政策等因 素密切估量，公司仍将濒临因市集周期性变化引致的盈利大幅波动的风险。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   当今，我国证券公司的盈利主要麇集于传统的证券经纪、投资银行和证券自 营业务，同质化情况较为了得，形成了证券公司数目偏多，绝大多数的证券公司 界限过小、成本实力偏弱的风光，各证券公司之间的竞争日趋热烈。固然证券公 司详尽治理扫尾后，部分证券公司通过兼并收购、增资扩股、刊行上市等形状迅 速扩大成本界限，提高竞争才气，但总体而言，证券行业的全体竞争风光仍处于 由分散筹谋、低水平竞争走向麇集化的演变阶段，证券行业的各个业务界限均面 临热烈的竞争。此外，银行、相信、保障等金融机构也逐步参与证券承销、财务 照看人、资产管制等业务，分流证券公司客户资源，与证券公司形成了热烈竞争。 其中，生意银行在网点分散、客户资源、成本实力等方面处于显著上风地位，对 证券公司的业务筹谋形成严峻的挑战。如公司不行在热烈的竞争环境中快速提高 自身的成本实力、收拢发展机遇，将可能濒临业务界限萎缩、盈利才气下滑等经 营压力。   信用风险是指刊行东谈主、交易敌手未能履行合同所礼貌的义务，或由于信用评 级的变动、践约才气的变化导致债务的市集价值变动，从而对公司形成损失的风 险。集团当今濒临的信用风险主要麇集在债券投资交易业务、场外衍生品业务、 融资融券业务、商定式购回业务、股票质押式回购业务、融资租借业务、孖展融 资业务、债券质押式正回购经纪业务以及波及公司或子公司承担或有付款承诺的 其他业务。跟着证券公司杠杆的提高、创新业务的不休发展，公司承担的千般信 用风险日趋复杂，信用风险泄露日益增大。此外，信用市集负约率权贵提高、特 定行业景气度下降导致风险事件频发等，都对集团异日信用风险管制建议了更大 的挑战。   市集风险是指因市集价钱（权益类证券价钱、利率、汇率或商品价钱等）的 不利变动而使得公司所持有的金融资产发生损失的风险，并可根据标的资产类型 不同，分为权益类价钱风险、利率风险、汇率风险和商品价钱风险等。集团当今 濒临的市集风险主要麇集在权益类价钱风险、利率风险界限，主要体现于公司及 子公司使用自有资金开展权益类证券自营投资、固定收益类证券自营投资、场内 外衍生品交易及新三板作念市等境表里业务。跟着我国成本市集对外绽开的不休深 入，以及公司国际化政策的迟缓激动，公司所承受的千般市集风险也因自身业务     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 范围的快速膨胀和成本跨境流动而不休增大。同期，受地缘冲突持续和国外通胀 压力等因素影响，金融市集波动加大，公司对市集风险管制的难度也相应提高。   合规风险是指因未能遵循法律律例、监管规则、自律性组织制定的关联规则、 以及适用于证券公司自身业务行径的行径准则，而可能遇到法律制裁或监管处罚、 财务损失或声誉损失的风险。   信息技能提高了公司的运营效率与竞争力，公司的投资管制业务、交易及机 构业务、财富管制业务、投资银行业务等以及中后台管制均依赖于信息系统的支 撑。信息技能阐发了对公司业务重要的推动作用，同期也带来了一定的风险。电 子开导及系统软件质料、系统运维才气、应用软件业务处感性能、行业服务商水 平、病毒和黑客障碍、数据丢失与泄露、操作权限非正常获取、基础保障、当然 灾害等都会对系统建造和运行产生要紧影响。   （三）管制风险   证券行业属于高风险行业，里面限度风险相对于传统行业愈加了得，既需要 营造爽朗的企业里面限度环境，还需要具备完善的风险评估和管制体系。刊行东谈主 在各业务界限均制定了里面限度与风险管制措施及严格的业务管制轨制和办事 进程，但因里面及外部环境发生变化、当事东谈主的领略程度不够、执行东谈主执行不严、 从业东谈主员主不雅专诚等情况，现行里面限度机制可能失去效用，导致操气派险，进 而使公司的业务、声誉受到不利影响。   固然公司制定了较为系统的里面限度轨制和各项业务管制轨制，建立了较为 完善的合规管制体系，况兼针对职工可能的欠妥行径拟定了严格的规章轨制和工 作设施进行限度和敛迹，但仍然有可能无法完全根绝职工欠妥的个东谈主行径。在开 展各项业务的时候，存在因公司个东谈主职工的信用、谈德缺失形成违法，从而激发 估量风险。   操气派险是指因不完善或有问题的里面设施、东谈主员、系统以及外部事件而导     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 致的顺利或迤逦损失的风险。证券公司操气派险贯串于公司各部门及业务条线 （包括前台业务部门和中后台接济部门），具有覆盖面广、种类千般、易发难控 的特色，既包括发生频率高但损失较低的日常业务进程处理差错，也包括发生频 率低但激发要紧损失的突发事件。同期，跟着集团创新业务的不休加多、业务流 程的日趋复杂，如未能实时识别各业务条线和日常筹谋的操作隐患并灵验采取缓 释措施，可能会导致公司估量业务进程配置分歧理、风险限度措施遐想不完善、 执行不到位，进而激发操气派险。   我国证券行业快速发展，对优秀东谈主才的需求日益要紧，东谈主才训导是其发展的 中枢竞争要素。公司为职工制定和实施了一整套培训磋商和激励机制，培养了团 队的凝华力和至心度，在保持现有东谈主才结构的基础上，巨额眩惑业内优秀东谈主才加 盟。面对质券行业异日日趋热烈的东谈主才竞争，公司如不行顺应行业快速变化的需 求，不行摈斥在特定环境和条件下存在优秀东谈主才流失的可能，从而对公司的筹谋 管制和业务发展产生不利影响。   声誉风险是指公司筹谋行径或外部事件、办当事者谈主员违背贞洁礼貌、职业谈德、 业务范例、行规行约等估量行径，导致投资者、刊行东谈主、监管机构、自律组织、 社会公众、媒体等对质券公司形成负面评价，从而挫伤其品牌价值，不利其正常 筹谋，致使影响到市集寂静和社会寂静的风险。公司波及声誉风险的筹谋及管制 行径主要包括：政策筹商或调理、股权结构变动、里面组织机构调理或中枢东谈主员 变动；业务投资行径及产物、服务的遐想、提供或推介；里面限度遐想、执行及 系统限度的要紧过错或要紧筹谋损失事件；司法性事件及监管阅览、处罚；新闻 媒体的虚假报谈或采集虚假言论；客户投诉十分波及公司的欠妥言论或行径；工 作主谈主员出现欠妥言论或行径，违背贞洁礼貌、职业谈德、业务范例、行规行约等。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                  第二节    刊行概况   一、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况   经公司第八届董事会第九次会议通过，并经公司 2014 年第三次临时股东大 会审议批准，情愿公司通过如下欠债融资形状优化资产欠债结构：信用拆借、债 券回购、刊行债务融资用具（公司债券、短期融资券、短期公司债券、次级债券、 次级债务、境外公司债等）、资产证券化，以十分他新式债务融资用具等。同期， 决议情愿在公司欠债融资得当“《证券公司风险限度有磋商管制办法》等所礼貌的 风险限度有磋商法式”的条件下，授权公司筹谋管制层具体组织实施欠债融资（按 照国度政策律例和公司轨制必须另行提请董事会或股东大会批准的融资形状除 外）。   上述董事会决议、临时股东大会决议的公告已区分在巨潮资讯网和深交所网 站表示，并刊登于《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及《证券日报》。   刊行东谈主于 2023 年 10 月 23 日得到中国证券监督管制委员会《对于情愿广发 证券股份有限公司向专科投资者公开刊行短期公司债券注册的批复》（证监许可 〔2023〕2404 号），获批可面向专科投资者公开刊行面值余额不杰出 200 亿元（含） 的短期公司债券。结果本召募说明书出具日，刊行东谈主在该批复项下累计刊行公开 短期公司债券 400 亿元，已偿还 200 亿元，存续界限为 200 亿元。该批复项下的 为前述注册批复下等十期刊行，刊行界限不杰出东谈主民币 40 亿元（含）。本期短期 公司债券刊行起息后，刊行东谈主在该注册批复项下存续的公开短期公司债券面值余 额不杰出 200 亿元。   （二）本期债券的主要条件 公司债券（第一期）。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 据网下询价簿记结果，由公司与簿记管制东谈主按照关联礼貌，在利率询价区间内协 商一致确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。 机构开立的托管账户托管记录。本期债券刊行扫尾后，债券认购东谈主可按照关联主 管机构的礼貌进行债券的转让、质押等操作。 账户的专科机构投资者（法律、律例讳饰购买者除外）。 行。 日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺脱时间付息款项不另计利息）。 日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺脱时间兑付款项不另计利息）。 记日收市时所持有的债券面值*实践计息天数*票面利率/365 天。      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 召募资金专项账户，用于接收、存储和划转债券刊行召募资金，召募资金专户划 转的资金用途必须与本期债券召募说明书中商定用途相符。 证券股份有限公司。 定，公司的主体信用级别为 AAA，评级预计寂静，本期债券信用级别为 A-1。 AAA，本期债券信用等级为 A-1，本期债券得当进行通用质押式回购交易的基本 条件，具体折算率等事宜将按登记机构的估量礼貌执行。 期债券上市交易的苦求。本期债券得当深圳证券交易上市条件，将采取匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易形状。但本期债券上市前，公 司财务情状、筹谋功绩、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，公司无法 保证本期债券上市苦求偶而得到深圳证券交易所情愿，若届时本期债券无法上市， 投资者有权选拔将本期债券回售予本公司。因公司筹谋与收益等情况变化引致的 投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不行在除深圳证券交 易所之外的其他交易场所上市。 所应交纳的税款由投资者自行承担。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2025 年 2 月 10 日。   刊行首日：2025 年 2 月 12 日。   预计刊行期限：2025 年 2 月 12 日至 2025 年 2 月 13 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：2025 年 2 月 12 日至 2025 年 2 月 13 日。   本期刊行扫尾后，本公司将尽快向深交所建议对于本期债券上市交易的苦求， 具体上市时期将另行公告。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   二、认购东谈主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的运行购买东谈主和二级市集的购买东谈主， 及以其他形状正当取得本期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）领受本召募说明书对本期债券项下权利义务的系数礼貌并受其敛迹；   （二）本期债券的刊行东谈主依关联法律、律例的礼貌发生正当变更，在经关联 主管部门批准后并照章就该等变更进行信息表示时，投资者情愿并领受该等变更；   （三）本期债券刊行扫尾后，刊行东谈主将苦求本期债券在深交所上市交易，并 由主承销商代为办理估量手续，投资者情愿并领受这种安排。   （四）投资者不得协助刊行东谈主从事违背公谈竞争、封闭市集顺序等行径。投 资者不得通过同谋麇集资金等形状协助刊行东谈主顺利或者迤逦认购我方刊行的债 券，不得为刊行东谈主认购我方刊行的债券提供通谈服务，不得顺利或者变相收取债 券刊行东谈主承销服务、融资照看人、照看服务等体式的用度。   资管产物管制东谈主十分股东、合伙东谈主、实践限度东谈主、职工不得顺利或迤逦参与 上述行径。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书              第三节    召募资金运用   一、本期债券的召募资金界限   经刊行东谈主第八届董事会第九次会议审议通过和刊行东谈主 2014 年第三次临时股 东大会批准，并经中国证监会“证监许可〔2023〕2404 号”注册，公司将在中 国境内面向专科投资者公开刊行面值余额不杰出东谈主民币 200 亿元（含）的短期公 司债券，采取分期刊行形状。   本期债券为前述注册批复下等十期刊行，刊行界限不杰出 40 亿元（含）。   二、本期债券召募资金使用磋商   本期债券的召募资金扣除刊行用度后，拟全部用于补充流动资金。刊行东谈主承 诺，本次债券召募资金顶用于融资融券、股票质押、衍生品等成本铺张性业务的 界限不杰出召募资金用于补充流动资金部分的 10%。   三、召募资金的现款管制   当召募资金暂时闲置时不错在得当中国证监会及深圳证券交易所估量礼貌 的前提下对召募资金进行短期现款管制以提高资金收益，如购买国债、地方政府 债、政策性金融债或进入交易所债券质押式回购市集等。   四、资金运营内限度度、资金管制运营模式、短期资金退换济急预案   为灵验范例资金运营办事的脱手，公司制定了《广发证券自有资金管制轨制》 《广发证券自有资金调拨操作规程》《广发证券欠债融资管制办法》等资金运营 内限度度，公司严格按照估量轨制执行资金使用审批手续，保障召募资金按照约 定用途范例灵验的使用。公司制定了《广发证券风险管制轨制》，明确了估量部 门在流动性风险管制中的职责和回报阶梯，对流动性风险实施全面、灵验和相对 独处的管制。   公司一贯喜爱流动性安全，以流动性、安全性、收益性为原则实施资金管制， 通过前瞻性的纯真融资安排，竣事资金起头与资金运用之结构和期限的合理匹配。 公司对各业务条线确定了界限名额和风险名额，对净成本和风险限度有磋商实施动      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 态监控，确保包括流动性风险监管有磋商在内的各项有磋商持续稳定监管要求。公司 各项业务发展爽朗，资产质料优良，从根蒂上保障了资产的流动性。公司还建立 了流动性储备，持有充足的高流动性资产以稳定公司应大水动性需求。   公司依期与不依期开展流动性风险济急演练，并根据济急演练情况，对公司 流动性风险济急处置进程及机制进行优化与完善，确保公司不错冒失弥海涵况下 的短期资金需求。   最近三年及一期，公司流动性覆盖率持续稳定监管要求，全体流动性情状良 好。公司领有较强的外部融资才气，完善的流动性储备机制，且公司资产结构相 对合理，资产流动性较高，济急偿债资金起头充足。结果 2024 年 9 月末，公司 得到总授信额度杰出 6,270 亿元，其中已使用授信界限杰出 1,200 亿元。   五、召募资金使用磋商调理的授权、决策和风险限度措施   公司召募资金应当按照召募说明书所列用途使用，原则上不得变更。对确有 合理原因，需要在刊行前改变召募资金用途的，必须提请公司董事会审议，通过 后向深圳证券交易所提交苦求文献，说明原因、履行的里面设施、提交估量决议 文献，并修改相应刊行苦求文献。   若发生召募资金用途变更，变更后的召募资金用途依然得当《深圳证券交易 所公司债券刊行上市审核业务指引第 7 号——专项品种公司债券》的估量礼貌。   六、本期债券召募资金专项账户管制安排   公司拟缔造本期召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的存放、使用及 监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金管制轨制的缔造、债券受托管制东谈主 根据《债券受托管制协议》等的商定对召募资金的监管进行持续的监督等措施。 管制，资金账户信息如下：   户名：广发证券股份有限公司   开户行：上海银行浦西分行   账号：31691303005519771   大额支付系统号：325290003035        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   为了加强范例刊行东谈主召募资金的管制，提高其使用效率，根据《公司法》                                  《证 券法》等估量法律律例的礼貌，公司制定了召募资金使用管制轨制。公司将按照 刊行苦求文献中承诺的召募资金用途磋商使用召募资金。   根据《债券受托管制协议》，受托管制东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金的 接收、存储、划转与本息偿付进行监督。在本期债券存续期内，受托管制东谈主应当 每年一次查验刊行东谈主召募资金的使用情况是否与召募说明书商定一致。   七、召募资金运用对刊行东谈主财务情状的影响   假设刊行东谈主的资产欠债结构在以下假设基础上发生变动： 召募资金净额为 40 亿元； 债表；   基于上述假设，本期债券刊行对刊行东谈主合并资产欠债结构的影响如下表：                                                           单元：亿元       名堂                                                 模拟变动                  （原报表）                （模拟报表） 资产统统                    7,706.53              7,746.53          40 欠债统统                    6,225.59              6,265.59          40 资产欠债率                    75.37%                75.53%       0.16%   注：资产欠债率=（欠债总额-代理买卖证券款）/（资产总额-代理买卖证券款）×100%   本期债券刊行是公司通过成本市集顺利融资渠谈召募资金，是公司加强资产 欠债结构管制的重要举措之一。本期债券召募资金将成为公司资金的起头之一， 为公司资产界限和业务界限的平衡发展及利润增长打下爽朗的基础。   八、刊行东谈主对于本期债券召募资金的承诺   刊行东谈主承诺将在本召募说明书礼貌的资金用途范围内使用召募资金，且保证                    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书           资金毋庸于购买地盘，毋庸于偿还地方政府债务或用于不产生筹谋性收入的公益           性名堂，不被控股股东、实践限度东谈主十分关联方违法占用，并建立切实灵验的募           集资金监管机制和阻滞措施。                本次召募资金毋庸于弥补蚀本和非坐褥性支拨，如在存续时间变更召募资金           用途，将履行估量设施并实时表示关联信息。                刊行东谈主承诺，本次债券召募资金顶用于融资融券、股票质押、衍生品等成本           铺张性业务的界限不杰出召募资金用于补充流动资金部分的 10%。                九、上次公开刊行公司债券召募资金使用情况                结果本召募说明书出具日，刊行东谈主十分合并范围内子公司上次公司债券的募           集资金使用情况具体如下：                                                                                                 是否                                                                                                 按照                                                                                                 召募                                                                                                 说明                                                                                 召募说明书                                                                          刊行              债券     书内    债券称号        债券代码        债券简称       批文编号      起息日          到期日                中所载召募                                                                          界限              余额     容及                                                                                 资金用途                                                                                                 承诺                                                                                                 使用                                                                                                 召募                                                                                                 资金 广发证券股份有限 公司 2023 年面向专                          证监许可                                      扣除刊行费 业投资者公开刊行       148270.SZ   23 广发 04   〔2023〕   2023/4/24    2026/4/24           用后，偿还到          是                                                                           元               元   公司债券(第一                              479 号                                     期债务    期)(品种一) 广发证券股份有限 公司 2023 年面向专                          证监许可                                      扣除刊行费 业投资者公开刊行       148271.SZ   23 广发 05   〔2023〕   2023/4/24    2028/4/24           用后，偿还到          是                                                                           元               元   公司债券(第一                              479 号                                     期债务    期)(品种二) 广发证券股份有限                                       证监许可                                      扣除刊行费 公司 2023 年面向专                                                             15 亿            15 亿 业投资者公开刊行                                                                  元               元 公司债券（第二期） 广发证券股份有限                                       证监许可                                      扣除刊行费 公司 2023 年面向专                                                             21 亿            21 亿 业投资者公开刊行                                                                  元               元  公司债券(第三期)                    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148583.SZ   24 广发 01   〔2023〕   2024/1/19    2027/1/19          用后，偿还到          是                                                                          元               元  公司债券(第一                               479 号                                    期债务   期)(品种一) 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148584.SZ   24 广发 02   〔2023〕   2024/1/19    2029/1/19          用后，偿还到          是                                                                          元               元  公司债券(第一                               479 号                                    期债务   期)(品种二) 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148585.SZ   24 广发 03   〔2023〕   2024/1/19    2034/1/19          用后，偿还到          是                                                                          元               元  公司债券(第一                               479 号                                    期债务   期)(品种三) 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148603.SZ   24 广发 04   〔2023〕   2024/2/26    2027/2/26          用后，偿还到          是                                                                          元               元  公司债券(第二                               479 号                                    期债务   期)(品种一) 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148604.SZ   24 广发 05   〔2023〕   2024/2/26    2029/2/26          用后，偿还到          是                                                                          元               元  公司债券(第二                               479 号                                    期债务   期)(品种二) 广发证券股份有限                                       证监许可                                     扣除刊行费 公司 2024 年面向专                                                            29 亿            29 亿 业投资者公开刊行                                                                 元               元 公司债券（第三期） 广发证券股份有限 公司 2023 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148501.SZ   23 广发 D4   〔2023〕   2023/11/10   2024/8/6           用后，偿还到          是                                                                          元               元 短期公司债券（第四                             2404 号                                   期债务  期）（品种一） 广发证券股份有限 公司 2023 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148502.SZ   23 广发 D5   〔2023〕   2023/11/10   2024/11/8          用后，偿还到          是                                                                          元               元 短期公司债券（第四                             2404 号                                   期债务  期）（品种二） 广发证券股份有限 公司 2023 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148520.SZ   23 广发 D6   〔2023〕   2023/11/24   2024/8/20          用后，偿还到          是                                                                          元               元 短期公司债券（第五                             2404 号                                   期债务      期） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148630.SZ   24 广发 D1   〔2023〕   2024/3/11    2024/6/14          用后，偿还到          是                                                                          元               元 短期公司债券（第一                             2404 号                                   期债务      期）                    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148726.SZ   24 广发 D2   〔2023〕   2024/4/26    2024/8/23          用后，偿还到          是                                                                          元              元 短期公司债券（第二                             2404 号                                   期债务  期）（品种一） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148727.SZ   24 广发 D3   〔2023〕   2024/4/26    2024/9/20          用后，偿还到          是                                                                          元               元 短期公司债券（第二                             2404 号                                   期债务  期）（品种二） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148748.SZ   24 广发 D4   〔2023〕   2024/5/30    2024/8/29          用后，偿还到          是                                                                          元               元 短期公司债券（第三                             2404 号                                   期债务      期） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148790.SZ   24 广发 D6   〔2023〕   2024/6/24    2025/1/14          用后，偿还到          是                                                                          元               元 短期公司债券（第四                             2404 号                                   期债务      期） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148928.SZ   24 广发 D9   〔2023〕   2024/9/27    2025/1/22          用后，偿还到          是                                                                          元               元 短期公司债券（第五                             2404 号                                   期债务  期）（品种一） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148929.SZ   24 广 D10   〔2023〕   2024/9/27    2025/2/26          用后，偿还到          是                                                                          元               元 短期公司债券（第五                             2404 号                                   期债务  期）（品种二） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148950.SZ   24 广 D12   〔2023〕   2024/10/21   2025/5/19          用后，偿还到          是                                                                          元               元 短期公司债券（第六                             2404 号                                   期债务  期）（品种一） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       148951.SZ   24 广 D13   〔2023〕   2024/10/21   2025/6/16          用后，偿还到          是                                                                          元               元 短期公司债券（第六                             2404 号                                   期债务  期）（品种二） 广发证券股份有限 公司 2024 年面向专                          证监许可                                     扣除刊行费 业投资者公开刊行       524020.SZ   24 广 D14   〔2023〕   2024/11/21   2025/5/14          用后，偿还到          是                                                                          元               元 短期公司债券（第七                             2404 号                                   期债务      期）                结果本召募说明书出具日，刊行东谈主十分合并范围内重要子公司不存在私行改          变上次刊行债券召募资金的用途而未作念校正的情形。      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                第四节       刊行东谈主基本情况   一、刊行东谈主概况   公司称号：广发证券股份有限公司   法定代表东谈主：林传辉   注册成本：东谈主民币 7,621,087,664 元   实缴成本：东谈主民币 7,621,087,664 元   缔造日历：1994 年 1 月 21 日   统一社会信用代码：91440000126335439C   住所：广东省广州市黄埔区中新广州学问城起飞一街 2 号 618 室   邮政编码：510627   估量电话：020-66338888   传真：020-87553600   办公地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦   信息表示事务负责东谈主：董事会秘书 尹中兴   信息表示事务负责东谈主估量形状：020-87550265/87550565   所属行业：《国民经济行业分类》：J67 成本市集服务；《上市公司行业分类 指引》：J67 成本市集服务   筹谋范围：证券经纪；证券投资照看；与证券交易、证券投资行径关联的财 务照看人；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；证券投资 基金托管；为期货公司提供中间先容业务；代销金融产物；股票期权作念市。（依 法须经批准的名堂，经估量部门批准后方可开展筹谋行径。）   网址：www.gf.com.cn   二、刊行东谈主历史沿革   （一）历史沿革 份有限公司）缔造证券业务部。公司于 1993 年 5 月 21 日，经广东省工商行政管 理局核准广东发展银行证券业务部肃穆成立。于 1994 年 1 月 25 日，公司改制为 广东广发证券公司，由广东发展银行以自有资金出资。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书    于 1996 年 12 月 26 日，公司改制为有限株连公司并改名为广发证券有限责 任公司。根据中国法律对金融行业分业监管的要求，公司于 1999 年 8 月 26 日起 与广东发展银行脱钩。于 2001 年 7 月 25 日，公司改制为股份有限公司并改名为 广发证券股份有限公司（原广发）。     （二）历次股本变动情况    于 2010 年 2 月 12 日完成反向收购延边公路建造股份有限公司（以下简称“延 边公路”）     （一家在深交所上市的公司，股票代码为 000776）                              （以下简称“反向收 购”）后，公司成为在深交所上市的公司。该反向收购主要措施实施如下： 现有股份；    行为反向收购的一部分，延边公路改名为“广发证券股份有限公司”。    主要股本加多事件如下： 股 A 股，公司股本增至东谈主民币 2,959,645,732 元。 东谈主民币 5,919,291,464 元。               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书       售权全部诳骗后，公司共刊行 H 股 1,701,796,200 股，公司股本增至东谈主民币           （三）刊行东谈主股本结构          结果 2024 年 9 月 30 日，公司普通股股本总额为 7,621,087,664 股，股本结       构如下：              股份类别                   股份数目（股）                  股份比例（%）       一、有限售条件股份                                       -                      -       其中：境内法东谈主理股                                       -                      -       二、无穷售条件股份                        7,621,087,664                    100.00       三、股份总和                           7,621,087,664                    100.00           （四）刊行东谈主前十名股东情况          结果 2024 年 9 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下：                                                                      有限售条                                                                              质押或冻结的       股东称号                   股东性质      持股数目（股）              持股比例     件股份数                                                                              股份数目（股）                                                                      量（股） 香港中央结算（代理东谈主）有限公司          境外法东谈主               1,700,170,760   22.31%       -         - 吉林敖东药业集团股份有限公司           境内一般法东谈主             1,252,768,767   16.44%       -         - 辽宁成大股份有限公司               国有法东谈主               1,250,154,088   16.40%       -         - 中猴子用事迹集团股份有限公司           国有法东谈主                686,754,216     9.01%       -         - 中国证券金融股份有限公司             境内一般法东谈主              227,870,638     2.99%       -         - 香港中央结算有限公司               境外法东谈主                103,109,119     1.35%       -         - 中国工商银行股份有限公司－华 泰柏瑞沪深 300 交易型绽开式指        基金、管待产物等             55,569,736     0.73%       -         - 数证券投资基金 中国建造银行股份有限公司－国 泰中证全指证券公司交易型绽开           基金、管待产物等             54,945,213     0.72% 式指数证券投资基金 寰球社保基金一一八组合              基金、管待产物等             51,751,834     0.68%       -         - 中国建造银行股份有限公司－华 宝中证全指证券公司交易型绽开           基金、管待产物等             40,797,534     0.54%       -         - 式指数证券投资基金 共计                       -                  5,423,891,905   71.17%       -         -         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 注 1：公司 H 股股东中，非登记股东的股份由香港中央结算（代理东谈主）有限公司代为持有； 注 2：上表中，香港中央结算（代理东谈主）有限公司所持股份种类为境外上市外资股（H 股）                             ， 其他股东所持股份种类均为东谈主民币普通股（A 股）； 注 3：根据吉林敖东药业集团股份有限公司（以下简称“吉林敖东”                    ）、辽宁成大股份有限公 司（以下简称“辽宁成大”         ）和中猴子用事迹集团股份有限公司（以下简称“中猴子用”                     ）提 供的信息，结果 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东持有公司 H 股 238,450,200 股，并通过其全资 子公司敖东国际（香港）实业有限公司持有公司 H 股 36,868,800 股，共计 H 股 275,319,000 股，占公司总股本的 3.61%；辽宁成大持有公司 H 股 115,300,000 股，并通过其全资子公司 辽宁成大钢铁贸易有限公司的全资子公司成大钢铁香港有限公司持有公司 H 股 1,473,600 股， 共计 H 股 116,773,600 股，占公司总股本的 1.53%；中猴子用通过其全资子公司公用国际（香 港）投资有限公司持有公司 H 股 116,918,400 股，占公司总股本的 1.53%。结果 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东十分一致行动东谈主、辽宁成大十分一致行动东谈主、中猴子用十分一致行动东谈主 共计持有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例区分为 20.05%、17.94%、10.55%； 注 4：根据香港联合交易系数限公司（以下简称“香港联交所”）表示易公开表示信息，截 至 2024 年 9 月 30 日，持有公司 H 股类别股份比例在 5%及以上的股东           （除注 3 表示内容外） 情况如下：2020 年 1 月 31 日，广发证券股份有限公司工会委员会持有公司 H 股好仓共              占公司 H 股股本的 16.01%；2024 年 8 月 12 日，                                               Pzena Investment Management, LLC 持有公司 H 股好仓共 85,265,200 股，占公司 H 股股本的 5.01%。上述股份均由香港中 央结算（代理东谈主）有限公司代为持有。     三、刊行东谈主控股股东和实践限度东谈主     最近三年及一期，刊行东谈主无控股股东及实践限度东谈主。     四、刊行东谈主的股权结构及权益投资情况     （一）刊行东谈主股权结构     结果 2024 年 9 月 30 日，刊行东谈主不存在控股股东和实践限度东谈主，公司的股权 结构图如下：     以下为持有公司股份 5%以上的股东情况：     注册地址：吉林省敦化市敖东大街 2158 号     法定代表东谈主：李秀林     注册成本：1,195,895,387 元       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书    实践限度东谈主：李秀林先生、敦化市金源投资有限株连公司及 5 名敦化市金诚 实业有限株连公司股东    主要筹谋范围：栽培衍生、生意（国度专项限度、专营除外）；机械修理、 仓储；本企业坐褥、科研所需的原辅材料、机械开导、仪器仪容、零配件（国度 实行核定公司筹谋的 12 种进口商品除外）进口；医药工业、医药生意、医药科 研与开发；汽车租借服务；自有房地产筹谋行径。（照章须经批准的名堂，经相 关部门批准后方可开展筹谋行径。）    结果 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东总资产为 328.96 亿元，总欠债为 36.36 亿 元，系数者权益为 292.60 亿元；2024 年 1-9 月竣事营业收入 19.10 亿元，利润总 额 12.54 亿元，净利润 12.19 亿元，包摄于母公司系数者的净利润 12.44 亿元。    结果 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东持有广发证券 A 股 1,252,768,767 股，持 股比例为 16.44%；结果 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东持有公司 H 股 238,450,200 股，并通过其全资子公司敖东国际（香港）实业有限公司持有公司 H 股 36,868,800 股，共计 H 股 275,319,000 股，占公司总股本的 3.61%。吉林敖东十分一致行动 东谈主理有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例为 20.05%。    注册地址：辽宁省大连市中山区东谈主民路 71 号    法定代表东谈主：尚书志    注册成本：1,529,709,816 元    实践限度东谈主：辽宁省东谈主民政府国有资产监督管制委员会    主要筹谋范围：自营和代理货色及技能出进口（国度讳饰的不得筹谋，限制 的品种办理许可证后方可筹谋），筹谋进料加工和“三来一补”业务，开展对销贸 易和转口贸易，承包本行业境外工程和境内国际招标工程，上述境外工程所需的 开导、材料出口；对外派遣本行业工程、坐褥及服务行业的劳务东谈主员，农副产物 收购（食粮除外），化肥连锁筹谋，中草药栽培，房屋租借，仓储服务，煤炭批 发筹谋。（照章须经批准的名堂，经估量部门批准后方可开展筹谋行径。）    结果 2024 年 9 月 30 日，辽宁成大总资产为 485.06 亿元，总欠债为 163.62 亿元，系数者权益为 321.44 亿元；2024 年 1-9 月竣事营业收入 82.82 亿元，利润 总额 7.70 亿元，净利润 6.83 亿元，包摄于母公司系数者的净利润 7.11 亿元。    结果 2024 年 9 月 30 日，辽宁成大持有广发证券 A 股 1,250,154,088 股，持             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书      股比例为 16.40%；辽宁成大持有公司 H 股 115,300,000 股，并通过其全资子公司      辽宁成大钢铁贸易有限公司的全资子公司成大钢铁香港有限公司持有公司 H 股      一致行动东谈主理有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例为 17.94%。         注册地址：广东省中山市兴中谈 18 号财兴大厦北座         法定代表东谈主：郭敬谊         注册成本：1,475,111,351 元         实践限度东谈主：中山市东谈主民政府国有资产监督管制委员会         主要筹谋范围：公用事迹的投资及管制，市集的筹谋及管制，投资及投资策      划、照看和管制等业务（照章须经批准的名堂，经估量部门批准后方可开展筹谋      行径）。         结果 2024 年 9 月 30 日，中猴子用总资产为 304.70 亿元，总欠债为 130.05      亿元，系数者权益为 174.66 亿元；2024 年 1-9 月竣事营业收入 32.86 亿元，利润      总额 10.87 亿元，净利润 10.32 亿元，包摄于母公司系数者的净利润 10.22 亿元。         结果 2024 年 9 月 30 日，中猴子用持有广发证券 A 股 686,754,216 股，持股      比例为 9.01%；中猴子用通过其全资子公司公用国际（香港）投资有限公司持有      公司 H 股 116,918,400 股，占公司总股本的 1.53%。中猴子用十分一致行动东谈主理      有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例为 10.55%。         （二）刊行东谈主主要子公司以十分他有重要影响的参股公司情况         结果 2024 年 6 月末，刊行东谈主主要子公司、参股公司基本情况如下：                                                                  持股 序号     公司称号     持股比例           主要筹谋范围             注册成本                                                                  关系                                                     东谈主民币                           商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资                           照看、资产管制、基金销售。                                                       元                                                     东谈主民币                           股权投资；为客户提供股权投资的财务顾                           问服务及中国证监会情愿的其他业务。                                                       元                           投资控股，通过下属专科公司从事投行、         港币                           管规则允许的其他业务。                 元          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                                                                                             持股 序号    公司称号     持股比例                      主要筹谋范围                              注册成本                                                                                             关系                                                                             东谈主民币                                                                               元                                                                             东谈主民币                              证券资产管制业务（含及格境内机构投资                              者境外证券投资管制业务）                                         。                                                                               元                              融资租借业务；仓储开导租借服务；农业                              机械租借；机械开导租借；汽车租借；建                              筑工程机械与开导租借；狡计机及通信设     东谈主民币                              备租借；医疗开导租借；运载开导租借服 800,000,000 元                              务；集装箱租借服务；办公开导租借服务；                              蓄电板租借；光伏发电开导租借。                              基金召募、基金销售、资产管制、中国证     东谈主民币                              监会许可的其他业务。          140,978,000 元                              公开召募证券投资基金管制、基金销售、     东谈主民币                              特定客户资产管制。           132,442,000 元        刊行东谈主主要子公司以十分他有重要影响的参股公司 2024 年 6 月末及 1-6 月      主要财务数据如下：                                                                              单元：万元      公司称号      总资产             净资产                营业总收入         营业利润           净利润      广发期货     5,471,894.93     412,437.99          90,901.69     25,048.94     18,421.53      广发信德      445,456.84      425,568.38           -5,590.17   -11,878.39      -8,844.13      广发控股香港   4,523,527.20     622,218.13          46,551.72     19,680.97     16,411.16      广发乾和     1,067,157.96    1,027,044.41         -52,641.89   -56,309.90     -42,356.62      广发资管      753,759.46      618,399.13           5,257.29     -8,627.47      -5,892.58      广发融资租借     68,589.15       67,541.31             682.39      1,146.54        623.24      广发基金     1,722,899.14    1,084,280.90        319,061.22    107,204.05     82,196.13      易方达基金    2,644,354.87    1,689,561.72        537,397.64    199,965.37    151,567.13        五、刊行东谈主的治理结构及独处性        （一）刊行东谈主的治理结构及运行情况        刊行东谈主严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易      所股票上市规则》等估量法律律例、范例性文献以及《公司规矩》的要求，构建      了由股东大会、董事会、监事会和筹谋管制层组成的公司治理体系，并在董事会      下设政策委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会、风险管制委员      会五个专门委员会（以下简称“三会一层及五个专门委员会”），形成了权力机构、     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 决策机构、监督机构和执行机构之间相互配合、相互妥洽、相互制衡的运行机制， 建立较为完善的公司治理结构，最近三年及一期估量机构运行爽朗。   （1）股东大会   公司缔造股东大会，股东大会是公司的权力机构，照章诳骗下列权柄：1） 决定公司的筹谋方针和投资磋商；2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监 事，决定关联董事、监事的酬金事项；3）审议批准董事会的回报；4）审议批准 监事会回报；5）审议批准公司的年度财务预算有磋商、决算有磋商；6）审议批准公 司的利润分拨有磋商和弥补蚀本有磋商；7）对公司加多或者减少注册成本作出决议； 体式作出决议；10）修改公司规矩；11）对公司聘用、解聘司帐师事务所作出决 议；12）审议批准公司规矩第七十七条文定的担保和财务资助事项；13）审议公 司在一年内购买、出售要紧资产杰出公司最近一期经审计总资产（扣除客户保证 金）30%的事项；14）审议批准变更召募资金用途事项；15）审议股权激励磋商 和职工持股磋商；16）审议批准单独或者共计持有公司百分之三以上有表决权股 份的股东建议的议案；17）决定公司因公司规矩第二十七条第（一）项、第（二） 项礼貌的情形收购本公司股份；18）审议法律、行政律例、部门规章或公司规矩 礼貌应由股东大会决定的其他事项。上述股东大会的权柄不得通过授权的体式由 董事会或其他机构和个东谈主代为诳骗。   （2）董事会   刊行东谈主设董事会，对股东大会负责。董事会由 11 名董事组成，其中独处董 事 4 名（至少包括别称财务或司帐专科东谈主士），设董事长 1 名，不错设副董事长 执行股东大会的决议；3）决定公司的筹谋磋商和投资有磋商；4）制定公司的中、 持久发展筹商；5）制订公司的年度财务预算有磋商、决算有磋商；6）制订公司的利 润分拨有磋商和弥补蚀本有磋商；7）制订公司加多或者减少注册成本、刊行债券或 其他证券及上市有磋商；8）拟订公司要紧收购、收购本公司股票或者合并、分立、 完毕及变更公司体式的有磋商；9）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、 收购出售资产、资产典质、对外担保事项、奉求管待、关联交易、对外捐赠等事 项；10）决定公司里面管制机构的配置；11）根据董事长提名，聘任或者解聘公     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 司总司理、董事会秘书、合规总监、总稽核等；根据总司理的提名，决定聘任或 者解聘公司副总司理、财务总监等高档管制东谈主员；并决定其酬金事项和赏罚事项； 息表示事项；15）向股东大会提请聘用或更换为公司审计的司帐师事务所；16） 听取公司总司理的办事禀报并查验总司理的办事；17）负责督促、查验和评价公 司各项里面限度轨制的建立与执行情况，对里面限度的灵验性负责；18）决定公 司合规管制方针，对合规管制的灵验性承担株连，对合规管制灵验性进行评估， 督促措置合规管制中存在的问题；确保合规总监的独处性，保障合规总监独处与 董事会顺利一样，保障合规总监与监管机构之间的回报旅途流通；审议批准年度 合规回报，监督合规政策的实施；19）承担全面风险管制的最终株连，保障首席 风险官的独处性，建立与首席风险官的顺利一样机制，履行核定风险偏好等要紧 风险管制政策、审议公司依期风险评估回报等相应职责；20）负责评估及厘定公 司达成策略方针时所欢喜给与的风险性质及程度，并确保公司缔造及守旧合适及 灵验的风险管制及里面监控系统。董事会应监督管制层对风险管制及里面监控系 统的遐想、实施及监察，而管制层应向董事会提供关估量统是否灵验的阐述；21） 决定公司因公司规矩第二十七条第（三）项、第（五）项、第（六）项礼貌的情 形收购本公司股份；22）负责审议公司的信息技能管制方针，对信息技能管制的 灵验性承担株连。审议信息技能政策，确保与本公司的发展政策、风险管制策略、 成本实力相一致；建立信息技能东谈主力和资金保障有磋商；评估年度信息技能管制工 作的总体效果和效率；23）率领和激动公司企业文化建造；24）法律、行政律例、 部门规章或公司规矩授予的其他权柄。以上公司要紧事项应当由董事会集体决策， 不得将法定由董事会诳骗的权柄授予董事长、总司理等诳骗。   （3）监事会   公司设监事会。监事会由 5 名监事组成，其中 3 名为股东代表监事，由股东 大会选举产生；2 名为公司职工代表监事。监事会设监事长 1 东谈主，监事长的任免， 应当经三分之二以上监事会成员表决通过。监事会诳骗下列权柄：1）应当对董 事会编制的公司证券刊行文献和依期回报进行审核并建议书面审核意见。监事应 当签署书面阐述意见；2）查验公司财务；3）对董事、高档管制东谈主员执行公司职 务的行径进行监督和质询，对违背法律、行政律例、公司规矩、股东大会决议， 以及对发生要紧合规风险负有主要株连或者指令株连的董事、高档管制东谈主员建议        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 奉命的建议；4）当董事、高档管制东谈主员的行径挫伤公司的利益时，要求董事、 高档管制东谈主员给以纠正；5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》 礼貌的召集和主理股东大会职责时召集和主理股东大会；6）向股东大会建议提 案；7）依照《公司法》第一百五十一条的礼貌，对董事、高档管制东谈主员拿告状 讼；8）组织对董事长、副董事长和高档管制东谈主员进行离任审计；9）查对董事会 拟提交股东大会的财务回报、营业回报和利润分拨有磋商等财务府上，发现疑问的， 或者发现公司筹谋情况非常，不错进行阅览；必要时，不错聘用司帐师事务所、 讼师事务所等专科机构协助其办事，用度由公司承担；10）承担全面风险管制的 监督株连，负责监督查验董事会和筹谋管制层在风险管制方面的履职尽责情况并 督促整改；11）监督公司企业文化建造办事开展情况；12）法律、行政律例、部 门规章或股东大会授权的其他权柄。   （4）筹谋管制层   公司设总司理 1 名，设副总司理几许名，由董事会聘任或解聘。董事可受聘 兼任高档管制东谈主员，但兼任高档管制东谈主员职务的董事不得杰出公司董事总和的二 分之一。总司理每届任期 3 年，总司理连聘不错连任。总司理对董事会负责，行 使下列权柄：1）主理公司的日常筹谋管制办事，组织实施董事会决议，并向董 事会回报办事；2）组织实施公司年度筹谋磋商和投资有磋商；3）拟订公司里面管 理机构配置有磋商；4）拟订公司的基本管制轨制；5）制定公司的具体规章；6） 提名公司副总司理、财务总监等；7）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任 或者解聘之外的管制东谈主员；8）拟定公司职工的工资、福利、赏罚，决定公司职 工的聘用妥协聘；9）签发日常行政、业务等文献；10）组织实施千般风险的识 别与评估，建立健全灵验的里面限度机制和里面限度轨制，实时纠正里面限度存 在的过错和问题；11）提议召开董事会临时会议；12）落实董事会对于企业文化 建造的办事要求，开展企业文化建造具体办事；13）公司规矩或董事会授予的其 他权柄。   （1）董事会政策委员会运作情况   董事会政策委员会主要负责拟定公司的中持久政策方针和发展筹商，审议公 司各业务板块、管制板块的中持久政策方针和发展筹商，督导公司政策的执行。 政策委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广发      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 证券董事会政策委员会议事规则》。   （2）董事会提名委员会运作情况   董事会提名委员会主要负责审阅董事会的架构、东谈主数和组成并向董事会发表 意见或建议建议，选聘公司董事、高档管制东谈主员，评价独处董事的独处性等。提 名委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广发证 券董事会提名委员会议事规则》。   （3）董事会薪酬与考核委员会运作情况   董事会薪酬与考核委员会主要负责公司董事、高档管制东谈主员的考核、公司绩 效评价体系的完善、公司全体薪酬轨制的健全与监督执行。薪酬与考核委员的具 体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广发证券董事会薪酬 与考核委员会议事规则》。   （4）董事会审计委员会运作情况   董事会审计委员会主要负责审查公司里面限度十分实施情况的灵验性及公 司内、外部审计的一样、监督和核查。审计委员会的具体职责请见公司在深交所、 香港联交所和公司网站公布的《广发证券董事会审计委员会议事规则》。   （5）董事会风险管制委员会运作情况   董事会风险管制委员会主要负责对公司的全体风险情状进行评估，对公司的 总体风险管制进行监督，以确保与公司筹谋行径估量的千般风险被限度在合理的 范围内。风险管制委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站 公布的《广发证券董事会风险管制委员会议事规则》。   （二）刊行东谈主的组织结构   结果 2024 年 9 月 30 日，公司组织结构如下图所示： 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   （三）刊行东谈主的独处性   公司具有开展证券业务所必备的独处完满的资产，不存在第一大股东十分关 联方占用公司资产以及挫伤公司、公司其他股东、公司客户正当权益的情形。公 司照章独处筹谋管制公司资产，领有业务筹谋所需的特准筹谋权、房产、筹谋设 备以及商标等。公司正当领有该资产的系数权和使用权，不存在资产、资金被第 一大股东占用而挫伤公司利益的情形。   公司设有东谈主力资源管制部和培训中心，建立了完善的东谈主力资源管制体系和制 度，独处开展管事关系、招聘调配、绩效考核、薪酬管制、培训发展等东谈主力资源 管制估量办事，与第一大股东完全分离。公司董事、监事和高档管制东谈主员的选聘 得当《公司法》       《证券法》等关联礼貌，公司现任董事、监事和高档管制东谈主员均符 合关联法律、行政律例、部门规章、范例性文献、                      《深交所上市规则》及交易所其 他估量礼貌等要求的任职条件。公司高档管制东谈主员不存在在第一大股东单元任职 的情形，也未在其他谋利性机构兼职或者从事其他筹谋性行径。   公司按照《企业司帐准则》《企业司帐准则-应用指南》《金融企业财务规则》 等礼貌建立了独处的财务司帐核算体系和财务管制轨制，设有独处的财务部门， 配备了独处的财务司帐东谈主员，不存在财务司帐东谈主员在第一大股东单元兼职的情形。 公司独处进行财务决策，不存在第一大股东十分关联方骚扰公司资金使用的情形。 公司开设了独处的银行账户，不存在与第一大股东十分关联方共用账户的情形。 公司行为独处的征税主体，办理了独处的税务登记并照章征税，不存在与第一大 股东羼杂征税的情形。   结果回报期末，公司莫得为第一大股东十分他关联方提供担保。   公司建立了完善的法东谈主治理结构，设有股东大会、董事会十分下设的政策委 员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会、风险管制委员会五个专门 委员会、监事会、公司筹谋管制层及估量筹谋管制部门（以下简称“三会一层及 五个专门委员会”        ）。“三会一层及五个专门委员会”运作爽朗，照章在各自权柄范        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 围内诳骗权柄。公司领有独处完满的证券业务筹谋、管制体系，自力重生地开展 业务筹谋，组织机构的配置和运行得当中国证监会的关联要求。现有的办公机构 和筹谋场所与第一大股东完全分开，不存在机构混同的情况。   公司按照《公司法》和《公司规矩》等关联礼貌，依据中国证监会核准的经 营范围照章自力重生地开展业务。公司已取得筹谋证券业务所需的估量业务许可 天资，具有独处完满的业务体系和自主筹谋才气。公司业务运营不受第一大股东 十分关联方的限度和影响，能独处面向市集参与竞争，不存在第一大股东十分关 联方违背公司运作设施、骚扰公司里面管制和筹谋决策的行径。   六、现任董事、监事和高档管制东谈主员基本情况   （一）基本情况   本届董事会由 11 名董事组成，其中独处非执行董事 4 名。现任董事的基本 情况如下：     姓名                 现任职务            当今任期的委任日历    林传辉              董事长、执行董事           2024 年 05 月 10 日    秦   力            执行董事、总司理           2024 年 05 月 10 日    孙晓燕         执行董事、常务副总司理、财务总监        2024 年 05 月 10 日    肖雪生             执行董事、副总司理           2024 年 05 月 10 日    李秀林                非执行董事            2024 年 05 月 10 日    尚书志                非执行董事            2024 年 05 月 10 日    郭敬谊                非执行董事            2024 年 05 月 10 日    梁硕玲               独处非执行董事           2024 年 05 月 10 日    黎文靖               独处非执行董事           2024 年 05 月 10 日    张   闯             独处非执行董事           2024 年 05 月 10 日    王大树               独处非执行董事           2024 年 05 月 10 日   结果本召募说明书出具日，刊行东谈主董事会成员简历如下：   执行董事   林传辉先生自 2021 年 1 月起获委任为本公司执行董事，自 2021 年 7 月起获 委任为本公司董事长。其主要办事经历包括：1985 年 7 月至 1995 年 12 月历任中 央党校科研办公室干部、组织局副处级调研员；1995 年 12 月至 2002 年 10 月历任 本公司投资银行部北京业务部总司理、                 投资银行部副总司理、                          上海业务总部总司理、       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 投资银行部常务副总司理；2002 年 10 月至 2003 年 8 月任广发基金（筹）总司理； 本管制有限公司董事长、总司理，广发国际资产管制有限公司董事会主席；2020 年 12 月至 2024 年 5 月任本公司总司理；2021 年 9 月至 2021 年 12 月兼任广发控 股香港董事长；自 2021 年 12 月起兼任中证机构间报价系统股份有限公司董事。林 传辉先生于 1985 年 7 月取得吉林大学经济学学士学位。    秦力先生自 2011 年 4 月起获委任为本公司执行董事，自 2024 年 5 月起获委任 为本公司总司理。其主要办事经历包括：1997 年 3 月至 2020 年 12 月历任本公司 投行业务管制总部常务副总司理、投资管待部总司理、资金营运部总司理、筹商发 展部总司理、投资部总司理、公司总司理助理、副总司理、常务副总司理；2002 年 3 月至 2004 年 10 月及 2012 年 5 月至 2023 年 3 月任易方达基金董事；2002 年 金董事；2010 年 5 月至 2013 年 8 月任广发信德董事长；2013 年 9 月至 2017 年 4 月任广东股权交易中心股份有限公司董事长；2018 年 6 月至 2019 年 10 月任广发 资管董事长；2006 年 9 月至 2021 年 9 月历任广发控股香港董事、董事长；2020 年 12 月至 2024 年 5 月任广发证券公司总监；                            自 2021 年 12 月起任广发资管董事长； 财经大学经济学学士学位，于 1995 年 6 月取得暨南大学生意经济学硕士学位，于 级管制东谈主职工商管制课程。    孙晓燕女士自 2014 年 12 月获委任为本公司执行董事，自 2006 年 3 月获委任 为本公司财务总监，自 2024 年 5 月获委任为本公司常务副总司理。其主要办事经 历包括：自 1993 年 7 月加入本公司起区分任职于资金营运部、财务部及投资银行 部；1998 年 9 月至 2014 年 3 月曾任公司财会部副总司理、投资自营部副总司理、 财务部总司理；2002 年 10 月至 2003 年 8 月任广发基金（筹）财务总监；2003 年 月任本公司副总司理；2013 年 8 月至 2019 年 5 月任广发控股香港董事；自 2007 年 6 月起任广发基金董事；自 2014 年 12 月起历任证通公司监事会主席、监事。孙 晓燕女士于 1993 年 7 月取得中国东谈主民大学经济学学士学位，于 2007 年 9 月取得中 欧国际工商学院工商管制硕士学位。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书    肖雪生先生自 2024 年 5 月获委任为本公司执行董事、副总司理，自 2010 年 7 月起任本公司全资子公司广发信德投资管制有限公司董事，自 2021 年 9 月起任广 发信德投资管制有限公司董事长。其主要办事经历包括：1994 年 7 月至 2010 年 7 月历任本公司北京建华南路营业部交易员、办公室文员、总裁办公室副总司理兼文 秘科司理、行政部副总司理、办公室总司理、兼并收购部总司理、投行业务管制总 部副总司理；2010 年 7 月至 2021 年 9 月任广发信德投资管制有限公司总司理；自 得中国东谈主民大学法学学士学位，于 1997 年 7 月完成中国社会科学院研究生院货币 银行学专科硕士研究生课程。    非执行董事    李秀林先生自 2014 年 5 月起获委任为本公司非执行董事。李秀林先生自 2000 年 2 月起任吉林敖东药业集团股份有限公司                     （深交所上市公司，股票代码：000623， 原名延边敖东药业（集团）股份有限公司）董事长。其主要办事经历包括：1970 年 2 月至 1972 年 6 月为吉林省敦化市大猴子社知青；1972 年 6 月至 1982 年 8 月 任吉林省延边敦化鹿场医师； 工程师；1987 年 12 月至 1993 年 2 月任延边州敦化鹿场场长；1993 年 2 月至 2000 年 2 月任延边敖东药业（集团）股份有限公司（1998 年 10 月改名为吉林敖东药业 集团股份有限公司）董事长兼总司理。李秀林先生于 1992 年 6 月取得中国共产党 中央党校函授学院经济学本科学历文凭，于 2000 年 2 月至 2000 年 6 月修毕清华大 学经济管制学院第 28 期工商管制培训课程。    尚书志先生自 2001 年 7 月起获委任为本公司非执行董事。尚书志先生自 1993 年 8 月起任辽宁成大股份有限公司（上交所上市公司，股票代码：600739，原名辽 宁成大（集团）股份有限公司）董事长。其主要办事经历包括：1987 年 12 月至 1991 年 2 月任辽宁省纺织品出进口公司副总司理；1991 年 2 月至 1993 年 7 月历任辽宁 省针棉毛织品出进口公司副司理并负责营运办事、总司理；1997 年 1 月至 2017 年 大学国际贸易专科，区分于 1993 年 9 月及 1994 年 12 月自辽宁省东谈主事厅（现名辽 宁省东谈主力资源和社会保障厅）取得高档经济师履历及高档国际商务师履历，于 2005 年 6 月取得东北财经大学高档管制东谈主职工商管制硕士学位（EMBA）                                 。    郭敬谊先生自 2020 年 10 月起获委任为本公司非执行董事。                                   郭敬谊先生自 2020       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 年 9 月起任中猴子用事迹集团股份有限公司                     （深交所上市公司，股票代码：000685） 党委布告、董事长。其主要办事经历包括：1998 年 7 月至 2004 年 5 月任中山市环 保工程有限公司职员； 水有限公司副总司理及常务副总司理；2009 年 11 月至 2011 年 2 月任中猴子用事 业集团股份有限公司水务事迹部副总司理兼中山市给水有限公司总司理；2011 年 2 月至 2011 年 7 月任中山中汇投资集团有限公司副总司理兼中猴子用事迹集团股份 有限公司水务事迹部副总司理、中山市给水有限公司总司理；2011 年 7 月至 2013 年 10 月任中山中汇投资集团有限公司副总司理；2013 年 10 月至 2019 年 7 月任中 山市交通发展集团有限公司总司理，时间曾兼任中山市轨谈交通有限公司执行董事、 总司理，中山市东部外环高速公路有限公司执行董事，中山市交发投资有限公司执 行董事；2019 年 7 月至 2020 年 8 月任中山中汇投资集团有限公司董事、总司理。 郭敬谊先生于 1998 年 6 月取得五邑大学工学学士学位，于 2013 年 7 月完成中共中 央党校研究生院在职研究生经济学（经济管制）专科学习。   独处非执行董事   梁硕玲女士自 2020 年 6 月起获委任为本公司独处非执行董事。自 2011 年 7 月起任香港大学经济及工商管制学院首席讲师，自 2020 年 1 月起任香港大学经济 及工商管制学院副院长。其主要办事经历包括：2004 年 8 月至 2011 年 6 月任香港 城市大学司帐学助理教导；2016 年 6 月至 2019 年 12 月曾任香港大学国际生意及 环球管制课程主任、经济及工商管制学院助理院长；自 2023 年 7 月起任友和集团 控股有限公司（香港联交所上市公司，股票代码：2347）独处董事。梁硕玲女士分 别于 1994 年 6 月及 2004 年 6 月取得加拿大英属哥伦比亚大学学士学位及香港中语 大学博士学位。   黎文靖先生自 2020 年 6 月起获委任为本公司独处非执行董事。黎文靖先生自 院长。其主要办事经历包括：2006 年 7 月至 2020 年 7 月曾任暨南大学管制学院讲 师、副教导，司帐学系副主任、主任；2016 年 12 月至 2020 年 8 月任长视科技股 份有限公司独处董事；2017 年 5 月至 2020 年 5 月任深圳市迅方技能股份有限公司 独处董事；2017 年 6 月至 2023 年 6 月任广发银行股份有限公司外部监事；2017 年 9 月至 2020 年 9 月任汤臣倍健股份有限公司                            （深交所上市公司，                                    股票代码：       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 独处董事；2017 年 12 月至 2021 年 3 月任珠海华金成本股份有限公司（深交所上 市公司，股票代码：000532）独处董事。黎文靖先生疏别于 2001 年 6 月及 2006 年 6 月取得中山大学学士学位及博士学位。   张闯先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司独处非执行董事。张闯先生自 2015 年 9 月起任长春理工大学法学院教导，自 2020 年 8 月起任长春理工大学法学院院 长。其主要办事经历包括：2004 年 6 月至 2020 年 5 月曾任长春理工大学法学院 讲师、副教导、教导，科研处副处长，社会科学处副处长、处长（其间：2008 年 取得东北师范大学汉话语文体专科本科学历文凭，区分于 2004 年 6 月及 2008 年   王大树先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司独处非执行董事。王大树先生自 独处董事；自 2018 年 12 月起任吉林吉恩镍业股份有限公司独处董事；自 2023 年 独处董事。王大树先生疏别于 1982 年 7 月及 1984 年 12 月取得北京大学经济学学 士学位及硕士学位，于 2000 年 3 月取得澳大利亚 La Trobe 大学经济学博士学位。   公司本届监事会由 5 名监事组成，监事会成员的基本情况如下：     姓名                现任职务            当今任期的委任日历    周锡太            监事长、职工代表监事          2024 年 05 月 10 日    王振宇              股东代表监事            2024 年 05 月 10 日    郑春好意思              股东代表监事            2024 年 05 月 10 日    周飞媚              股东代表监事            2024 年 05 月 10 日    易鑫钰              职工代表监事            2024 年 05 月 10 日   结果本召募说明书出具日，刊行东谈主监事会成员简历如下：   周锡太先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司职工代表监事兼监事长。周锡太 先生自 2022 年 1 月起任本公司党委副布告、纪委布告、监事长、职工代表监事， 自 2022 年 3 月起任本公司工会主席。其主要办事经历包括：1985 年 7 月至 1990 年 10 月任广州中医学院助教，       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 至 1998 年 10 月历任广东省证监会主任科员、监察部副部长，1998 年 10 月至 2008 年 2 月历任中国证监会广州证管办监察部副部长、考查处副处长、考查一处处长， 年 8 月至 2015 年 4 月任中国证监会考查总队党委委员、副总队长，2015 年 4 月 至 2018 年 1 月任中国证监会深圳证券监管专员办事处党委布告、专员，2018 年 2 月至 2019 年 10 月任华证资产管制有限公司党委委员、副总司理，2019 年 10 月 至 2020 年 5 月任建投中信资产管制有限株连公司党委委员、拟任副总司理，2021 年 3 月至 2022 年 1 月担任本公司党委布告。周锡太先生自 2021 年 8 月起担任广 东省非公有制经济组织党委委员。周锡太先生于 1985 年 7 月取得华中师范大学法 学学士学位。   王振宇先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司股东代表监事。王振宇先生自 任吉林敖东药业集团股份有限公司董事，自 2022 年 1 月起任吉林敖东药业集团 股份有限公司副总司理。其主要办事经历包括：2004 年 7 月至 2009 年 6 月历任 吉林敖东药业集团股份有限公司董事会办公室文秘、董事会秘书助理、证券事务 代表； 年 3 月至 2017 年 7 月任吉林敖东药业集团股份有限公司证券事务代表（其间： 年 5 月起任中山市公用小额贷款有限株连公司董事。王振宇先生疏别于 2003 年 吉林大学高档管制东谈主职工商管制专科硕士学位。   郑春好意思女士自 2024 年 5 月起获委任为本公司股东代表监事。郑春好意思女士自 副教导； 年 11 月至 2020 年 5 月任华昌达智能装备集团股份有限公司（深交所上市公司， 股票代码：300278）独处董事；2013 年 12 月至 2015 年 6 月任海航投资集团股 份有限公司独处董事；2014 年 7 月至 2020 年 6 月任海航科技股份有限公司（上       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 交所上市公司，股票代码：600751）独处董事；2015 年 10 月至 2021 年 11 月任 精伦电子股份有限公司（上交所上市公司，股票代码：600355）独处董事：2016 年 4 月至 2022 年 9 月任武汉光迅科技股份有限公司（深交所上市公司，股票代 码：002281）独处董事；2020 年 9 月至 2022 年 10 月任武汉中科瑞华生态科技 股份有限公司独处董事；2021 年 4 月至 2023 年 12 月任湖北宏裕新式包材股份 有限公司（北交所上市公司，股票代码：837174）独处董事；自 2019 年 9 月起 任深圳中恒华发股份有限公司（深交所上市公司，股票代码：000020）独处董事； 自 2020 年 12 月起任湖北银行股份有限公司独处董事；自 2022 年 2 月起任湖北 宜化化工股份有限公司（深交所上市公司，股票代码：000422）独处董事；自 码：300278）独处董事；自 2024 年 1 月起任湖北晨科农牧集团股份有限公司独 立董事。郑春好意思女士区分于 1986 年 6 月、1997 年 6 月和 2005 年 6 月取得武汉 大学经济学学士学位、管制学硕士学位、经济学博士学位。   周飞媚女士自 2024 年 5 月起获委任为本公司股东代表监事。周飞媚女士自 包括：2010 年 7 月至 2018 年 6 月历任中山市交通发展集团有限公司名堂磋商中 心投资专员、投资发展部副主任、投资营运部副司理（主理办事）；2018 年 7 月 至 2020 年 3 月任中山市金融证券研究系数限公司研究二部研究员（部门司理）； 年 2 月至 2021 年 10 月任中猴子用事迹集团股份有限公司总司理助理（投资场合）。 周飞媚女士于 2007 年 6 月取得河北科技大学管制学学士学位，于 2010 年 6 月取 得暨南大学经济学硕士学位。   易鑫钰女士自 2024 年 5 月起获委任为本公司职工代表监事。易鑫钰女士自 室总监，自 2023 年 3 月起任本公司董事会办公室副总司理。其主要办事经历包 括：2009 年 7 月至 2010 年 9 月任中国石油化工股份有限公司江苏石油分公司职 员；2010 年 9 月至 2022 年 9 月历任本公司董事会办公室总监、临时负责东谈主。易 鑫钰女士于 2007 年 7 月取得华东政法大学法学学士学位，于 2009 年 7 月取得清 华大学法学硕士学位。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书    公司当今共有高档管制东谈主员 13 名，基本情况如下：     姓名                  现任职务             当今任期的委任日历     秦   力            执行董事、总司理            2024 年 05 月 10 日     孙晓燕         执行董事、常务副总司理、财务总监         2024 年 05 月 10 日     肖雪生             执行董事、副总司理            2024 年 05 月 10 日     欧阳西                 副总司理             2024 年 05 月 10 日     张   威               副总司理             2024 年 05 月 10 日     易阳方                 副总司理             2024 年 05 月 10 日     辛治运             副总司理、首席信息官           2024 年 05 月 10 日     李   谦               副总司理             2024 年 05 月 10 日     徐佑军                 副总司理             2024 年 05 月 10 日     胡金泉                 副总司理             2024 年 05 月 10 日     吴顺虎                 合规总监             2024 年 05 月 10 日     崔舟航                首席风险官             2024 年 05 月 10 日     尹中兴       董事会秘书、联席公司秘书、证券事务代表        2024 年 05 月 10 日    结果本召募说明书出具日，刊行东谈主高档管制东谈主员简历如下：    秦力先生的简历参见董事会成员先容。    孙晓燕女士的简历参见董事会成员先容。    肖雪生先生的简历参见董事会成员先容。    欧阳西先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司副总司理。                                 其主要办事经历包括：                             （现名广东工业大学）                                      藏书楼助理馆员； 自营部总司理、投资银行总部常务副总司理、董事会秘书、财务总监、副总司理、 公司总监；2005 年 3 月至 2007 年 6 月任广发基金董事；2019 年 10 月至 2021 年 董事；   自 2023 年 9 月起任广州投资照看人学院管制有限公司董事。                                 欧阳西先生于 1989 年 7 月取得武汉大学理学学士学位，                  于 1995 年 6 月取得暨南大学经济学硕士学位。    张威先生自 2014 年 5 月起获委任为本公司副总司理。其主要办事经历包括： 年 7 月至 2014 年 8 月曾任本公司投资银行部业务司理，债券业务部副总司理、总       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 司理，投行业务管制总部副总司理、联席总司理，固定收益总部总司理，公司总经 理助理；2014 年 8 月至 2017 年 5 月任广发资管董事长；2015 年 8 月至 2019 年 10 月任广发合信产业投资管制有限公司董事长；自 2015 年 5 月起历任中证信用增进 股份有限公司董事、监事；自 2015 年 6 月起任广发控股香港董事和广发融资租借 董事长。张威先生于 1998 年 6 月取得安徽大学经济学学士学位，于 2005 年 6 月取 得复旦大学经济学硕士学位，于 2008 年 7 月取得中国东谈主民大学经济学博士学位。    易阳方先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司副总司理。                                 其主要办事经历包括： 银行总部、投资管待总部、投资自营部业务员、副司理；2002 年 11 月至 2003 年 8 月任广发基金筹备组成员；2003 年 8 月至 2021 年 7 月曾任广发基金投资管制部职 员、投资管制部总司理、基金司理、总司理助理、投资总监、副总司理、常务副总 司理，其间曾兼任广发国际资产管制有限公司董事、董事会副主席、主席，瑞元资 本管制有限公司董事；自 2023 年 3 月起任易方达基金董事。易阳方先生于 1992 年 7 月取得江西大学理学学士学位，于 1997 年 1 月取得上海财经大学经济学硕士 学位。    辛治运先生自 2019 年 5 月起获委任为本公司首席信息官，自 2021 年 7 月起 获委任为本公司副总司理。其主要办事经历包括：1995 年 7 月至 1998 年 1 月任高 等教导出版社软件工程师、剪辑；1998 年 2 月至 2008 年 9 月历任中国证监会信息 中心主任科员、副处长，机构监管部详尽处副处长、正处级调研员、正处级调研员 （主理办事）      、审核处处长；2008 年 10 月至 2018 年 6 月任安信证券股份有限公司 （现名国投证券股份有限公司，后同）副总裁、首席风险官、合规总监，同期兼任 安信乾宏投资有限公司董事，其间曾兼任安信证券股份有限公司财务总监；2018 年 6 月至 2021 年 7 月任本公司首席风险官；                           自 2019 年 5 月起任广发控股香港董事； 自 2022 年 1 月起任本公司北京代表处首席代表。辛治运先生于 1992 年 7 月取得北 方工业大学工学学士学位，于 1995 年 7 月取得北京师范大学教导学硕士学位，于 取得清华大学工学博士学位。    李谦先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司副总司理。其主要办事经历包括：       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 交易员、负责东谈主（主理处室全面办事）                 ；2014 年 11 月至 2021 年 7 月历任本公司固 定收益销售交易部副总司理（主理部门全面办事）                      、固定收益销售交易部总司理、 本公司总司理助理；2017 年 10 月至 2024 年 12 月任本公司证券投资业务管制总部 总司理，自 2024 年 8 月起任惠理集团有限公司执行董事，自 2024 年 12 月起任广 发控股（香港）有限公司董事长，自 2024 年 12 月起任本公司固定收益业务委员会 主任委员。李谦先生疏别于 2004 年 6 月、2006 年 6 月及 2009 年 6 月取得中国东谈主 民大学经济学学士学位、硕士学位及博士学位。   徐佑军先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司副总司理。                                其主要办事经历包括： 年 6 月为广东珠江投资公司企管部职工；1998 年 6 月至 2004 年 7 月任广州证券投 资银行部司理；2004 年 7 月至 2024 年 5 月历任本公司投资银行部业务司理、湖北 总部总司理助理、投资银行部总司理助理、投行详尽管制部总司理助理、兼并收购 部执行董事、董事会办公室总司理、证券事务代表、董事会秘书、联席公司秘书、 合规总监、合规与法律事务部总司理。徐佑军先生于 1993 年 7 月取得湘潭大学工 学学士学位，于 1996 年 6 月取得中山大学经济学硕士学位。   胡金泉先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司副总司理。                                其主要办事经历包括： 年 8 月历任本公司投资银行部总监、董事总司理；2021 年 8 月至 2024 年 5 月任本 公司总司理助理；自 2021 年 8 月起任本公司投行业务管制委员会副主任委员。胡 金泉先生于 1998 年 7 月取得西南财经大学经济学学士，于 2001 年 7 月取得西南财 经大学经济学硕士学位。   吴顺虎先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司合规总监。                                其主要办事经历包括：                                     （现名山东女子学院） 西宾；2000 年 5 月至 2005 年 2 月历任中国证券业协会培训部副主任、主任、教导 培训委员会副主任委员；2005 年 3 月至 2010 年 12 月历任中国证监会风险处置办 公室主任科员、上海专员办调研员；2011 年 1 月至 2017 年 7 月先后任中山证券有 限株连公司党委副布告兼资产管制部总司理；2017 年 8 月至 2017 年 12 月任中新 汇金股权投资基金管制（深圳）有限公司总司理兼法定代表东谈主；2018 年 1 月至 2022 年 3 月曾任广发资管副总司理、首席风险官、合规负责东谈主；2018 年 8 月至 2022 年       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 风险官兼风险管制部总司理；自 2024 年 5 月起兼任本公司合规与法律事务部总经 理；自 2024 年 6 月起任广发资管合规负责东谈主。吴顺虎先生于 1992 年 7 月及 1998 年 7 月区分取得山东大学经济学学士学位及硕士学位，于 2001 年 7 月取得中国东谈主 民大学经济学博士学位。   崔舟航先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司首席风险官。其主要办事经历包 括：2009 年 7 月至 2012 年 8 月任花旗银行（中国）有限公司职员；2012 年 8 月加 入本公司风险管制部，2015 年 10 月至 2021 年 12 月历任本公司风险管制部总司理 助理、副总司理、副总司理（负责全面办事）                    ；2019 年 7 月至 2022 年 7 月任广发 控股香港首席风险官；2021 年 12 月至 2024 年 5 月历任本公司东谈主力资源管制部总 司理、本公司东谈主力资源总监。崔舟航先生于 2006 年 7 月取得北京大学理学学士、 经济学双学士学位，于 2009 年 7 月取得北京大学经济学硕士学位，于 2009 年 12 月取得香港大学金融学硕士学位。   尹中兴先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司董事会秘书、联席公司秘书。其 主要办事经历包括：2013 年 7 月至 2015 年 8 月任北京证券期货研究院高档研究助 理；2015 年 8 月至 2017 年 8 月任中证金融研究院高档研究助理，工会委员；2017 年 8 月至 2020 年 7 月历任中证金融研究院助理研究员，团委副布告、团委布告； 自 2020 年 8 月起加入本公司，历任政策发展部执行董事；自 2022 年 9 月起任本公 司董事会办公室总司理。尹中兴先生于 2010 年 7 月取得北京林业大学工学学士学 位，于 2014 年 1 月取得北京大学经济学硕士学位。   （二）现任董事、监事、高档管制东谈主员任职履历   公司董事、监事和高档管制东谈主员的任职条件均得当《公司法》                             《证券法》                                 《证 券基金筹谋机构董事、监事、高档管制东谈主员及从业东谈主员监督管制办法》等法律、 行政律例、部门规章、范例性文献的要求。   （三）现任董事、监事、高档管制东谈主员罪人违法情况   回报期内，公司无控股股东及实践限度东谈主。回报期内，公司董事、监事和高 级管制东谈主员不存在被有权机关处罚、波及要紧诉官司项、被移送司法机关或根究 处分、或被中国证监会采取市集禁入、被认定为不适当东谈主选、或被其他行政 管制部门处罚，以及被中国证券业协会或证券交易所公开品评、公开收敛等情形。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   公司现任董事、监事、高档管制东谈主员的任职得当《公司法》和《公司规矩》 的关联礼貌。      七、刊行东谈主主要业务情况      （一）所处行业情况 股市集呈现颠簸态势，主要指数涨跌不一。上证 50、沪深 300 指数区分高潮 2.95%、 宽松，利率下行，债券及大批商品市集保持升势，中债-新详尽财富（总值）指 数、南华商品指数区分高潮 3.76%、4.74%。二是交易活跃度有所下降。据 Wind 统计，上半年沪深 AB 股日均成交额 8,707.20 亿元，同比下降 10.46%。三是股 权融资节律放缓。2024 年上半年，A 股市集股权融资共完成 105 单，融资金额 亿元，融资额同比减少 86.16%；再融资完成 62 单，融资金额 690.43 亿元，融资 额同比减少 78.26%。四是公募基金管制总界限延续增长态势。上半年新成立基 金刊行份额累计 6,607 亿份，同比增长 26.06%；其中，债券型基金累计刊行 5,369 亿份，占总刊行份额的 81.26%。   中央金融办事会议建议“建造金融强国”的宏伟方针，强调金融要为经济社 会发展提供高质料服务；新“国九条”分阶段建议了异日 5 年、2035 年和本世 纪中世成本市集的发展方针及系列举措，擘划了成本市集高质料发展政策蓝图； 党的二十届三中全会审议通过的《中共中央对于进一步全面深化革新、激动中国 式当代化的决定》牢牢围绕激动中国式当代化中心任务，对全面深化成本市集改 革作出明确部署。中国证监会围绕“强监管、防风险、促高质料发展”干线，出 台了系列政策文献，了得强本强基、严监严管，成本市集“1+N”政策体系加速 落地。完善上市公司监管和退市轨制，提高上市公司质料；严格范例大股东减持 行径和设施化交易，难得市集公情切顺序；加强上市证券公司监管，强调端正经 营理念，积极阐刊行业引颈作用；完善上市公司分成轨制，健全投资者保护机制 等。   证券行业要以政事性、东谈主民性为根蒂指引，聚焦主责主业，把功能性放在首 要位置，宝石金融服求实体经济的根蒂宗旨，围绕作念好科技、绿色、普惠、养老、        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 数字金融“五篇大文章”，向功能型、集约型、专科化、特色化场合发展，以行 业高质料发展服务中国式当代化大局。   回报期，公司各项主要筹谋有磋商位居行业前线。   （二）公司所处行业地位   广发证券成立于 1991 年，是国内首批详尽类证券公司，被誉为成本市集上 的“博士军团”，在竞争热烈、复杂多变的行业环境中努力开拓、锐意跳动，以 疏淡的筹谋功绩、持续完善的全面风险管制体系及优质的服务持续稳健发展，成 立至今永远是中国成本市集最具影响力的证券公司之一。公司总资产、净资产、 净成本、营业收入和净利润等多项主要筹谋有磋商连气儿多年位居行业前线。   （三）公司中枢竞争力分析   刊行东谈主是专注于中国优质企业及广漠有金融产物及服务需求的投资者，领有 行业起始创新才气的成本市集详尽服务商。经过多年发展，公司已形成如下中枢 竞争力：   公司永远保持强烈的家国情感，秉持“以价值创形成就金融报国之梦”的使 命感，宝石践行国度政策，主动融入发展新风光，积极服求实体经济量质双升。 公司传承以“学问图强，求实奉献”为中枢的企业价值不雅，弘扬“博士军团”的 优秀文化基因，以学问为保障，以专科为基石，不休开拓公司发展的新局面。公 司宝石变革创新的图强之路，凭借对行业发展和市集规章的深入畅通，持续创设 创新的产物和交易遐想，提供行之灵验的金融措置有磋商。公司雕塑发展的韧性， 以执意的信心信守发展定力，促进高质料发展。   公司宝石专科化发展，在理念上执意不移，在行动上久久为功。构建多元化 和包容性的东谈主才机制，凝华共鸣，打造了一支专科过硬、来自“五湖四海”、高 度招供公司企业文化的东谈主才戎行。公司高下求真求实，以政策达成和价值创造为 导向，成长了一批颖异事、想职业的年青干部，形成了合理的东谈主才梯队，持续铸 造学问之源、图强之基。   结果当今，公司筹谋管制团队在证券、金融和经济估量界限的经历平均约 年景立寰球第一家金融企业博士后办事站，26 年来持续塑造和输出专科东谈主才。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   公司保持一张蓝图绘到底的政策定力，20 世纪 90 年代初期，公司认敌为友 地建议了“股份化、集团化、国际化、范例化”的“四化”发展政策，为公司未 来指明了场合。在行业转型发缓期，公司不休对“四化”政策进行丰富完善与变 革创新。   公司发展三十余年来，永远聚焦主责主业，着力提高中枢竞争力，塌实深耕。 公司持续拓展业务布局，在业务条线上，先后缔造期货子公司、公募基金子公司、 私募基金子公司、另类投资子公司和资产管制子公司等，以广发的价值理念和务 实的创业气派，打造了布局完善、实力强劲的全业务链条。在区域发展上，公司 藏身广东，服务寰球，联通境表里，以永久的目光、绽开的风光铸造了寰球性的 起始券商。公司全体职工以“功成不必在我”的决心和“钉钉子”的精神，锚定 青山，坚决执行既定政策，政策场合永远如一。   公司具备持久寂静的股权结构，主要股东吉林敖东、辽宁成大和中猴子用（均 为上市公司）25 年来一直位列前三大股东（不包括香港结算代理东谈主，香港结算 代理东谈主所持股份为 H 股非登记股东系数）。   股东、职工与公司喜忧与共、水乳和会，具有高度的凝华力和构兵力，是公 司不休穿越周期、打破发展瓶颈、奠定行业地位的重要守旧。科学合理的运行机 制，持续完善的公司治理体系，为公司稳健筹谋提供坚实保障。   公司具有完备的业务体系、平衡的业务结构，了得的中枢竞争力。领有投资 银行、财富管制、交易及机构和投资管制四伟业务板块，具备全业务执照。公司 铸造详尽金融服求实力，主要筹谋有磋商连气儿多年稳居中国券商前线，在多项中枢 业务界限中形成了起始上风，研究、资产管制、财富管制等位居前线。   公司践行研究赋能业务高质料发展的筹谋模式，研究才气持久保持行业起始， 连气儿多年得到“新财富原土最好研究团队”“金牛研究机构”等行业泰斗奖项。 公司率先建议财富管制转型，领有优秀的金融产物研究、销售才气，专科的资产 配置才气，杰出 4,400 名证券投资照看人行业排行第一（母公司口径），极力于于为 不同类型的客户提供精确的财富管制服务，成为客户信任的一流财富管制机构。   公司统筹旗下资产管制机构上风资源，构建丰富的产物供给体系，向客户提      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 供策略占优、品类千般的产物，打造业内起始的资产管成品牌。广发基金、易方 达基金保持起始的投研才气，2024 年 6 月末，广发基金、易方达基金剔除货币 基金后的公募基金管制界限区分位于行业第 3、第 1。   公司以客户需求为导向，构建全业务链、全生命周期的投资银行服务体系， 强化业务之间协同共进，相互赋能。宝石以科技创新引颈业务发展，公司不休加 大金融科技插足，主动运用先进理念、技能和用具，持续激动金融科技与公司业 务的深度联合，提高数字化水平。   粤港澳大湾区是中国绽开程度最高、市集经济活力最强，在国度发展大局中 具有重要政策地位的人人四大湾区之一，将肩负起强化国度政策科技力量的职责， 是拓展革新绽开新局面的重要布局。公司位于中国革新绽开的前沿及粤港澳大湾 区的中枢区位，全力接济国度要紧区域政策实施，厚植客户基础，助力科技、资 本和产业良性轮回。   行为大湾区成长起来的成本市集专科机构，公司在产业研究、成本运作等方 面具备上风，积极探索产融结合的新模式，通过加深与地方产业成本联合，共建 多种体式的产业基金，接济区域经济产业转型升级；充分阐发成本市集价值发现 与资源配置功能，通过顺利融资打造产业集群，对产业竣事全生命周期金融服务。 直辖市、自治区；粤港澳大湾区珠三角九市营业网点家数及覆盖占比均行业第一， 为公司业务开展提供了浮浅的市集触角，为客户蕴蓄和服务提供重要守旧。   公司是中国证监会选择的首批试点合规管制券商之一，行业内最早推论全面 风险管制政策的券商之一，是 20 世纪 80 年代末至 90 年代初成立的第一批券商 中为数未几的未经历过因筹谋蚀本而领受注资和重组的主要券商之一。   公司秉持稳健筹谋的筹谋管制理念，合规筹谋是公司行稳致远的底线，风险 管制才气是服务公司高质料发展的有劲抓手。公司藏身于加强风险管控和防御， 信守合规底线，夯实风控生命线，持续完善全面风险管制体系，为各项业务的稳 健发展构筑有劲守旧。   （四）公司主营业务情况        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书    本集团是专注于中国优质企业及广漠有金融产物与服务需求的投资者，领有  行业起始创新才气的成本市集详尽服务商。本集团利用丰富的金融用具，稳定企  业、个东谈主及机构投资者、金融机构及政府客户的千般化金融需求，提供详尽化的  措置有磋商。本集团的主要业务分为四个板块：投资银行业务、财富管制业务、交  易及机构业务和投资管制业务。    四个业务板块具体包括下表所列的千般产物和服务：   投资银行          财富管制           交易及机构        投资管制                            权益投资及交易            财富管制及经纪业务                            固定收益销售及交易 股权融资       期货经纪业务                         资产管制                            股权衍生品销售及交易 债务融资       融资融券                           公募基金管制                            另类投资 财务照看人       回购交易                           私募基金管制                            投资研究            融资租借                            资产托管    投资银行业务即本集团通过承销股票及债券和提供保荐及财务照看人服务赚  取承销佣金、保荐费及照看人费；    财富管制业务即本集团通过提供经纪和投资照看人服务赚取手续费、照看人费及  佣金，从期货经纪、融资融券、回购交易、融资租借及客户交易结算资金管制等  赚取利息收入，并代销本集团十分他金融机构开发的金融产物赚取手续费；    交易及机构业务即本集团通过从权益、固定收益及衍生品的投资交易、另类  投资及作念市服务赚取投资收入及利息收入，向机构客户提供交易照看及执行、投  资研究服务和主经纪商服务赚取手续费及佣金；    投资管制业务即本集团通过提供资产管制、公募基金管制和私募基金管制服  务赚取管制费、照看人费以及功绩酬金。    本集团的证券主营业务依赖于中国的经济增长、住户财富蕴蓄及中国成本市  场的发展及表现，具体包括股票、债券和管待产物在内的金融产物的刊行、投资  及交易等重要因素。这些重要因素受经济环境、投资者情谊以及国际市集等多方  面影响，全体趋势呈现出自如运行态势。回报期内，本集团的主要业务和筹谋模  式莫得发生要紧变化，得当行业发展情状。    最近三年及 2024 年 1-6 月，公司区分竣事营业总收入 342.50 亿元、251.32                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书      亿元、233.00 亿元和 117.78 亿元。最近三年及 2024 年 1-6 月，公司各业务板块      收入结构如下表：                                                                          单元：万元    业务板块          营业总收入            占比       营业总支拨           占比          营业利润              占比 投资银行业务              34,246.62      2.91%     32,375.31      4.87%            1,871.31     0.36% 财富管制业务             521,576.59     44.28%    222,162.81     33.42%        299,413.79      58.36% 交易及机构业务            278,434.87     23.64%     83,882.48     12.62%        194,552.40      37.92% 投资管制业务             342,660.54     29.09%    226,414.66     34.06%        116,245.88      22.66% 其他业务                   893.24      0.08%     99,972.52     15.04%        -99,079.28     -19.31% 共计                1,177,811.86   100.00%    664,807.77    100.00%        513,004.09     100.00% 投资银行业务              58,182.80      2.50%     83,868.26      5.78%        -25,685.46      -2.92% 财富管制业务            1,053,106.95    45.20%    414,362.27     28.57%        638,744.68      72.63% 交易及机构业务            370,905.10     15.92%    164,292.26     11.33%        206,612.84      23.49% 投资管制业务             789,145.28     33.87%    548,210.51     37.80%        240,934.77      27.40% 其他业务                58,613.03      2.51%    239,740.02     16.52%       -181,127.00     -20.58% 共计                2,329,953.16   100.00%   1,450,473.32   100.00%        879,479.84     100.00% 投资银行业务              60,193.01      2.40%     84,842.77      5.78%        -24,649.76      -2.36% 财富管制业务            1,110,166.02    44.17%    440,583.53     30.00%        669,582.49      64.09% 交易及机构业务            286,558.15     11.40%    160,223.25     10.91%        126,334.90      12.09% 投资管制业务             994,348.12     39.56%    597,349.18     40.68%        396,998.94      38.00% 其他业务                61,936.14      2.46%    185,430.01     12.63%       -123,493.87     -11.82% 共计                2,513,201.44   100.00%   1,468,428.74   100.00%      1,044,772.70     100.00% 投资银行业务              43,553.58      1.27%     65,649.27      3.41%        -22,095.69      -1.47% 财富管制业务            1,364,524.46    39.84%    694,556.10     36.13%        669,968.36      44.59% 交易及机构业务            686,661.15     20.05%    161,810.39      8.42%        524,850.76      34.93% 投资管制业务            1,266,276.83    36.97%    645,725.77     33.59%        620,551.06      41.30% 其他业务                63,982.82      1.87%    354,769.76     18.45%       -290,786.95     -19.35% 共计                3,424,998.84   100.00%   1,922,511.30   100.00%      1,502,487.54     100.00%           最近三年及 2024 年 1-6 月，公司各业务板块营业利润率如下表：                                                                               单元：%           名堂            2024 年 1-6 月       2023 年度          2022 年度              2021 年度      投资银行业务                       5.46           -44.15             -40.95              -50.73      财富管制业务                      57.41           60.65              60.31                49.10      交易及机构业务                     69.87           55.71              44.09                76.44         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书    名堂         2024 年 1-6 月    2023 年度       2022 年度      2021 年度 投资管制业务                33.92         30.53        39.93        49.01 详尽营业利润率               43.56         37.75        41.57        43.87    本集团的投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债务融资业务及财务顾 问业务。公司通过迤逦全资持股的子公司广发融资（香港）开展境外投资银行相 关业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，公司投资银行业务板块区分竣事营业收入    （1）股权融资业务 增发、配股、优先股、可转债，其中增发含刊行股份购买资产）和融资金额区分 为 1,178 家和 17,746.54 亿元，同比区分增长 18.99%和 9.43%。其中 IPO 家数和 融资界限区分为 524 家和 5,426.75 亿元，同比区分增长 32.32%和 15.47%；再融 资家数和融资界限区分为 654 家和 12,319.79 亿元，同比区分增长 10.10%和 6.97% （数据起头：WIND，2022）。 股权融资名堂（包括 IPO、增发、配股、优先股、可转债，其中增发含刊行股份 购买资产）和融资金额区分为 945 家和 16,448.94 亿元，同比区分减少 19.78%和 同比区分减少 20.95%和 14.12%（数据起头：WIND，2023）。2022 年，公司发 挥平台上风，强化管制赋能，加强投行业务质料管控，重心布局半导体、医疗健 康和新动力汽车等行业界限和粤港澳大湾区，加强专科化和区域化建造；深入推 进里面协同，持续提高详尽金融服务才气，稳定客户全场合服务需求。股权融资 业务稳步发展，名堂储备权贵加多。2022 年，公司完成股权融资主承销家数 17 家，股权融资主承销金额 184.07 亿元。 其中增发含刊行股份购买资产）和融资金额区分为 790 家和 11,011.14 亿元，同 比区分下降 16.40%和 33.06%。其中：IPO 家数和融资界限区分 313 家和 3,565.39 亿元，同比区分下降 26.87%和 39.25%；再融资家数和融资界限区分为 477 家和          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 年，公司宝石把金融服求实体经济行为根蒂宗旨，助力实施创新驱动发展、区域 妥洽发展等国度要紧政策，持续聚焦重心产业、重心区域和重心产物，加强科技 创新、先进制造、医疗健康、绿色发展等界限业务布局；宝石高质料发展，践行 研究驱动模式，阐发集团详尽化金融平台的上风，强化业务协同勾搭，全面提高 客户详尽服务才气，股权优质名堂储备不休加多，重心名堂竣事打破；强化投行 业务全过程质料管控，持续提高投行业务执业质料。2023 年，公司完成股权融 资主承销家数 17 家，股权融资主承销金额 163.67 亿元。 同比区分减少 71.93%和 81.48%。其中：IPO 完成 43 单，融资金额 302.72 亿元， 同比区分减少 76.63%和 86.16%；再融资完成 62 单，融资金额 690.43 亿元，同 比区分减少 67.37%和 78.26%（数据起头：Wind）。新三板新增挂牌公司 112 家， 同比减少 30.00%；新三板挂牌公司定向刊行 126 次，融资金额 57.62 亿元，同比 区分减少 65.00%和 43.29%（数据起头：股转系统）。港股市集融资共完成 235 单，融资金额 598.17 亿港元，同比区分加多 15.20%和减少 15.87%。其中：IPO 完成 30 单，融资金额 135.33 亿港元，同比区分减少 3.23%和 24.21%；再融资完 成 205 单，融资金额 532.48 亿港元，同比区分加多 18.50%和减少 13.08%（数据 起头：Wind）。       公司积极贯彻落实国度政策及监管政策，宝石将金融服求实体经济行为根蒂 宗旨，把功能性放在首要位置。公司聚焦服务新质坐褥力发展及国度政策新兴产 业，深耕重心区域，深入挖掘专精特新企业，助力优质企业上市融资。公司充分 阐发集团详尽化金融平台的上风，为企业提供全生命周期的成本市集详尽服务。 公司持续强化投行业务全进程质料管控，切实履行成本市集“看门东谈主”株连。2024 年 1-6 月，境内股权融资方面，公司完成 A 股股权再融资名堂 3 单，主承销金额 督导挂牌公司共计 43 家，其中“专精特新”企业占比达 76.74%。境外股权融资 方面，完成港股 IPO 名堂 2 单，其中行为保荐代表东谈主 IPO 名堂 1 单，刊行界限           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书  据 Dealogic 统计，按 IPO 和再融资名堂刊行总界限在系数承销商中平平分拨的  口径狡计，在香港市集股权融资业务排行中资证券公司第 3。      最近三年及 2024 年 1-6 月，公司股权承销保荐业务翔实情况如下表：                                                            单元：亿元，家      名堂     主承销 主承销           主承销 主承销            主承销 主承销        主承销 主承销              金额       家数       金额     家数          金额     家数      金额     家数 初度公开刊行            -       -    20.33     3        29.43     6        -     - 再融资刊行        69.45       3    143.33        14   154.64    11    14.25     4 共计           69.45       3    163.67        17   184.07    17    14.25     4      注：数据起头：公司统计，Wind。      （2）债务融资业务  趋势。主要信用债刊行界限 164,232.59 亿元，呈小幅上升态势，同比增长 4.38%。  其中，企业债刊行界限增幅较大，刊行界限和增幅区分为 4,399.40 亿元和 12.05%；  非金融企业债务融资用具和公司债的刊行界限区分为 86,413.19 亿元和 34,525.24  亿元，增长率区分为 7.33%和 2.46%；非政策性金融债刊行界限 38,473.16 亿元，  同比下降 0.66%（数据起头：WIND，2022）。受公司债券承销业务关联文献暂不  受理的行政监管措施限制，2021 年，公司已有序开展债务融资业务。公司积极  把抓市集机遇，加大对债券承销业务的插足，为客户提供详尽金融服务，加放浪  度开拓重心区域客户，并持续加强尽责阅览、风险管制和质料管控，筑牢风险防  控底线。2021 年，公司主承销刊行债券 40 期，主承销金额 309.95 亿元。  债、非金融企业债务融资用具、非政策性金融债和可交债）刊行界限小幅下降。  城投债政策延续收紧态势，区域分化进一步加重。市集主要信用债刊行界限 15.54  万亿元，较 2021 年同比下降 5.38%。其中，公司债券刊行界限 30,904.84 亿元，  同比下降 10.49%；企业债刊行界限 3,681.30 亿元，同比下降 16.32%；非金融企  业债务融资用具刊行界限 84,321.14 亿元，同比下降 2.42%；非政策性金融债发  行界限 36,085.26 亿元，同比下降 6.21%（数据起头：WIND，2023）。2022 年，  公司充分整合平台资源，加放浪度开拓重心区域客户，名堂储备量保持自如增长，  债券业务稳步发展。2022 年，公司主承销刊行债券 188 期，同比增长 370.00%；  主承销金额 1,420.76 亿元，同比增长 358.38%。公司贯彻落实绿色发展理念，主         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 动服务“碳达峰、碳中庸”“一带全部”发展政策，强化株连担当，为经济和资 本市集的高质料发展孝敬力量，全年共刊行绿色债券、低碳转型挂钩债券、科技 创新债券、一带全部债券、创新创业债券 15 期。 同比上升 7.82%。其中，公司债券刊行界限 38,553.95 亿元，同比上升 24.75%； 非金融企业债务融资用具刊行界限 85,570.41 亿元，同比上升 1.48%；非政策性 金融债刊行界限 41,101.18 亿元，同比上升 13.90%；企业债刊行界限 2,007.80 亿 元，同比下降 45.46%（数据起头：WIND，2024）。2023 年度，公司阐发集团业 务上风及协同效应，持续扩大重心区域客户覆盖，债券承销界限快速增长，名堂 储备大幅加多，行业地位持续提高。2023 年，公司主承销刊行债券 416 期，同 比增长 121.28%；主承销金额 2,444.42 亿元，同比增长 72.05%。根据 WIND 统 计，2023 年公司主要信用债界限排行第 8 位，较 2022 年提高 6 位。公司积极贯 彻落实国度发展政策，2023 年主承销刊行绿色债券、科技创新债券、乡村振兴 债券、黄河流域高质料发展债券等共计 67 期，同比增长 346.67%，承销界限 256.34 亿元，同比增长 226.67%。公司持续夯实专科才气建造，加强质料风险管控，在 中国银行间市集交易商协会发布的年度企业债券主承销商信用评价中得到 A 类 评价，荣获中央国债登记结算有限株连公司 2023 年度“企业债承销了得机构”。 用债 刊行金额 8.93 万亿元，同比上升 7.38%。其中，公司债券刊行金额 18,731.72 亿元，同比下降 1.77%；非金融企业债务融资用具刊行金额 49,796.79 亿元，同 比上升 10.73%；非政策性金融债刊行金额 20,172.37 亿元，同比上升 14.81%； 企业债刊行金额 391.32 亿元，同比下降 70.94%（数据起头：Wind）。境外市集 方面，好意思联储降息预期推迟，市集界限有所缩减，中资好意思元债刊行金额 466.35 亿好意思元，同比减少 20.59%（数据起头：DMI）。      公司高度喜爱债券业务服务国度政策，助推科技创新类企业发展新质坐褥力。 公司在严控展业风险的基础上，通过阐发集团协同上风、持续拓展重心区域、强 化里面考核机制等举措，稳步提高市集合位。公司积极践行 ESG，以债券融资 业务推动绿色低碳发展。2024 年 1-6 月，公司主承销刊行债券 293 期，同比增长                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书         内公司主承销的主要信用债界限排行第 7，较上年末上升 1 位；主承销各品种科         技创新债券 52 期，承销金额 191.28 亿元；主承销各品种低碳转型和绿色债券 4         期，承销金额 10.88 亿元。在中资离岸债券业务方面，完成 33 单债券刊行，承         销金额 56.17 亿好意思元。             最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东谈主为客户主承销债券业务翔实情况如下表         所示：                                                                        单元：亿元、期        名堂       主承销金                    主承销金                主承销金                主承销金                             刊行数目                    刊行数目               刊行数目                刊行数目                  额                       额                   额                   额 企业债               0.58             1      35.16         8    129.79       17      75.72       16 公司债               764.30          173   1,462.04      271     545.52      102      53.46      6 非金融企业债务融资用具       316.04          77      232.69       65      93.72      16       24.00      2 金融债               423.35          41      698.53       71     642.73      52      156.77      16 可交换债               20.00           1       16.00        1       9.00       1           -       - 共计               1,524.28         293   2,444.42      416   1,420.76      188     309.95      40             注：数据起头：Wind。             （3）财务照看人业务             刊行东谈主财务照看人业务主要包括上市公司并购重组、新三板挂牌等。         业并购为主，聚焦主业的新特色；同期，受宏不雅政事经济步地等多重因素的影响，         并购市集活跃度有所下降；表示已完成及过户的要紧资产重组的上市公司 87 家，         同比下降 26.27%，交易界限 4,173.78 亿元，同比下降 48.53%；中国证监会并购         重组委审核通过的并购重组 39 家，同比下降 45.83%。2021 年，公司围绕国度产         业政策、金融政策、区域发展政策率领的场合，积极参与优质企业并购重组行径         （数据起头：WIND，2022）。2021 年，北交所揭牌开市，旨在服务“更早、更小、         更新”的企业，与沪深交易所错位发展。结果 2021 年 12 月末，新三板市集共有         场活跃程度显著提高，全年景交金额 2,148.16 亿元，同比上升 65.93%（数据来         源：股转系统，2022）。2021 年北交所成交额 1,609.80 亿元，成交数目达 95.86         亿股（数据起头：北交所网站，2022）。北交所估量政策的出台，裁减及格投资         者门槛，深化改立异三板市集，为公司投行业务带来了新机遇。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 降；公告进行要紧资产重组的上市公司 159 家，交易界限 2,803.54 亿元、同比下 降 66.96%（数据起头：WIND，2023）。2022 年，公司围绕国度产业政策、金融 政策、区域发展政策率领的场合，积极参与优质企业并购重组行径。2022 年， 北交所、新三板市集结构功能进一步完善，运行质料权贵改善，宝石与沪深交易 所错位发展。结果 2022 年末，新三板市集共有 6,580 家挂牌公司，北交所上市 企业 162 家。市集流动性方面，2022 年新三板市集成交金额 798.58 亿元，成交 数目 188.87 亿股（数据起头：股转公司网站，2023）；2022 年北交所成交额 1,980.13 亿元，成交数目达 158.53 亿股（数据起头：北交所网站，2023）。北交所定位于 为“专精特新”等优质中小企业融资服务功能迟缓知道，为公司投行业务持续带来 机遇。2022 年，公司宝石以价值发现为中枢，阐发公司研究才气了得的上风， 强化业务协同，为优质客户提供高质料的详尽服务。结果 2022 年末，公司行为 主办券商持续督导挂牌公司共计 31 家，其中“专精特新”企业占比 61%（数据 起头：股转系统、公司统计，2023）。 公告进行要紧资产重组的上市公司 107 家，交易界限 1,079.19 亿元，同比下降 策、区域发展政策率领的场合，积极参与优质企业并购重组行径，聚焦新质坐褥 力，助力企业通过并购重组竣事产业整合。2023 年，公司参与完成多单具有市 场影响力的并购重组交易。2023 年，北交所守旧优质扩容发展态势，新三板持 续深化各项革新办事。结果 2023 年 12 月 31 日，新三板市集共有 6,241 家挂牌 公司，北交所上市企业 239 家。市集流动性方面，2023 年，新三板市集成交金 额 612.74 亿元，成交数目 174.27 亿股（数据起头：股转系统，2024）                                          ；北交所成 交额 7,272.23 亿元，成交数目 615.42 亿股（数据起头：北交所网站，2024）。北 交所高质料发展新生态为公司投行业务持续带来机遇。2023 年，公司宝石以价 值发现为中枢，阐发公司研究才气了得的上风，强化业务协同，为优质客户提供 高质料的详尽服务。结果 2023 年 12 月末，公司行为主办券商持续督导挂牌公司 共计 34 家，其中“专精特新”企业占比近七成（数据起头：股转系统、公司统 计，2024）。此外，在境外投资银行业务界限，公司主要通过迤逦全资持股的子 公司广发融资（香港）开展估量业务。2023 年，广发融资（香港）完成主承销       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 （含 IPO、GDR、再融资及债券刊行）、财务照看人等名堂 47 个。 条”等政策的颁布，并购重组行为提高上市公司质料、发展新质坐褥力的重要工 具，迎来发展新机遇。    公司紧密围绕国度产业政策、金融政策、区域发展政策率领场合，践行“一 个广发”展业模式，举办新质坐褥力并购论坛，构建并购业务生态圈，为客户提 供多线索、全场合的详尽服务，促进资产成本有序轮回。2024 年 1-6 月，公司完 成境内具有行业及区域影响力的要紧资产重组名堂与财务照看人名堂 2 单，波及交 易总额约 128.51 亿元；完成境外股权交易 1 单，波及交易金额约 10.98 亿港元。 公司行为买方财务照看人的两单交易获评 2023-2024 十佳境内并购交易金哨奖。    本集团的财富管制业务板块主要包括财富管制及经纪业务、期货经纪业务、 融资融券业务、回购交易业务及融资租借业务。公司区分通过全资子公司广发期 货、广发融资租借开缓期货经纪业务、融资租借业务，通过迤逦全资持股的子公 司广发经纪（香港）开展境外经纪业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，财富管制 业务板块区分竣事营业收入为 136.45 亿元、111.02 亿元、105.31 亿元和 52.16 亿 元。    （1）财富管制及经纪业务    刊行东谈主为客户买卖股票、债券、基金、期货十分他可交易证券提供经纪服务。 模均大幅增长；执意激动财富管制转型，代销金融产物业务保持快速发展；加速 激动机构客户服务平台化、生态化，建造机构客户统一服务家数；利用公司详尽 化服务体系和专科才气，持续激动详尽筹谋和协同服务；企业微信客户界限持续 增长，私域流量筹谋及服务展业合规高效，公司级平台效应初步知道；夯实合规 风控管制，接济业务转型发展，进一步提高公司竞争力。结果 2021 年 12 月末， 公司代销金融产物保有界限较上年增长 17.32%；代销的非货币市集公募基金保 有界限在券商中位列第三（数据起头：中国基金业协会，2022）。2021 年末，公          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 司手机证券用户数杰出 3,740 万，较上年末增长约 16%；2021 年易淘金电商平台 的金融产物（含现款增利及淘金市集）销售和转让金额达 3,271 亿元。                            同比下降 10.29%                                      （数据起头：WIND， 公司等客群筹谋取得成效；财富管制业务在外部市集环境较不利等影响下仍取得 爽朗发展，代销产物净收入和公私募保有额市占率均创积年新高；强化发达地区 网点布局、东谈主才储备和详尽服务，接济重心区域政策，助力公司持续发展及财富 管制转型；夯实合规风控管制，接济业务转型发展，进一步提高公司竞争力。截 至 2022 年 12 月末，公司代销金融产物保有界限较上年末增长 0.77%；代销的非 货币市集公募基金保有界限在券商中位列第三（数据起头：中国基金业协会，                            同比下降 2.88%                                     （数据起头：WIND， 系列革新激动落实平台化转型，提高服务住户财富管制才气；加强线上获客运营， 积极开拓多渠谈流量，发布全新 Z 世代 APP，持续提高易淘金平台用户体验； 加速激动财富管制转型，根据客户需求及市集变化，持续完善多资产多策略布局， 提高财富管制详尽措置有磋商供给才气；加速推动机构业务高质料发展，推出“广 发智汇”机构详尽服务平台，整合公司资源为机构与企业客户提供详尽措置有磋商， 提高机构客户服务才气，完善机构客户服务体系。结果 2023 年 12 月末，公司代 销金融产物保有界限较上年末增长 13.98%；2023 年代销的非货币市集公募基金 保有界限在券商中位列第三（数据起头：中国证券投资基金业协会，2024）。2023 年，易淘金电商平台的金融产物（含现款增利及淘金市集）销售和转让金额达 计），同比下降 6.71%。 源：Wind）。香港恒生指数、恒生国企指数、恒生科技指数区分较上年末增长 3.94%、 增长 9.77%、减少 5.57%；香港证券市集日均成交金额 1,103.82 亿港元，同比下                   广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书      降 4.46%（数据起头：香港联交所）。          公司信守主责主业，宝石阐发功能性，围绕高质料发展强化投研才气和投顾      专科服务才气建造，持续打造各异化的产物和服务供给体系，推动财富管制业务      向“以投资者为本”的买方投顾转型，提高投资者得到感。公司聚焦详尽化客户      筹谋，厚植客户基础，提高详尽金融服务水平。公司紧跟政策导向，服务长线资      金入市，难得交易公谈性。公司宝石“看不清管不住则不展业”，严守合规底线。      境内方面，结果 2024 年 6 月末，公司代销金融产物保有界限杰出 2,200 亿元，      较上年末增长 4.00%；根据中国证券业协会统计，共有杰出 4,400 东谈主得到投资顾      问履历，行业排行第一（母公司口径）。2024 年 1-6 月，易淘金电商平台的金融      产物（含现款增利及淘金市集）销售金额达 1,169.18 亿元；公司沪深股票基金成      交金额 9.34 万亿元（双边统计），同比减少 4.95%。境外方面，进一步丰富产物      种类，持续向财富管制转型，金融产物销售净收入、保有量及多市集交易佣金均      竣事同比增长。          最近三年及 2024 年 1-6 月，公司沪深代理买卖证券业务的交易额及市集份      额情况如下表所示：                                                                        单元：亿元、% 名堂   代理交易            市集        代理交易         市集         代理交易         市集         代理交易         市集       金额             份额          金额         份额           金额         份额           金额         份额 股票   77,670.70         3.84    157,905.56     3.71     169,891.48     3.78     200,294.66     3.88 基金    15,722.52         5.29    27,764.80       5.00    29,137.37       6.29    12,806.19      3.49 债券   246,497.89         4.83   498,176.72       4.94   420,530.39       4.76   378,072.63      4.99 共计   339,891.12         4.58   683,847.08       4.59   619,559.24       4.49   591,173.48      4.51         注：          （2）期货经纪业务          在期货经纪业务界限，本集团通过全资子公司广发期货开缓期货经纪业务，      且通过广发期货的全资子公司广发期货（香港）十分全资子公司广发金融交易（英      国）在国际主要商品及衍生品市集为客户提供交易及计帐服务。          在境外，本集团主要通过迤逦全资持股的子公司广发经纪（香港）向客户提      供经纪服务，涵盖在香港联交所及国酬酢易所上市的股票、债券等金融产物，利        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 用自主开发的易淘金国际版交易系统，着力拓展国外财富管制业务。2023 年， 广发经纪（香港）在香港股票市集全年低迷的情况下，净收入加多 22.58%，产 品保有量同比加多 28.75%，产物总收入同比加多 68.93%，财富管制收入同比增 长 30.86%，财富管制转型效果显著。 长 7.40%，其中，商品期货累计成交额 201.16 万亿元，同比增长 0.67%；金融期 货累计成交额 80.36 万亿元，同比增长 28.98%（数据起头：中国期货业协会）。    广发期货宝石作念强主责主业，深挖产业链及价值链，成交量及成交金额市集 份额同比增长，境表里业务稳步发展。2024 年 1-6 月，广发期货成交量市集份额 增长 0.58 个百分点；广发期货境外子公司合并营业收入、净利润区分竣事同比 增长，广发期货（香港）荣获新加坡交易所颁发 2023 年最活跃中资商品期货经 纪商。    （3）融资融券业务 化程度加速等特征。结果 2021 年 12 月末，沪深两市融资融券余额 18,321.91 亿 元，较上年末上升 13.17%（数据起头：WIND，2022）。结果 2022 年末，沪深两 市融资融券余额 15,403.92 亿元，较 2021 年末下降 15.93%（数据起头：WIND， 升 7.17%（数据起头：WIND，2024）。    公司藏身业务本源，宝石“客户中心导向”，在作念好客户服务、合规风控的 同期，促进业务健康有序发展。最近三年，公司融资融券业务期末余额区分为东谈主 民币 940.09 亿元、830.25 亿元和 889.89 亿元，市集占有率区分为 5.13%、5.39% 和 5.39%。    结果 2024 年 6 月末，沪深两市融资融券余额 14,808.99 亿元，较上年末下降    公司宝石“客户中心导向”，持续提高客户服务质效，业务范例发展。结果 份额 5.45%。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书    （4）回购交易业务 押业务，持续优化业务结构，股票质押业务界限守旧动态平衡。2022 年，市集 股票质押业务界限较上年不息呈下降态势。2023 年，市集股票质押业务界限较 上年末呈下降态势。2023 年，公司审慎开展股票质押业务，持续强化股票质押 业务的风控准入，优假名堂结构，股票质押业务界限有所上升。结果 2023 年末， 公司通过自有资金开展场内股票质押式回购业务余额为 123.26 亿元。2024 年 1-6 月，公司稳健开展股票质押业务，严格落实存续期管制各项举措，持续优化资产 结构。    最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东谈主通过自有资金开展场内股票质押式回购 业务余额区分为 128.81 亿元、96.29 亿元、123.26 亿元和 112.12 亿元。    （5）融资租借业务    公司通过子公司广发融资租借开展融资租借业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，广发融资租借的应收融资租借钱净额区分为 7.75 亿元、2.50 亿元、0.40 亿 元和 0.29 亿元。    本集团的交易及机构业务板块主要包括权益投资及交易业务、固定收益销售 及交易业务、股权衍生品销售及交易业务、另类投资业务、投资研究业务及资产 托管业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，交易及机构业务板块竣事营业收入区分 为 68.67 亿元、28.66 亿元、37.09 亿元和 27.84 亿元。    （1）权益投资及交易业务    公司权益投资及交易业务主要从事股票及新三板股票的作念市及交易。 运用定增、雪球等多策略投资用具，根据市集波动较好地限度了仓位，投资收益 率优于估量市集指数表现。同期，公司通过作念市商服务，守旧市集的流动性，减 少市集剧烈波动，提高订价效率，并稳定公众投资者的投资需求。2022 年，公 司作念市业务荣获寰球股转公司 2022 年度优秀作念市界限作念市商。 值投资念念路，运用定增等多策略投资用具，根据市集波动较好地限度了仓位。同 时，公司通过作念市商服务，守旧市集的流动性，减少市集剧烈波动，提高订价效        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 率，并稳定公众投资者的投资需求。结果 2023 年 12 月末，公司为 48 家新三板 企业提供作念市服务。 银行、家用电器等板块涨幅居前，狡计机、医药、房地产、传媒、商贸零卖等行 业下落较多（数据起头：Wind）。权益投资方面，公司权益类自营投资业务宝石 价值投资念念路，强化从上至下的宏不雅策略与行业及个股的研究相结合，利用多策 略投资用具裁减投资收益波动，取得了较好的投资功绩。新三板作念市方面，结果    （2）固定收益销售及交易业务    公司固定收益销售及交易主要面向机构客户销售公司承销的债券，亦从事固 定收益金融产物及利率衍生品的作念市及交易。公司的机构客户主要包括生意银行、 保障公司、基金公司、财务公司、相信公司及及格境外机构投资者等。    公司在中国银行间债券市集及交易所交易多类固定收益及估量衍坐褥物，并 提供作念市服务，如国债、政策性金融债、中期单子、短期融资券、企业债券、公 司债券、国债期货、利率互换及法式债券远期等。公司通过签订固定收益衍生工 具（如利率互换、国债期货）以对冲因交易及作念市业务中产生的利率风险。 了市集的结构性契机，取得了较好的投资功绩。 通胀高位降温，欧洲央行等已经脱手降息。中债-新详尽财富（总值）指数较上 年末高潮 3.76%；10 年国债利率 2.21%，较上年末下行 35bp；10 年好意思债利率 4.40%， 较上年末上行 52bp；中资好意思元债指数较上年末高潮 3.35%（数据起头：Wind、 彭博）。    公司较好地限度归还券投资组合的久期、杠杆和投资界限，灵验把抓市集结 构性契机，竣事较好的投资功绩。回报期内，公司 FICC 业务多策略界限持续增 长。公司债券作念市业务创设“广发证券珠三角 ESG 可持续发展地方债篮子”，助 力市集机构通过组合形状积极参与珠三角地区绿色经济建造和可持续发展。公司 强化公募 REITs、私募可交换债券及跨境投资等前瞻性研究及布局，持续提高多 资产多策略投资才气。    （3）股权衍生品销售及交易业务       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   公司根据客户及市集需求，研究遐想及销售多种柜台市集产物，包括非法式 化产物、收益凭证以及场外衍生品等；同期，公司通过柜台市集为非法式化产物 以及收益凭证产物提供流动性接济，并从事股票挂钩金融产物及股票衍坐褥物等 品种作念市及交易。   公司行为场外衍生品业务一级交易商，持续加强团队及系统建造，不休提高 产物创设、策略创新及交易销售才气；通过开展收益互换、场外期权等业务，持 续为机构客户提供以场外衍生品为载体的资产配置和风险管畅通决有磋商。结果 界限约 24,456.3 亿元，期末产物市值约 1,895.24 亿元。其中，2023 年新发产物 数目 38,678 只，新发产物界限约 5,288.26 亿元。2023 年，跟着场内衍生品标的 逐步丰富，场内衍生品市集流动性迟缓上升，投资者群体不休扩大。公司作念市及 自营投资较好地收拢了市集波动带来的交易契机，取得了较好的收益。公司因作念 市业务得到上交所 2023 年度股票期权市集发展孝敬奖（优秀期权作念市商）、股票 期权市集发展孝敬奖（期权新品种孝敬）；得到深交所 2023 年度“优秀 ETF 流 动性服务商”      “优秀期权作念市商”奖项；得到中金所 2023 年度“股指期权优秀作念 市商”奖项。 券投资基金业协会发布《私募证券投资基金运作指引》，范例私募证券投资基金 参与场外衍生品业务。新“国九条”建议“建立交易型绽开式指数基金（ETF） 快速审批通谈，推动指数化投资发展”，国内 ETF 基金市集将进一步扩大。   公司行为场外衍生品业务一级交易商，藏身衍生品订价和交易的专科上风， 不休强化团队及系统建造，提高产物创设、策略创新及交易销售才气，丰富和拓 展产物体系、挂钩标的种类及收益结构，持续为机构客户提供以场外衍生品为载 体的资产配置和风险管畅通决有磋商。公司作念市业务不息保持在市集第一梯队，为 上交所、深交所的 700 多只基金及全部 ETF 期权提供作念市服务，为中金所的沪 深 300 股指期权、中证 1000 股指期权提供作念市服务。2024 年 1-6 月，公司通过 中证机构间报价系统和柜台市集刊行私募产物 44,559 只，共计界限东谈主民币 场发展孝敬奖（优秀期权作念市商奖、期权新品种孝敬奖），深交所 2023 年优秀 ETF 流动性服务商奖、优秀期权作念市商奖，中金所 2023 年股指期权优秀作念市商       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 奖（铜奖）。   （4）另类投资业务   公司通过全资子公司广发乾和以自有资金积极开展另类投资业务，当今以股 权投资业务为主。 等几大界限。2021 年，广发乾和共新增 89 个股权投资名堂，投资金额 40.78 亿 元（含因范例整改所相接的直投名堂等）。结果 2021 年末，广发乾和已完成投资 名堂 231 个。2022 年，广发乾和聚焦布局先进制造、医疗健康、新消费、硬科 技、软科技、特殊契机投资等几大界限。2022 年，广发乾和共新增 45 个投资项 目，投资金额 21.83 亿元。2023 年，广发乾和聚焦布局先进制造、医疗健康、新 消费、硬科技、软科技、特殊契机投资等几大界限。2023 年，广发乾和共新增 投资总界限 1,967.03 亿元，同比下降 38.7%；退出案例数 746 笔，同比下降 63.5% （数据起头：清科研究中心）。2024 年 1-6 月，广发乾和聚焦布局先进制造、医 疗健康、硬科技、特殊契机投资等界限。结果 2024 年 6 月末，广发乾和累计投 资名堂 314 个。   （5）投资研究业务   本集团的投资研究业务主要为机构客户提供包括宏不雅经济、策略、固定收益、 金融工程、行业与上市公司等多界限的投资研究服务；以及对公司中枢业务的推 动和接济、及国表里的专科交流，以进一步推动研究驱动的筹谋模式。   本集团持续推动研究驱动筹谋模式，充分阐发研究对公司中枢业务的赋能推 动作用。结果 2024 年 6 月末，本集团的股票研究涵盖中国 28 个行业和 993 家 A 股上市公司，以及 154 家香港及国外上市公司；公司研究效率借助于广发研究门 户网站、小设施等数字化妙技，不休朝智能化场合探索，着力构建多平台、多渠 谈、多维度的客户服务体系。回报期内，公司产业研究院持续打造产、学、研、 投、融生态，赋能各业务板块发展，为政府部门的政策制定与产业筹商提供研究 接济，探索与重心科研高校建立产业孵化回荡合作机制，阐发“科技-金融-产业” 的桥梁作用。   公司疏淡的研究才气在业界享有盛誉，屡获盛誉。2017 年至 2023 年，公司       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 连气儿多年得到新财富原土最好研究团队、新财富最具影响力研究机构；连气儿多年 得到中国证券业分析师金牛奖评比的五大金牛研究机构奖；同期在卖方分析师水 晶球奖、上证报最好分析师、新浪财经金麒麟最好分析师、21 世纪金牌分析师 等评比中位居前线。    （6）资产托管业务    公司藏身于为基金、证券、期货、银行、相信等千般资产管制机构提供优质 的资产托管和基金运营外包服务。 向大中型优质私募基金管制东谈主蚁合；基金公司与证券公司在公募基金托管合作加 深，尤其在券结模式公募基金以及 ETF 产物方面合作紧密，证券公司公募基金 托管业务界限稳步上升。 投资发展，接济私募证券投资基金和私募资管业务稳健发展；公募基金新发还暖， 总界限打破 30 万亿元；             《私募证券投资基金运作指引》强调受托管制职责，进一 步范例私募基金业务发展；证券资管、银行管待等业务界限企稳回升。    公司持续激动公募基金产物布局，积极落实私募基金新规，为基金管制东谈主提 供专科服务；加强基础系统建造，提高详尽服务和风险管制才气，推动资产托管 业务稳健发展。结果 2024 年 6 月末，公司托管产物数目 4,069 只，提供基金运 营外包服务产物数目 4,505 只。根据 Wind 统计，公司公募基金托管存续界限排 名行业第 5。    公司的投资管制业务板块主要包括资产管制业务、公募基金管制业务及私募 基金管制业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，投资管制业务板块竣事营业收入分 别为 126.63 亿元、99.43 亿元、78.91 亿元和 34.27 亿元。    （1）资产管制业务    本集团的资产管制客户包括个东谈主及机构投资者。本集团通过全资子公司广发 资管、广发期货及迤逦全资持股的子公司广发资管（香港）开展资产管制业务。    结果 2021 年末，广发资管管制的蚁合资产管制磋商、单一资产管制磋商和 专项资产管制磋商的净值界限较 2020 年末区分上升 157.60%、下降 14.29%和下 降 30.60%，共计界限较 2020 年末上升 62.26%。结果 2022 年 12 月末，广发资            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书     管管制的蚁合资产管制磋商、单一资产管制磋商和专项资产管制磋商的净值界限     较 2021 年末区分下降 40.25%、58.45%和 39.51%，共计界限较 2021 年末下降     划的净值界限较 2022 年末区分下降 43.68%和 10.65%，单一资产管制磋商的净     值界限较 2022 年末上升 48.57%，共计界限较 2022 年末下降 24.53%。     归行业本源，不休提高专科水平，范例转型稳步激动。        广发资管宝石阐发社会财富“管制者”的功能，持续加强投研体系建造，提     升主动管制才气，积极激动产物创设与业务拓展。根据中国证券投资基金业协会     统计，广发资管 2024 年二季度私募资产管制月均界限排行第八。结果 2024 年 6     月末，广发资管管制的蚁合资产管制磋商、单一资产管制磋商和专项资产管制计     划的净值界限较 2023 年末区分增长 27.13%、0.82%和 56.45%，共计界限较 2023     年末增长 17.67%。        最近三年及 2024 年 1-6 月，广发资管资产管制业务界限情况如下表所示：                                                                            单元：亿元                                           资产管制净值界限   名堂 蚁合资产管制业务            1,508.46             1,186.55               2,106.69             3,525.61 单一资产管制业务              807.80              801.24                 539.30              1,297.97 专项资产管制业务               92.04                  58.83               65.84               108.85   共计                2,408.30             2,046.62               2,711.83             4,932.44        数据起头：公司统计。        结果 2024 年 6 月末，广发期货管制的资产管制磋商共计 31 只，资产管制总     界限 12.20 亿元。        在境外资产管制业务界限，广发控股香港是香港首批获 RQFII 履历的中资金     融机构之一，广发资管（香港）共缔造并管制 5 只基金产物。        （2）公募基金管制业务        本集团通过控股子公司广发基金和参股公司易方达基金开展公募基金管制     业务。        结果 2021 年末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是寰球社保基     金、基本养老保障基金的投资管制东谈主之一，亦向保障公司、财务公司、其他机构     投资者及高净值东谈主群提供资产管制服务。此外，广发基金可在中国境内召募资金       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 通过及格境内机构投资者磋商（QDII）投资于境外成本市集，并可通过其全资子 公司广发国际资产管制有限公司以 RQFII 形状将在境外召募资金投资于中国境 内成本市集。结果 2021 年末，广发基金管制的公募基金界限共计 11,296.25 亿元， 较 2020 年末上升 47.97%；剔除货币市集型基金后的界限共计 6,919.52 亿元，行 业排行第 3（数据起头：公司统计、WIND，2022）。    结果 2021 年末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个比肩第一大 股东之一。易方达基金是寰球社保基金、基本养老保障基金的投资管制东谈主之一， 亦向保障公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及高净值东谈主群提供资产管 理服务。此外，易方达基金可在中国境内召募资金通过及格境内机构投资者磋商 （QDII）投资于境外成本市集，并可将在境外召募资金通过 RQFII 形状投资于 中国境内成本市集。结果 2021 年末，易方达基金管制的公募基金界限共计    结果 2022 年末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是寰球社保基 金、基本养老保障基金的投资管制东谈主之一，亦向保障公司、财务公司、其他机构 投资者及弘远投资者提供资产管制服务。此外，广发基金可在中国境内召募资金 通过及格境内机构投资者磋商（QDII）、及格境内有限合伙东谈主磋商（QDLP）投 资于境外成本市集，并可通过其全资子公司广发国际资产管制有限公司以 RQFII 形状将在境外召募资金投资于中国境内成本市集。结果 2022 年末，广发基金管 理的公募基金界限共计 12,497.37 亿元，较 2021 年末上升 10.63%；剔除货币市 场型基金后的界限共计 7,052.90 亿元，行业排行第 3（数据起头：公司统计、 WIND，2023）。    结果 2022 年末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个比肩第一大 股东之一。易方达基金是寰球社保基金、基本养老保障基金的投资管制东谈主之一， 亦向保障公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及弘远投资者提供资产管 理服务。此外，易方达基金可在中国境内召募资金通过及格境内机构投资者磋商 （QDII）投资于境外成本市集，并可将在境外召募资金通过 RQFII 形状投资于 中国境内成本市集。结果 2022 年 12 末，易方达基金管制的公募基金界限共计          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书    结果 2023 年末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是寰球社保基 金、基本养老保障基金的投资管制东谈主之一，亦向保障公司、财务公司、其他机构 投资者及弘远投资者提供资产管制服务。此外，广发基金可在中国境内召募资金 通过及格境内机构投资者磋商（QDII）、及格境内有限合伙东谈主磋商（QDLP）投 资于境外成本市集，并可通过其全资子公司广发国际资产管制有限公司以 RQFII 形状将在境外召募资金投资于中国境内成本市集。结果 2023 年末，广发基金管 理的公募基金界限共计 12,209.82 亿元，较 2022 年末下降 2.30%；剔除货币市集 型基金后的界限共计 6,702.46 亿元，行业排行第 3（数据起头：公司统计、WIND，    结果 2023 年末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个比肩第一大 股东之一。易方达基金是寰球社保基金、基本养老保障基金的投资管制东谈主之一， 亦向保障公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及弘远投资者提供资产管 理服务。此外，易方达基金可在中国境内召募资金通过及格境内机构投资者磋商 （QDII）投资于境外成本市集，并可将在境外召募资金通过 RQFII 形状投资于 中国境内成本市集。结果 2023 年末，易方达基金的公募基金界限共计 16,773.40 亿元，较 2022 年末增长 6.65%；剔除货币市集型基金后的界限共计 10,139.37 亿 元，行业排行第 1（数据起头：公司统计、WIND，2024）。    结果 2024 年 6 月末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是寰球社 保基金、基本养老保障基金的投资管制东谈主之一，亦向保障公司、财务公司、其他 机构投资者及弘远投资者提供资产管制服务。此外，广发基金可在中国境内召募 资金通过 QDII 及 QDLP 投资于境外成本市集，并可通过其全资子公司广发国际 资产管制有限公司以 QFII 及 RQFII 形状将在境外召募资金投资于中国境内成本 市集。回报期内，广发基金宝石高质料发展干线，不休提高业务发展水平；持续 强化投研中枢才气，推动投研体系建造，加强以客户为中心的产物全生命周期管 理；塌实提高投顾及投教服务质料，增强服务才气。结果 2024 年 6 月末，广发 基金管制的公募基金界限共计 14,277.90 亿元，较 2023 年末增长 16.94%；剔除 货币市集型基金后的界限共计 7,840.67 亿元，行业排行第 3（数据起头：Wind， 公司统计）。    结果 2024 年 6 月末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个比肩第      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 一大股东之一。易方达基金是寰球社保基金、基本养老保障基金的投资管制东谈主之 一，亦向保障公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及弘远投资者提供资 产管制服务。此外，易方达基金可在中国境内召募资金通过 QDII 投资于境外资 本市集，并可通过其全资子公司易方达资产管制（香港）有限公司以 QFII 及 RQFII 形状将在境外召募资金投资于中国境内成本市集。易方达基金积极服务新质坐褥 力发展和中国式当代化建造，进一步完善投研体系、提高价值发现才气，持续健 全适合千般投资者需求的产物和客户服务体系，落实科技、绿色、普惠、养老、 数字金融“五篇大文章”。结果 2024 年 6 月末，易方达基金管制的公募基金界限 共计 19,134.15 亿元，较 2023 年末增长 14.07%；剔除货币市集型基金后的界限 共计 12,204.17 亿元，行业排行第 1（数据起头：Wind，公司统计）                                       。   （3）私募基金管制业务   本集团通过全资子公司广发信德从事私募基金管制业务，通过迤逦全资持股 的子公司广发投资（香港）十分下属机构开展境外私募股权基金业务。 业。结果 2021 年末，广发信德缔造并管制了 50 余只私募基金，管制客户资金总 界限近 150 亿元。在境外市集，本集团主要通过迤逦全资持股的子公司广发投资 （香港）十分下属机构开展境外私募股权基金业务，已完成的投资主要覆盖高端 制造、TMT、生物医疗等界限，部分投资名堂已通过并购退出或在香港、好意思国等 证券交易所上市。 至 2022 年末，广发信德管制基金总界限杰出 150 亿元。在境外市集，本集团主 要通过迤逦全资持股的子公司广发投资（香港）十分下属机构开展境外私募股权 基金业务，已完成的投资主要覆盖高端制造、TMT、大消费、生物医疗等界限， 部分投资名堂已通过并购退出或在香港、好意思国等证券交易所上市。 行业。根据中国证券投资基金业协会表示的第四季度月均界限数据，广发信德管 理基金实缴界限杰出 170 亿元。   在境外市集，本集团主要通过迤逦全资持股的子公司广发投资（香港）十分 下属机构开展境外私募股权基金业务，已完成的投资主要覆盖高端制造、TMT、 大消费、生物医疗等界限，部分投资名堂已通过并购退出或在香港、好意思国等证券      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 交易所上市。 围绕创业投资“募投管退”全链条，进一步完善政策环境和管制轨制，积极接济 创业投资作念大作念强。中国股权投资市集新召募基金数目 1,817 只，同比下降 49.2%； 新增基金总界限 6,229.39 亿元，同比下降 22.6%（数据起头：清科研究中心）。 等行业；根据中国证券投资基金业协会统计，广发信德 2024 年二季度管制基金 月均实缴界限杰出 175 亿元。境外方面，广发投资（香港）管制股权投资类基金 产物 4 只，已完成的投资主要覆盖高端制造、TMT、大消费、生物医疗等界限， 部分投资名堂已通过并购退出或在香港、好意思国等证券交易所上市。   （五）公司主营业务和筹谋性资产本质变更情况   回报期内，刊行东谈主主营业务和筹谋性资产未发生本质变更。   （六）回报期的要紧资产重组情况   回报期内，刊行东谈主未发生导致刊行东谈主主营业务和筹谋性资产发生本质变更的 要紧资产购买、出售和置换的情况。   八、媒体质疑事项   回报期内，刊行东谈主不存在媒体质疑事项。   九、刊行东谈主里面管制轨制   （一）里面管制轨制建造情况   公司明确了董事会、监事会、稽核部门和其他里面机构在里面限度的监督检 查和评价方面的职责权限：董事会审计委员会主要负责审查公司里面限度十分实 施情况的灵验性及对公司内、外部审计的监督和核查；监事会独处诳骗监督权柄， 向全体股东负责，对公司财务及公司董事、高档管制东谈主员执行公司职务的行径进 行监督和质询，难得公司及股东的正当权益；稽核部和风险管制部、合规与法律 事务部、各业务及管制部门单干勾搭，对里面限度轨制建立和执行情况进行依期、 不依期监督查验；稽核部门对董事会负责，根据外部要乞降公司筹谋管制需要， 对业务、管制部门及分支机构等进行稽核查验并督促整改。   公司高度喜爱里面限度轨制及估量机制的建造。公司按照《公司法》《证券      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 法》《证券公司监督管制条例》《证券公司里面限度指引》《深圳证券交易所上市 公司里面限度指引》         《香港上市规则》                《企业里面限度基本范例》十分配套指引等 估量礼貌，详尽议论里面环境、风险评估、限度行径、信息与一样、里面监督等 因素，结合公司实践情况，不休完善各项里面限度轨制，进一步建立健全了一套 与公司业务性质、界限和复杂程度相适当的里面限度体系。   根据《对于印发的文告》（财会〔2008〕7 号）及 广东证监局《对于作念好辖区主板上市公司内控范例实施办事的文告》（广东证监 〔2012〕27 号）的要求，并结合表里部环境变化和名堂开展情况，公司稽核部 有针对性地登科几许重要才略进行内控梳理和评价，实时追踪、发现和完善公司 里面限度过错。通过以上办事，公司对缺失或欠完善的轨制礼貌进行了补充和修 正，细化和优化了部分业务进程及里面限度措施，使公司各个进程愈加合理、有 效。   风险限度方面，刊行东谈主制定了《广发证券股份有限公司董事会风险管制委员 会议事规则》      《广发证券股份有限公司关联交易管制轨制》                         《广发证券股份有限公 司召募资金使用管制轨制》等风险限度管制轨制。其中，《广发证券股份有限公 司董事会风险管制委员会议事规则》明确了风险管制委员会对公司的全体风险状 况进行评估，对公司的总体风险管制进行监督，以确保与公司筹谋行径估量联的 千般风险限度在合理的范围内。《广发证券股份有限公司关联交易管制轨制》明 确了关联交易的基本原则、关联东谈主和关联交易的界说、关联交易的决策设施以及 对于关联交易的信息表示要求，范例公司的关联交易行径，难得公司股东至极是 中小投资者和公司债权东谈主的正当权益。《广发证券股份有限公司召募资金使用管 理轨制》对召募资金的存储、使用、变更以及监督作了翔实礼貌，范例了公司募 集资金的使用与管制，最大限定地保障投资者的权益，提高召募资金的使用效率。   司帐核算和财务管制方面，刊行东谈主参照企业司帐准则的要求，制定了较完满 的里面限度轨制，包括《公司规矩》中的财务司帐和里面审计轨制，况兼制定了 《广发证券股份有限公司董事会审计委员会议事规则》，界定公司审计委员会的 具体职责为：审查及检查公司财务监控、里面监控系统、风险管制轨制十分实施 情况的灵验性；率领公司里面审计机构的办事，监督查验里面审计轨制十分实施     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 情况；监督年度审计办事；担任公司与外部审计之间的主要代表，负责监察二者 之间的关系等。   东谈主力资源管制方面，刊行东谈主建立了独处的管事东谈主事轨制，领有独处完满的劳 动、东谈主事及薪酬管制体系，与第一大股东等股东单元完全分离。公司董事、监事 和高档管制东谈主员的选聘得当《公司法》、                  《证券法》等关联礼貌，刊行东谈主现任董事、 监事和高档管制东谈主员均得当关联法律、行政律例、部门规章、范例性文献、《深 交所上市规则》及交易所其他估量礼貌等要求的任职履历。刊行东谈主高档管制东谈主员 不存在在第一大股东等股东单元任职的情形，也未在其他谋利性机构兼职或者从 事其他筹谋性行径。刊行东谈主建立了完善的管事用工、东谈主事管制、薪酬管制和社会 保障轨制，且与全体职工均照章签订了《管事合同》，刊行东谈主领有独处的管事用 工权力，不存在受股东干预的情形。   要紧事项决策管制方面，刊行东谈主依据《公司法》、                        《公司规矩》以及估量法律 律例建立健全法东谈主治理结构，制定了《广发证券股份有限公司股东大会议事规则》 《广发证券股份有限公司董事会议事规则》《广发证券股份有限公司监事会议事 规则》   《广发证券股份有限公司总司理办事笃定》                     《广发证券股份有限公司独处董 事办事规则》等轨制，范例了各部门办事内容、职责和权限，刊行东谈主严格按照《公 司规矩》以及估量规则礼貌履行里面决策设施，明确了要紧事项决策的进程。   信息表示事务和投资者关系管制方面，为确保公司信息表示的实时、准确、 充分、完满，保护投资者正当权益，加强公司信息表示事务管制，促进公司照章 范例运作，难得本次债券投资者的正当权益，根据《公司法》、                            《证券法》等法律、 律例及《公司规矩》的关联礼貌，结合公司的实践情况，刊行东谈主制定和完善了《广 发证券股份有限公司信息表示事务管制轨制》和《广发证券股份有限公司投资者 关系管制轨制》等一系列内限度度。公司严格按照估量礼貌，范例了信息的传递、 表示和审核以及投资者关系行径的进程。董事会秘书和公司秘书负责公司信息披 露事务，对公司和董事会负责；公司秘书和证券事务代表协助董事会秘书或根据 董事会秘书的授权从事信息表示事务，与公司股票上市地证券监督管制机构及相 关交易所保持估量，办理信息表示事务；公司董事会办公室是公司信息表示事务     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 的具体执行机构。   此外，刊行东谈主制定了《内幕信息知情东谈主管制办法》，进一步范例内幕信息管 理，加强内幕信息守密办事。根据该办法，董事会办公室是刊行东谈主内幕信息的管 理部门及信息表示的具体执行部门，由董事会秘书顺利指令。刊行东谈主与董事会秘 书、证券事务代表和董事会办公室具体执行信息表示事务东谈主员均签订了守密协议， 要求其承诺在职职时间以及在离任后持续履行守密义务直至关联信息表示为止。 刊行东谈主依期回报公告前，刊行东谈主的主要股东、中介服务机构等内幕信息知情东谈主积 极配合刊行东谈主完成内幕信息知情东谈主登记办事。依期回报和依期回报的内幕信息知 情东谈主登记表同期报送深交所。   刊行东谈主现有里面管制轨制已建立健全，偶而适当刊行东谈主管制的要乞降发展的 需要。自估量轨制制定以来，各项轨制得到了灵验的实施，保证了刊行东谈主财务收 支和筹谋行径的正当性和范例化。   （二）里面管制轨制运行情况   按照企业里面限度范例体系的礼貌，公司建立健全和灵验实施里面限度，评 价其灵验性，并果然表示里面限度评价回报是公司董事会的株连。监事会对董事 会建立和实施里面限度进行监督。筹谋管制层负责企业里面限度的日常运行。公 司里面限度的方针是合理保证筹谋管制正当合规、资产安全、财务回报及估量信 息委果完满，提高筹谋效率和效果，促进竣事发展政策。由于里面限度存在的固 有局限性，故仅能为竣事上述方针提供合理保证。公司已建立了里面限度监督检 查机制，内控过错仍是识别，公司将立即采取整改措施。此外，由于情况的变化 可能导致里面限度变得不得当，或对限度政策和设施遵循的程度裁减，根据里面 限度评价结果推测异日里面限度的灵验性具有一定的风险。   公司董事会已按照《企业里面限度基本范例》的要求对公司里面限度进行了 评价，以为公司里面限度结果回报期末，未发现公司存在财务回报和非财务回报 里面限度要紧过错或重要过错。   公司将不息按照《企业里面限度基本范例》、                      《香港上市规则》附录十四《企 业管治守则》的礼貌和要求，根据外部筹谋环境的变化，结合公司发展的实践需 求，不息完善里面限度轨制，范例里面限度轨制执行，强化里面限度监督查验， 促进公司健康、可持续发展。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书    十、刊行东谈主罪人违法及受处罚情况    （一）回报期内刊行东谈主因罪人违法受处罚的情况    回报期内，刊行东谈主因罪人违法受处罚情况如下： 某的行政处罚决定书〔2021〕15 号，江某某行为证券从业东谈主员时间违法交易股 票，违背了 2005 年《证券法》第四十三条第一款的礼貌，组成 2005 年《证券 法》第一百九十九条所述罪人行径，中国证监会照章对其作出充公罪人所得    对此，公司按照里面轨制礼貌，对江某某采取了开除的问责措施。 林某某、许某某采取出具警示函措施的决定》（广东证监局行政监管措施决定书 〔2021〕78 号），指出该三名业务东谈主员在执业过程中，存在部分事项核查不充分、 拜访设施执行不到位等问题，不得当《上市公司并购重组财务照看人业务管制办法》 第三条、第十九条、第二十一条的关联要求。    对此，公司谨慎吸取训戒，持续范例尽责阅览设施，加强合规风控宣导，不 断提高投行业务执业质料。 对广发期货有限公司采取责令改正措施的决定》（广东证监局行政监管措施决定 书〔2021〕105 号），指出广发期货的子公司 2019 年以来发生屡次操气派险事项， 并形成经济损失。反馈了广发期货对子公司风险管控不到位，未能持续完善风控 体系。    对此，广发期货谨慎落实整改要求，不休健全里面限度，切实加强子公司管 控，对株连东谈主员进行了里面问责，并向广东证监局报送了《对于加强子公司风险 管控的整改回报》。 外汇局”）行政处罚决定书（粤汇处〔2021〕12 号），指出公司存在违背礼貌办 理成本名堂资金收付、违背礼貌开立 B 股资金账户、违背礼貌办理 B 股资金非 本东谈主支款业务、违背礼貌串用外汇账户的行径，广东外汇局对公司共计处罚金     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   对此，公司高度喜爱，针对存在的问题一一组织开展估量整改办事，不休完 善公司里面轨制进程，并向广东外汇局报送了整改回报。 证券股份有限公司泉州温陵路证券营业部采取出具警示函行政监管措施的决定》 （福建证监局行政监管措施决定书〔2022〕9 号），指出营业部个别职工存在为 客户之间的融资提供中介便利的违法行径，反馈出营业部合规管制不到位，未能 严格范例办当事者谈主员的执业行径。   对此，分公司深入吸取训戒，谨慎整改，对违法职工采取了里面问责措施； 同期在日常办事中建立自查自纠机制，持续加强对职工执业行径和执业训导的培 训、监督、查验，严格防御千般执业违法行径。 券资产管制（广东）有限公司采取出具警示函措施的决定》（广东证监局行政监 管措施决定书〔2022〕72 号），指出广发资管在某蚁合资产管制磋商进行公募化 改造过程中，未按照辛苦和审慎原则，针对产物风险等级、估值形状、份额配置 变更等要紧事项履行至极提醒和文告义务，产物变更的征询期安排分歧理，投资 者权利保障不到位。   对此，公司及广发资管高度喜爱，深入全面开展反念念、自查和整改办事，通 过优化征询期绽开安排等措施，强化投资者权益保护，并持续激动内控机制完善， 严格防御市集风险、信用风险等千般风险。 罚决定书（福银罚决字〔2022〕10 号），指出分公司存在未按礼貌从头识别客户、 未按礼貌对高风险客户采取强化识别措施等问题。中国东谈主民银行福建中心支行对 分公司上述罪人行径共计处 57 万元罚金。   对此，分公司已按期交纳罚金，并不休完善反洗钱办事机制，加强日常监督 查验，不休提高反洗钱办事的效率和质料。 发证券股份有限公司大连东谈主民路证券营业部采取出具警示函措施的决定》（大连 证监局行政监管措施决定书〔2022〕23 号），指出营业部存在个别职工私行推介 非公司自主刊行或代销的金融产物的行径，营业部对此负有管制株连。   对此，公司持续健全完善金融产物代销业务管控机制，加强对职工执业行径        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 的合规培训与查验，督导职工严格落实律例轨制要求，苦守合规底线。公司对相 关株连东谈主员进行了株连根究，并向监管部门提交了整改回报。 朱某某、何某某、林某某采取出具警示函措施的决定》（广东证监局行政监管措 施决定书〔2022〕185 号），指出公司行为某股份有限公司刊行股份及支付现款 购买某电子商务有限公司 100%股权等资产并召募配套资金暨关联交易名堂的财 务照看人，在 2017 年度持续督导办事中存在核查不充分等问题。   对此，公司深入反念念过往执业中存在的不及，持续优化投行内控机制建造， 切实提高投行执业质料，以范例、高法式的服务，竣事投行业务高质料发展。公 司已按时向监管部门提交了整改回报。 警示函措施的决定》（广东证监局行政监管措施决定书〔2023〕12 号），指出其 在未经公司审核通过的情况下，将个东谈主研究草稿提供给销售东谈主员，最终激发传播， 形成不良影响。   对此，公司对违法职工采取了里面问责措施，同期通过完善机制进程、系统 建造、加强合规培训等管制措施，持续促进从业东谈主员强化风险坚韧、范例执业行 为。 孟某某给以监管警示的决定》             （上海证券交易所监管措施决定书〔2023〕35 号）， 指出二东谈主行为公司指定的上海福贝宠物用品股份有限公司苦求初度公开刊行股 票并在主板上市名堂的保荐代表东谈主，未能充分核查刊行东谈主对赌自始无效协议的签 订时期等事项，所出具的核查论断与事实情况显著不符，履行保荐职责不到位。   对此，公司谨慎吸取训戒，持续范例尽责阅览设施，加强合规风控宣导，不 断提高投行业务执业质料。                                        （广 东银罚决字〔2023〕11 号），对公司处以东谈主民币 486 万元罚金，并对估量东谈主员合 计罚金东谈主民币 11.6 万元。中国东谈主民银行指出，公司违背《中华东谈主民共和国反洗 钱法》等法律礼貌，包括未按礼貌履行客户身份识别义务、未按礼貌报送可疑交 易回报。   当今，公司已按期交纳罚金，且已完成大部分功令查验发现问题的整改，并        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 通过完善客户尽责阅览办事机制、完善里面轨制建造、优化估量系统功能、强化 培训宣导等举措，提高洗钱风险防控水平。                                （〔2023〕65 号），指 出公司在好意思尚生态股份有限公司 2018 年非公开刊行股票的保荐业务中未辛苦尽 责，组成罪人。证监会对公司责令改正，给予警告，充公保荐业务收入 943,396.23 元，并处以 943,396.23 元罚金；充公承销股票罪人所得 7,830,188.52 元，并处以 元罚金。   对此，公司已按期交纳罚金，同期深入反念念过往执业中存在的不及，持续遵 循合规稳健的筹谋理念，进一步强化投行业务内控机制，提高范例运作坚韧，切 实履行辛苦尽责义务，全面提高投行业务质料。 局《行政处罚决定书》（黑汇检罚〔2023〕14 号），指出营业部未将 B 股保证金 账户开户银行称号向所在地外汇局报送备案，对营业部给以警告并处 5 万元罚金。   对此，营业部吸取训戒，谨慎组织整改和监管禀报办事；与此同期，公司也 高度喜爱，积极开展 B 股保证金备案自查和账户梳理整合办事，不休完善里面 机制进程。 管警示的决定》（上海证券交易所监管措施决定书〔2024〕22 号），指出公司存 在里面研究回报撰写不范例、询价进程不范例等问题。   对此，公司高度喜爱，全面梳理完善业务内限度度进程，不休强化对估量岗 位东谈主员的专项培训并制定相应的赏罚激励机制，切实提高业务范例运作水平。   （二）回报期内刊行东谈主股东、董事、监事及高档管制东谈主员因罪人违法受处 罚情况   回报期内，公司无控股股东及实践限度东谈主。回报期内，公司董事、监事、持 有 5%以上股份的股东以及高档管制东谈主员不存在被有权机关处罚、波及要紧诉讼 事项、被移送司法机关或根究处分、或被中国证监会采取市集禁入、被认定 为不适当东谈主选、或被其他行政管制部门处罚，以及被中国证券业协会或证券交易 所公开品评、公开收敛等情形。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书  公司现任董事、监事、高档管制东谈主员的任职得当《公司法》和《公司规矩》 的关联礼貌。   （三）刊行东谈主未被列入失信被执行东谈主名单的情况  结果本召募说明书出具日，刊行东谈主十分下属境内控股子公司均未被列入失信 被执行东谈主名单。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                第五节     财务司帐信息   本节中援用的 2021-2023 年财务数据来自公司 2021-2023 年度经审计的财务 回报，援用的 2024 年 1-9 月的财务数据来自公司 2024 年 1-9 月未经审计的财务 回报，并经狡计至万元后保留两位少许进行列示。   在本节中，公司以合并财务报表的数据为主，并结合母公司财务报表进行财 务分析以作出简明论断性意见。本节仅就公司重要司帐科目和财务有磋商变动情况 进行分析，建议进一步参阅公司 2021-2023 年度经审计的财务回报和 2024 年 1-9 月未经审计的财务报表以了解公司财务的翔实情况。   一、最近三年财务报表审计情况   安永华明司帐师事务所（特殊普通合伙）对广发证券股份有限公司 2021 年 度、2022 年度和 2023 年度的财务报表进行了审计，区分出具了安永华明（2022） 审字第 61266642_G01 号、安永华明（2023）审字第 61266642_G01 号和安永华 明（2024）审字第 70010787_G01 号法式无保寄望见审计回报。   二、司帐政策和司帐臆测的变更   （一）司帐政策变更   财政部于 2022 年颁布了《企业司帐准则解释第 16 号》（“解释 16 号”），其 中“对于不是企业合并、交易发生时既不影响司帐利润也不影响应征税所得额（或 可抵扣蚀本）、且运行阐述的资产和欠债导致产生等额应征税暂时性各异和可抵 扣暂时性各异的单项交易，不适用豁免运行阐述递延所得税的礼貌”内容自 2023 年 1 月 1 日起履行。本集团自 2023 年 1 月 1 日起执行上述礼貌，对单项交易涉 及的使用权资产和租借欠债所产生的应征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异分 别阐述递延所得税欠债和递延所得税资产。执行上述解释对本集团的合并财务报 表无要紧影响。   （二）司帐臆测变更   回报期内公司司帐臆测无要紧变化。   （三）前期司帐差错更正   回报期内无前期司帐差错更正事项。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   三、合并财务报表范围十分变化情况   合并财务报表以刊行东谈主及全部子公司最近三年及一期的财务报表为基础编 制，合并报表范围得当财政部《企业司帐准则》及估量礼貌。   （一）2024 年 1-9 月合并报表范围变化情况 再纳入合并范围。   （二）2023 年合并报表范围变化情况   无。   广发控股（香港）有限公司下设子公司广发投资管制（香港）有限公司于 合并范围。   （三）2022 年合并报表范围变化情况   无。   广发基金管制有限公司下设子公司珠海瑞元祥和股权投资基金合伙企业（有 限合伙）至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。   广发控股（香港）有限公司下设子公司 GF Asset Management (Canada) Company Limited 至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。 合并范围。   （四）2021 年合并报表范围变化情况              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书           广发控股（香港）有限公司今年缔造子公司 GF Financial Holdings BVI Ltd.，      故将其纳入合并范围。           广发合信产业投资管制有限公司至今年内处置，故今年末不再纳入合并范围。           广发信德投资管制有限公司下设子公司深圳前海广发信德中猴子用并购基      金管制有限公司、广发信德医疗成本管制有限公司至今年内刊出，深圳市大河信      德企业管制有限公司、上海广发永胥投资管制合伙企业（有限合伙）、上海广发      永胥医疗投资管制中心（有限合伙）、广发信德智胜投资管制有限公司至今年内      处置，故今年末不再纳入合并范围。           广发控股（香港）有限公司下设子公司 GF Bright Investment Limited、广发      中国上风基金（有限合伙）、广发合伙有限公司、GF Energy Investment Limited、      GF Wise Limited 至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。           广发基金管制有限公司子公司 GF International Asset Management (UK)      Company Limited 至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。      合并范围。           四、最近三年及一期财务司帐府上           （一）最近三年及一期合并财务报表                                                                               单元：万元      名堂         2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 资产 货币资金                16,143,050.14        11,881,521.06        12,917,648.27        11,931,281.95 其中：客户资金进款           13,523,953.77         9,483,867.30        10,760,685.38         9,749,687.25 结算备付金                2,198,613.31         3,451,038.90         2,768,024.15         2,769,438.08 其中：客户备付金             1,738,391.44         2,964,770.80         2,339,834.39         2,314,702.60 融出资金                 8,512,654.94         9,110,789.84         8,282,299.10         9,723,076.79 衍生金融资产               1,100,942.40          503,408.09           264,247.37            56,449.27 存出保证金                2,674,121.30         2,125,280.07         2,034,229.17         1,249,511.29 应收款项                 1,112,427.94         1,114,889.37         1,377,175.63          489,276.30 买入返售金融资产             2,005,067.41         1,972,090.06         1,894,028.93         1,999,223.18 金融投资：               41,291,102.49        36,119,613.25        30,282,019.51        23,592,518.92           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书      名堂     2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 交易性金融资产         27,350,249.22        21,607,434.90         15,780,050.62        12,447,261.37 债权投资                 8,060.11           12,971.16             35,413.47            10,468.70 其他债权投资          12,733,570.20        13,929,512.11         14,393,777.16        11,047,509.61 其他权益用具投资         1,199,222.95          569,695.09             72,778.26            87,279.23 持久股权投资           1,059,748.58          922,527.24            874,415.20           824,841.84 投资性房地产             18,894.49            19,915.67             18,743.34              6,074.17 固定资产              291,593.43           284,715.53            283,305.42           296,691.86 在建工程               24,630.13            24,630.13             24,630.13                     - 使用权资产             105,298.22            94,793.60             76,547.14            81,779.07 无形资产              151,944.38           159,693.13            154,614.17           148,998.17 商誉                    234.02                 235.16              231.81               212.17 递延所得税资产           217,321.96           256,249.53            258,260.95           211,883.16 其他资产              157,699.71           176,777.28            215,207.93           204,276.17 资产统统            77,065,344.84        68,218,167.92         61,725,628.20        53,585,532.40 欠债 短期借钱              590,101.47           683,804.95            449,178.23            91,654.53 应付短期融资款          3,817,197.54         4,536,328.85          3,730,835.75         2,787,675.95 拆入资金             4,575,166.61         2,265,300.33          1,907,142.58         1,161,748.84 交易性金融欠债          1,078,083.44         1,760,906.25          1,198,514.37         1,082,340.33 衍生金融欠债           1,540,818.08          470,092.53            209,828.15            98,109.85 卖出回购金融资产款       17,628,783.77        15,374,880.24         12,505,782.56         8,123,019.99 代理买卖证券款         16,943,406.12        13,201,052.92         13,758,525.61        12,673,109.75 代理承销证券款                     -                     -           14,930.00                     - 应付职工薪酬            959,350.06           949,630.27           1,014,706.73         1,011,847.94 应交税费               62,597.03            55,557.86              90,011.97          164,514.23 应付款项             3,626,793.25         3,713,828.17          2,180,865.77          707,406.77 合同欠债                11,538.55            11,585.88              9,369.09            11,117.29 预计欠债               44,214.19            44,685.01             43,951.07            40,587.17 持久借钱                        -                     -             6,466.95           33,867.47 应付债券            10,386,852.41        10,358,049.43         11,588,702.93        13,868,293.22 租借欠债              108,913.53            97,018.32             78,871.55            84,175.81 递延所得税欠债            24,996.89            44,904.53             57,449.13            74,136.42 其他欠债              857,060.85           582,971.38            401,211.72           491,792.58 欠债共计            62,255,873.79        54,150,596.92         49,246,344.16        42,505,398.14 股东权益 股本                762,108.77           762,108.77            762,108.77           762,108.77 其他权益用具           2,450,000.00         2,247,850.00          1,099,000.00          100,000.00 其中：永续债           2,450,000.00         2,247,850.00          1,099,000.00          100,000.00                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书         名堂       2024 年 9 月 30 日      2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日         2021 年 12 月 31 日  成本公积                 3,127,514.11           3,129,684.78               3,128,618.13           3,128,373.24  减：库存股                   23,360.87                23,360.87               23,360.87                       -  其他详尽收益                219,453.50                133,870.81               73,493.51             105,951.22  盈余公积                  943,126.19                943,126.19              873,277.76             794,796.60  一般风险准备               2,390,802.04           2,363,565.06               2,174,806.66           1,957,212.34  未分拨利润                4,409,228.22           4,014,920.06               3,926,619.32           3,814,008.80  包摄于母公司股东权  益共计  少数股东权益                 530,599.11               495,806.21              464,720.77             417,683.29  股东权益共计              14,809,471.05          14,067,571.00              12,479,284.05          11,080,134.26  欠债和股东权益统统           77,065,344.84          68,218,167.92              61,725,628.20          53,585,532.40                                                                                        单元：万元          名堂                 2024 年 1-9 月              2023 年度               2022 年度              2021 年度 一、营业总收入                        1,913,704.85            2,329,953.16          2,513,201.44          3,424,998.84 利息净收入                              137,363.56           313,602.08             410,111.05           493,092.10 其中：利息收入                            908,044.45          1,354,668.21          1,285,514.01          1,365,907.19    利息支拨                            770,680.89          1,041,066.13            875,402.96           872,815.08 手续费及佣金净收入                          987,470.21          1,451,234.25          1,636,319.05          1,878,457.29 其中：经纪业务手续费净收入                      398,876.51           581,015.44             638,685.18           797,041.07    投资银行业务手续费净收入                      53,142.08           56,631.70              61,037.33            43,263.65    资产管制及基金管制业务手 续费净收入 投资收益                               555,147.61           530,084.72             438,291.05           681,723.05  其中：春联营企业和合营企业的投 资收益 其他收益                                 67,805.14           98,199.63             143,257.29           122,823.87 公允价值变动收益                             96,840.50         -101,120.69            -218,258.52            40,738.50 汇兑收益                                  4,778.94            -1,018.41              -4,704.27              426.52 其他业务收入                               64,181.04           38,842.45             108,175.93           207,543.15 资产处置收益                                 117.83                 129.12                   9.88             194.36 二、营业总支拨                        1,093,905.65            1,450,473.32          1,468,428.74          1,922,511.30 税金及附加                                12,177.74           16,574.83              17,511.36            22,268.40 业务及管制费                         1,017,858.05            1,388,524.32          1,380,946.23          1,596,056.61 信用减值损失                                1,215.71            9,548.54              -37,206.22           98,092.25 其他资产减值损失                               457.19                 362.70             1,201.70               334.71 其他业务成本                               62,196.96           35,462.93             105,975.68           205,759.33 三、营业利润                             819,799.20           879,479.84           1,044,772.70          1,502,487.54 加：营业外收入                                 13.37                 115.16               271.54               780.89               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书          名堂            2024 年 1-9 月            2023 年度          2022 年度               2021 年度 减：营业外支拨                      1,528.14              5,151.40          6,265.32               6,883.91 四、利润总额                     818,284.42            874,443.60      1,038,778.92           1,496,384.52 减：所得税用度                     68,581.66             88,151.91        148,978.51            290,893.95 五、净利润                      749,702.76            786,291.69        889,800.42           1,205,490.56 （一）按筹谋持续性分类 持续筹谋净利润                    749,702.76            786,291.69        889,800.42           1,205,490.56 断绝筹谋净利润                               -                   -                   -                       - （二）按系数权包摄分类 包摄于母公司股东的净利润               676,442.94            697,779.95        792,928.28           1,085,411.55 少数股东损益                      73,259.82             88,511.74         96,872.14            120,079.01 六、其他详尽收益的税后净额              119,281.13             60,190.41         -31,013.97             -5,359.55 包摄于母公司股东的其他详尽收益 的税后净额 （一）不行重分类进损益的其他详尽 收益                                       -               -4.69              3.99                    -31.86 益 （二）将重分类进损益的其他详尽收 益 包摄于少数股东的其他详尽收益的                                 -8.13                261.90          1,443.75                -691.00 税后净额 七、详尽收益总额                   868,983.89            846,482.10        858,786.44           1,200,131.02 其中：包摄于母公司股东的详尽收益 总额 包摄于少数股东的详尽收益总额              73,251.69             88,773.64         98,315.88             119,388.01 八、每股收益： （一）基本每股收益（元/股）                   0.80                  0.83              1.02                     1.42 （二）稀释每股收益（元/股）                   0.80                  0.83              1.02                     1.42                                                                          单元：万元               名堂          2024 年 1-9 月          2023 年度        2022 年度            2021 年度    一、筹谋行径产生的现款流量    融出资金净减少额                   568,145.23                   -   1,469,221.34                  -    收取利息、手续费及佣金的现款            1,756,369.75       2,541,293.43   2,709,306.49       2,945,747.07    拆入资金净加多额                  2,313,665.01        352,124.82     722,741.32         554,652.56           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书       名堂             2024 年 1-9 月        2023 年度         2022 年度         2021 年度 代理买卖证券收到的现款净额          3,740,875.09                 -    1,031,207.46    2,375,859.26 代理承销证券收到的现款净额                       -               -      14,930.00                - 回购业务资金净加多额             2,230,567.35      2,771,787.40    4,527,349.62               - 收到其他与筹谋行径关联的现款           209,535.15      2,038,291.12     861,240.46     1,041,937.86 筹谋行径现款流入小计            10,819,157.57      7,703,496.77   11,335,996.69    6,918,196.75 融出资金净加多额                            -     824,796.68                -    1,131,359.16 交易性金融用具现款净减少额          5,429,162.52      4,808,310.14    3,236,443.98    4,284,804.80 支付利息、手续费及佣金的现款           415,529.96       556,474.77      387,911.38      392,653.72 代理买卖证券支拨的现款净额                       -     562,537.63                -               - 代理承销证券支拨的现款净额                       -      14,930.00                -               - 回购业务资金净减少额                          -               -               -    1,699,846.20 支付给职工及为职工支付的现款           645,384.41       942,268.55      903,278.27      872,389.47 支付的各项税费                  209,438.63       338,244.15      448,748.94      577,790.82 支付其他与筹谋行径关联的现款         1,003,307.88       547,832.36     1,357,437.44     691,694.31 筹谋行径现款流出小计             7,702,823.41      8,595,394.28    6,333,820.00    9,650,538.47 筹谋行径产生的现款流量净额          3,116,334.17       -891,897.52    5,002,176.69   -2,732,341.72 二、投资行径产生的现款流量 收回投资收到的现款                799,700.45        69,592.74       48,897.35     1,683,747.20 取得投资收益收到的现款              403,414.27       472,834.50      366,248.27      530,277.75 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 处置子公司十分他营业单元收到的                                     -               -               -      48,564.31 现款净额 投资行径现款流入小计             1,204,390.07       542,556.12      415,373.48     2,263,259.18 投资支付的现款                  152,326.16       114,140.90     3,483,647.58      72,156.11 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 投资行径现款流出小计               205,215.16       208,288.79     3,555,426.72     139,250.84 投资行径产生的现款流量净额            999,174.91       334,267.33    -3,140,053.24    2,124,008.34 三、筹资行径产生的现款流量 经受投资收到的现款                200,000.00      1,148,830.00     999,770.00      100,000.00 其中：刊行永续债收到的现款            200,000.00      1,148,830.00     999,770.00      100,000.00 取得借钱收到的现款                 23,370.14       245,722.61      383,604.29       53,545.50 刊行债券收到的现款              4,401,591.84      6,394,700.00    6,696,400.00    9,687,995.72 收到其他与筹资行径关联的现款         2,221,759.96      2,398,296.12    3,384,126.43    2,569,634.21 筹资行径现款流入小计             6,846,721.94     10,187,548.73   11,463,900.73   12,411,175.43 偿还债务支付的现款              5,079,100.01      7,765,314.20    8,864,549.85    5,016,396.30 分拨股利、利润或偿付利息支付的 现款 其中：子公司支付给少数股东的股           38,458.80        57,688.20       56,970.70       84,845.48             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书            名堂                  2024 年 1-9 月           2023 年度            2022 年度         2021 年度  利、利润  回购股份支付的现款                                      -                -         23,360.87                -  支付其他与筹资行径关联的现款                      2,146,219.09     1,407,097.10       2,657,323.40    3,392,015.92  筹资行径现款流出小计                          7,919,887.98    10,023,909.93     12,580,662.17     9,309,306.65  筹资行径产生的现款流量净额                      -1,073,166.04      163,638.80       -1,116,761.44    3,101,868.78  四、汇率变动对现款及现款等价物                                         -6,297.70        11,313.14         60,870.99       -16,534.75  的影响  五、现款及现款等价物净(减少)/增  加额  加：期初现款及现款等价物余额                     14,600,489.11    14,983,167.34     14,176,934.33    11,699,933.69  六、期末现款及现款等价物余额                     17,636,534.44    14,600,489.11     14,983,167.34    14,176,934.33           （二）最近三年及一期母公司财务报表                                                                                      单元：万元      名堂         2024 年 9 月 30 日       2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日        2021 年 12 月 31 日 资产 货币资金                11,765,280.79            7,840,638.63             8,470,424.36         8,643,851.66 其中：客户资金进款           10,443,151.72            6,692,912.27             7,561,960.19         7,594,269.19 结算备付金                2,130,976.96            3,814,218.40             2,873,574.83         2,672,310.87 其中：客户备付金             1,455,032.70            2,727,326.30             2,060,097.12         2,046,092.73 融出资金                 8,444,562.83            8,986,855.50             8,190,922.18         9,430,224.54 衍生金融资产                863,379.55              529,524.93               281,275.45             65,844.19 存出保证金                 542,510.27              227,006.14               367,850.30            183,909.20 应收款项                  592,617.15              748,768.38              1,093,422.18           230,717.72 买入返售金融资产             1,346,916.82            1,728,714.92             1,675,942.10         1,942,554.91 金融投资：               35,785,184.74           31,362,370.01            26,625,493.52        20,210,589.45 交易性金融资产             22,076,470.61           17,037,177.89            12,179,157.84         9,079,198.24 债权投资                      585.01                    791.85                7,044.55             4,357.09 其他债权投资              12,513,344.66           13,759,070.32            14,370,513.32        11,043,596.19 其他权益用具投资             1,194,784.47             565,329.96                68,777.80             83,437.94 持久股权投资               2,798,373.31            2,520,566.05             2,540,054.98         2,449,031.04 投资性房地产                 16,825.53                17,070.92               16,435.65              3,630.07 固定资产                  260,753.57              258,932.23               262,009.40            278,219.39 使用权资产                  63,341.64                65,548.17               58,238.10             58,229.61 无形资产                   66,681.21                71,936.79               68,192.04             62,369.70 递延所得税资产                55,862.29              112,693.73               138,332.25            119,262.26 其他资产                  141,981.57              175,982.40               171,391.16             60,479.29 资产统统                64,875,248.24           58,460,827.20            52,833,558.48        46,411,223.89                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书       名堂           2024 年 9 月 30 日       2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日       2021 年 12 月 31 日 欠债 应付短期融资款                 3,817,197.54            4,536,328.85              3,730,835.75         2,787,675.95 拆入资金                    3,982,817.72            1,721,798.91              1,738,173.13          981,783.55 交易性金融欠债                  613,999.22             1,212,158.24               669,604.13           612,218.97 衍生金融欠债                  1,152,188.33              488,582.46               240,500.95           120,598.54 卖出回购金融资产款              16,397,810.28           14,790,859.93           12,206,753.40           7,972,486.71 代理买卖证券款                11,807,899.35            9,153,846.39              9,467,058.77         9,514,528.39 代理承销证券款                            -                          -             14,930.00                     - 应付职工薪酬                   472,423.43               492,545.12               557,819.03           637,439.05 应交税费                      13,694.59                   17,842.17             18,355.83            76,805.02 应付款项                    3,594,076.56            3,691,724.41              2,192,578.91          701,443.65 合同欠债                        5,741.54                   3,907.22              2,423.78              3,105.73 预计欠债                        3,364.95                   3,406.22              3,367.13              3,434.30 应付债券                   10,175,998.55           10,145,107.53           11,379,710.64          13,677,297.53 租借欠债                      66,189.59                   68,173.19             60,749.57            60,520.91 其他欠债                      95,442.12               109,973.10                70,962.36            74,426.77 欠债共计                   52,198,843.78           46,436,253.75           42,353,823.36          37,223,765.06 股东权益 股本                       762,108.77               762,108.77               762,108.77           762,108.77 其他权益用具                  2,450,000.00            2,247,850.00              1,099,000.00          100,000.00  其中：永续债                 2,450,000.00            2,247,850.00              1,099,000.00          100,000.00 成本公积                    3,171,959.26            3,174,309.26              3,174,309.26         3,177,402.03 减：库存股                     23,360.87                   23,360.87             23,360.87                     - 其他详尽收益                   175,629.12                   85,341.40             36,964.98           117,804.37 盈余公积                     941,593.15               941,593.15               871,744.73           793,263.57 一般风险准备                  1,908,515.68            1,908,406.91              1,768,559.82         1,611,444.85 未分拨利润                   3,289,959.35            2,928,324.83              2,790,408.44         2,625,435.25 股东权益共计                 12,676,404.46           12,024,573.45           10,479,735.12           9,187,458.83 欠债和股东权益统统              64,875,248.24           58,460,827.20           52,833,558.48          46,411,223.89                                                                                          单元：万元             名堂                   2024 年 1-9 月              2023 年度            2022 年度           2021 年度 一、营业总收入                                1,206,708.25        1,459,540.61        1,516,493.81      1,973,675.14 利息净收入                                   151,977.81           290,233.86          341,497.97       422,716.16 其中：利息收入                                 782,069.78         1,205,109.20        1,161,573.09      1,262,186.67      利息支拨                               630,091.97           914,875.34          820,075.12       839,470.51 手续费及佣金净收入                               427,671.06           622,135.59          696,270.24       829,417.47                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书           名堂               2024 年 1-9 月              2023 年度           2022 年度         2021 年度 其中：经纪业务手续费净收入                  352,386.28              529,883.58        602,117.51     749,824.06    投资银行业务手续费净收入                 49,208.62               54,249.63         58,609.37      41,410.75 投资收益                           475,283.25              485,894.48        456,981.27     618,690.30 其中：春联营企业和合营企业的投资 收益 其他收益                             3,827.63               52,772.39         66,009.76      60,639.40 公允价值变动收益                       140,228.46                2,378.89        -50,176.00      36,240.86 汇兑收益                             1,468.83               -2,789.22         -1,445.67        -749.87 其他业务收入                           6,099.67                8,738.49          7,372.55       6,502.54 资产处置收益                            151.55                     176.12          -16.31         218.27 二、营业总支拨                        574,599.11              749,268.70        665,729.76     977,683.81 税金及附加                            8,968.40               12,344.73         12,440.40      15,096.68 业务及管制费                         562,354.15              730,577.86        693,496.25     869,081.48 信用减值损失                           2,614.85                5,468.15        -40,688.86      93,307.02 其他资产减值损失                              2.08                     5.00             5.00          5.00 其他业务成本                            659.63                     872.96         476.98          193.63 三、营业利润                         632,109.14              710,271.91        850,764.05     995,991.33 加：营业外收入                               11.2                   109.12         122.51          320.99 减：营业外支拨                           949.04                 3,159.38          3,199.98       4,164.80 四、利润总额                         631,171.30              707,221.65        847,686.58     992,147.52 减：所得税用度                         14,530.21                8,737.36         62,874.99     122,979.92 五、净利润                          616,641.09              698,484.29        784,811.59     869,167.60 （一）按筹谋持续性分类 持续筹谋净利润                        616,641.09              698,484.29        784,811.59     869,167.60 断绝筹谋净利润                                   -                       -                -              - 六、其他详尽收益的税后净额                  123,994.29               47,927.63        -80,839.39      10,787.82 （一）不行重分类进损益的其他详尽收 益 （二）将重分类进损益的其他详尽收益               30,003.22               51,147.00        -69,848.28      43,249.91 七、详尽收益总额                       740,635.38              746,411.92        703,972.20     879,955.42                                                                                 单元：万元         名堂             2024 年 1-9 月                2023 年度            2022 年度          2021 年度             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书       名堂            2024 年 1-9 月            2023 年度         2022 年度         2021 年度 一、筹谋行径产生的现款流量 融出资金净减少额                513,453.82                      -    1,246,273.45               - 收取利息、手续费及佣金的现款         1,099,752.11          1,585,701.72    1,689,272.48    1,831,729.68 拆入资金净加多额               2,261,500.00                     -     750,000.00      580,000.00 代理买卖证券收到的现款净额          2,650,281.63                     -               -    1,713,670.25 代理承销证券收到的现款净额                      -                    -      14,930.00                - 回购业务资金净加多额             1,986,622.34          2,519,969.05    4,512,370.65               - 收到其他与筹谋行径关联的现款           10,792.31           1,911,438.03     670,584.87      681,822.24 筹谋行径现款流入小计             8,522,402.21          6,017,108.80    8,883,431.46    4,807,222.18 融出资金净加多额                           -          793,898.96                -    1,098,726.10 交易性金融用具现款净减少额          4,864,296.00          3,892,859.59    3,044,243.27    3,947,463.44 支付利息、手续费及佣金的现款          324,221.14            479,135.92      345,548.90      364,432.27 代理买卖证券支拨的现款净额                      -          314,498.62       53,730.38                - 回购业务资金净减少额                         -                    -               -    1,609,255.27 代理承销证券支拨的现款净额                      -           14,930.00                -               - 拆入资金净减少额                           -           16,000.00                -               - 支付给职工及为职工支付的现款          422,839.65            573,288.54      574,295.15      560,038.07 支付的各项税费                  68,426.54            103,224.39      221,770.06      263,532.00 支付其他与筹谋行径关联的现款          450,297.31            170,541.19      359,274.70      232,841.86 筹谋行径现款流出小计             6,130,080.64          6,358,377.21    4,598,862.46    8,076,289.02 筹谋行径产生的现款流量净额          2,392,321.57          -341,268.41     4,284,569.00   -3,269,066.84 二、投资行径产生的现款流量 收回投资收到的现款               803,264.56            242,243.72       18,708.53     1,584,642.65 取得投资收益收到的现款             466,853.70            571,929.55      503,552.99      680,748.37 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 投资行径现款流入小计             1,270,720.77           814,289.78      522,430.55     2,266,025.66 投资支付的现款                 240,922.00             21,346.81     3,455,467.37     300,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 投资行径现款流出小计              283,262.07             95,038.56     3,512,069.73     358,170.79 投资行径产生的现款流量净额           987,458.70            719,251.22    -2,989,639.18    1,907,854.87 三、筹资行径产生的现款流量 经受投资收到的现款               200,000.00           1,148,830.00     999,770.00      100,000.00 其中：刊行永续债收到的现款           200,000.00           1,148,830.00     999,770.00      100,000.00 刊行债券收到的现款              4,189,640.00          6,394,700.00    6,696,400.00    9,495,000.00 收到其他与筹资行径关联的现款         1,967,796.29          2,279,099.15    3,384,126.43    2,404,827.43 筹资行径现款流入小计             6,357,436.29          9,822,629.15   11,080,296.43   11,999,827.43 偿还债务支付的现款              4,750,000.00          7,740,000.00    8,790,000.00    4,620,000.00              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书        名堂              2024 年 1-9 月          2023 年度                    2022 年度              2021 年度 分拨股利、利润或偿付利息支付的 现款 回购股份支付的现款                              -                       -            23,360.87                     - 支付其他与筹资行径关联的现款             2,138,800.36           1,395,141.88           2,581,671.63          3,370,562.20 筹资行径现款流出小计                 7,500,244.78           9,883,743.24          12,359,384.95          8,790,438.46 筹资行径产生的现款流量净额             -1,142,808.49             -61,114.08           -1,279,088.52         3,209,388.96 四、汇率变动对现款及现款等价物 的影响 五、现款及现款等价物净加多额             2,238,440.61            314,079.51               14,395.64          1,847,427.12 加：期初现款及现款等价物余额            11,637,150.97          11,323,071.46          11,308,675.82          9,461,248.70 六、期末现款及现款等价物余额            13,875,591.58          11,637,150.97          11,323,071.46         11,308,675.82           五、最近三年及一期的主要财务有磋商           （一）主要财务数据及财务有磋商        名堂                     /2024 年 1-9 月         /2023 年度                    /2022 年度              /2021 年度 资产欠债率（%）                       75.37               74.43                       73.98                 72.92 全部债务（亿元）                    3,750.43                3,321.84                3,018.81              2,606.63 债务成本比率（%）                      71.69                   70.25                   70.75                 70.17 流动比率（倍）                         1.46                    1.53                    1.69                  1.78 速动比率（倍）                         1.46                    1.53                    1.69                  1.78 总资产酬金率（%）                        1.3                    1.53                    2.00                  3.16 EBITDA（亿元）                    162.34                 195.04                   193.61                239.86 EBITDA 全部债务比（%）                 4.33                    5.87                    6.41                  9.20 EBITDA 利息保障倍数（倍）                2.23                    1.98                    2.37                  2.90 营业利润率（%）                       42.84                   37.75                   41.57                 43.87 包摄于上市公司股东的每股 净资产（元/股） 每股筹谋行径产生的现款流 量净额（元/股） 每股净现款流量（元/股）                    3.98                   -0.50                    1.06                  3.25          注：上述财务有磋商的狡计方法如下：       额-代理买卖证券款               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书       股份总和       总和          （二）净资产收益率和每股收益（合并报表口径）          刊行东谈主最近三年及一期净资产收益率和每股收益有磋商如下：     名堂           2024 年 1-9 月           2023 年度                 2022 年度                  2021 年度 营业收入（万元）              1,913,704.85         2,329,953.16            2,513,201.44               3,424,998.84 包摄于上市公司股东的 净利润（万元） 包摄于上市公司股东的 扣除非往往性损益的净             648,586.11            650,761.43              714,570.72               1,014,080.25 利润（万元） 其他详尽收益的税后净 额（万元） 筹谋行径产生的现款流 量净额（万元） 基本每股收益（元/股）                   0.80                    0.83                   1.02                     1.42 稀释每股收益（元/股）                   0.80                    0.83                   1.02                     1.42 加权平均净资产收益率                  5.26%                   5.66%                 7.23%                    10.67%     名堂          2024 年 9 月 30 日      2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日        2021 年 12 月 31 日 资产总额（万元）             77,065,344.84        68,218,167.92           61,725,628.20              53,585,532.40 欠债总额（万元）             62,255,873.79        54,150,596.92           49,246,344.16              42,505,398.14 包摄于上市公司股东的 净资产（万元）          （三）非往往性损益明细表（合并报表口径）          刊行东谈主最近三年及一期非往往性损益明细表如下：                                                                                单元：万元           名堂                      2024 年 1-9 月     2023 年度      2022 年度       2021 年度 数据说明  非流动资产处置损益（包括已计提资产减  值准备的冲销部分）  计入当期损益的政府补助（与公司正常经                                                                                              主要为财  营业务密切估量，得当国度政策礼貌、按  照一定法式定额或定量持续享受的政府补                                                                                              款。  助除外）  除上述各项之外的其他营业外收入和支拨                    3,763.57        796.03       791.84      -1,079.86             -  其他得当非往往性损益界说的损益名堂                    -4,566.47    -13,922.35   -12,997.57     -10,641.42             -  减：所得税影响额                             15,564.32     20,382.92    31,153.08      26,475.31             -  少数股东权益影响额（税后）                        18,717.07     11,968.72    14,765.17       8,444.73             -  共计                                   27,856.82     47,018.52    78,357.56      71,331.30             -                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             最近三年及一期，刊行东谈主收到的财政扶持及奖励款区分为 11.78 亿元、13.65          亿元、             （四）风险限度有磋商             最近三年及一期末，公司净成本及估量风险限度有磋商如下：              名堂        净成本（亿元）                      916.55            931.66        798.47        661.67        -         -        中枢净成本（亿元）                       645.55        655.16         625.97          616.67      -          -        净资产（亿元）                        1,267.64     1,202.46        1,047.97         918.75      -          -        各项风险成本准备之和（亿元）                  389.87        399.24         427.95          334.66      -          -        风险覆盖率（%）                        235.09        233.36         186.58          197.71   ≧120        ≧100        成本杠杆率（%）                         10.71         12.03          13.04           16.03     ≧9.6       ≧8        流动性覆盖率（%）                       133.22        222.43         213.79          238.90   ≧120        ≧100        净寂静资金率（%）                       133.27        129.57         147.26          163.37   ≧120        ≧100        净成本/净资产（%）                       72.30         77.48          76.19           72.02     ≧24       ≧20        净成本/欠债（%）                        22.69         24.99          24.29           23.88     ≧9.6       ≧8        净资产/欠债（%）                        31.38         32.25          31.88           33.16     ≧12       ≧10        自营权益类证券十分衍生品/净        成本（%）        自营非权益类证券十分衍生品/        净成本（%）             公司资产质料优良，筹谋稳健，各项主要风险限度有磋商得当《证券公司风险          限度有磋商管制办法》的关联礼貌。             六、管制层议论与分析             公司管制层以 2021 年度、2022 年度和 2023 年度公司经审计的合并财务报          告以及 2024 年 1-9 月未经审计的合并财务回报为基础，对其资产欠债结构、盈          利才气、现款流量、偿债才气十分可持续性进行了如下分析：             （一）资产构身分析             最近三年及一期末，公司的资产组成情况如下：                                                                                      单元：万元、%    名堂                   金额          占比            金额             占比           金额             占比              金额           占比 货币资金          16,143,050.14   20.95      11,881,521.06     17.42    12,917,648.27      20.93        11,931,281.95   22.27                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书      名堂                   金额          占比          金额            占比          金额           占比          金额           占比  其中：客户资金进款    13,523,953.77    17.55    9,483,867.30     13.90   10,760,685.38    17.43    9,749,687.25    18.19 结算备付金          2,198,613.31     2.85    3,451,038.90      5.06    2,768,024.15     4.48    2,769,438.08     5.17  其中：客户备付金      1,738,391.44     2.26    2,964,770.80      4.35    2,339,834.39     3.79    2,314,702.60     4.32 融出资金           8,512,654.94    11.05    9,110,789.84     13.36    8,282,299.10    13.42    9,723,076.79    18.14 衍生金融资产         1,100,942.40     1.43     503,408.09       0.74     264,247.37      0.43      56,449.27      0.11 存出保证金          2,674,121.30     3.47    2,125,280.07      3.12    2,034,229.17     3.30    1,249,511.29     2.33 应收款项           1,112,427.94     1.44    1,114,889.37      1.63    1,377,175.63     2.23     489,276.30      0.91 买入返售金融资产       2,005,067.41     2.60    1,972,090.06      2.89    1,894,028.93     3.07    1,999,223.18     3.73 金融投资：         41,291,102.49    53.58   36,119,613.25     52.95   30,282,019.51    49.06   23,592,518.92    44.03  交易性金融资产      27,350,249.22    35.49   21,607,434.90     31.67   15,780,050.62    25.56   12,447,261.37    23.23  债权投资              8,060.11     0.01      12,971.16       0.02      35,413.47      0.06      10,468.70      0.02  其他债权投资       12,733,570.20    16.52   13,929,512.11     20.42   14,393,777.16    23.32   11,047,509.61    20.62  其他权益用具投资      1,199,222.95     1.56     569,695.09       0.84      72,778.26      0.12      87,279.23      0.16 持久股权投资         1,059,748.58     1.38     922,527.24       1.35     874,415.20      1.42     824,841.84      1.54 投资性房地产            18,894.49     0.02      19,915.67       0.03      18,743.34      0.03        6,074.17     0.01 固定资产             291,593.43     0.38     284,715.53       0.42     283,305.42      0.46     296,691.86      0.55 在建工程              24,630.13     0.03      24,630.13       0.04      24,630.13      0.04               -        - 使用权资产            105,298.22     0.14      94,793.60       0.14      76,547.14      0.12      81,779.07      0.15 无形资产             151,944.38     0.20     159,693.13       0.23     154,614.17      0.25     148,998.17      0.28 商誉                   234.02     0.00         235.16       0.00         231.81      0.00         212.17      0.00 递延所得税资产          217,321.96     0.28     256,249.53       0.38     258,260.95      0.42     211,883.16      0.40 其他资产             157,699.71     0.20     176,777.28       0.26     215,207.93      0.35     204,276.17      0.38 资产统统          77,065,344.84   100.00   68,218,167.92    100.00   61,725,628.20   100.00   53,585,532.40   100.00             最近三年及一期末，广发证券的总资产界限区分为 5,358.55 亿元、6,172.56           亿元、6,821.82 亿元与 7,706.53 亿元，资产界限总体上升。公司资产结构守旧稳           定，各项资产变现才气较强，流动性充裕。2022 年末资产总额 6,172.56 亿元，           比上年末加多 15.19%，金额占相比大的资产包括货币资金及结算备付金、融出           资金、交易性金融资产和其他债权投资。其中，货币资金和结算备付金比上年末           共计加多 98.50 亿元，增幅 6.70%，主淌若客户资金进款加多；融出资金比上年           末减少 144.08 亿元，减幅 14.82%，主淌若融资融券业务界限减少；交易性金融           资产比上年末加多 333.28 亿元，增幅 26.78%，主淌若债券和基金等投资界限增           加；其他债权投资比上年末加多 334.63 亿元，增幅 30.29%，主淌若债券投资规           模加多。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 资产包括货币资金及结算备付金、融出资金、交易性金融资产和其他债权投资。 其中，货币资金和结算备付金比上年末共计减少 35.31 亿元，减幅 2.25%，主要 是客户资金进款减少；融出资金比上年末加多 82.85 亿元，增幅 10.00%，主淌若 融资融券业务界限加多；交易性金融资产比上年末加多 582.74 亿元，增幅 36.93%， 主淌若债券、股票和基金等投资界限加多；其他债权投资比上年末减少 46.43 亿 元，减幅 3.23%，主淌若债券投资界限减少。 大的资产包括货币资金及结算备付金、融出资金、交易性金融资产和其他债权投 资。其中，货币资金和结算备付金比上年末共计加多 300.91 亿元，增幅 19.63%， 主淌若客户资金进款加多；融出资金比上年末减少 59.81 亿元，减幅 6.57%，主 淌若融资融券业务界限减少；交易性金融资产比上年末加多 574.28 亿元，增幅 亿元，减幅 8.59%，主淌若债券投资界限减少。公司资产结构守旧寂静，各项资 产变现才气较强，资金流动性充裕。    货币资金主要由客户进款和公司进款组成。最近三年及一期末，货币资金占 刊行东谈主总资产的比例区分为 22.27%、20.93%、17.42%和 20.95%。 末，货币资金较 2022 年末减少 103.61 亿元，降幅为 8.02%。2024 年 9 月末，货 币资金较 2023 年末加多 426.15 亿元，增幅为 35.87%。 刊行东谈主使用受到限制的货币资金主要为风险准备金及估量利息；刊行东谈主的货币资 金的预期信用损失减值准备为东谈主民币 12.26 万元。    结算备付金主要由客户备付金组成。最近三年及一期末，公司结算备付金分 别为 276.94 亿元、276.80 亿元、345.10 亿元和 219.86 亿元。 年末，公司结算备付金较 2022 年末加多 68.30 亿元，增幅为 24.68%。2024 年 9        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 月末，公司结算备付金较 2023 年末减少 125.24 亿元，减幅为 36.29%。    公司自 2010 年得到融资融券业务履历并肃穆开展业务以来，融资融券业务 已具备较大界限。2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 9 月末，融出资 金区分达到 972.31 亿元、828.23 亿元、911.08 亿元和 851.27 亿元，占总资产比 例区分为 18.14%、13.42%、13.36%和 11.05%。2022 年末，公司融出资金较 2021 年末减少 144.08 亿元，降幅为 14.82%。2023 年末，公司融出资金较 2022 年末 加多 82.85 亿元，增幅为 10.00%。2024 年 9 月末，公司融出资金较 2023 年末减 少 59.81 亿元，降幅为 6.57%。    最近三年及一期末，刊行东谈主衍生金融资产共计区分为 5.64 亿元、26.42 亿元、 主要系权益衍生业务界限加多所致。2023 年末，公司衍生金融资产较 2022 年末 加多 23.92 亿元，增幅 90.51%，主要系权益衍生业务界限加多所致。2024 年 9 月末，公司衍生金融资产较 2023 年末加多 59.75 亿元，增幅 118.70%，主要系权 益衍生业务界限加多所致。    公司存出保证金包括交易保证金、信用保证金和践约保证金。最近三年及一 期末，交易保证金占存出保证金的比例区分为 92.98%、95.54%、94.29%和 94.22%。 主要系交易保证金加多所致。2023 年末，公司存出保证金较 2022 年末加多 9.11 亿元，增幅为 4.48%，变动不大。2024 年 9 月末，公司存出保证金较 2023 年末 加多 54.88 亿元，增幅为 25.82%。    应收款项主要由应收计帐款、应收资产管制费、场外业务应收保证金、应收 手续费及佣金等组成。最近三年及一期末，应收款项账面价值区分为 48.93 亿元、    最近三年及一期末，应收款项余额前五名情况如下：               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                                 金额                                 占应收款项总额           单元称号                               账龄          款项性质                               （万元）                                  比例（％） 客户 A                          176,762.65   1 年以内         交易保证金           15.89 客户 B                           69,849.29   1 年以内        计帐款及保证金           6.28 客户 C                           50,090.69   1 年以内        计帐款及保证金           4.50 客户 D                           44,058.78   1 年以内        计帐款及保证金           3.96 客户 E                           28,666.01   1 年以内          计帐款             2.58                                 金额                                 占应收款项总额           单元称号                               账龄          款项性质                               （万元）                                  比例（％） 客户 A                          298,265.89   1 年以内         交易保证金          26.08 客户 B                           42,274.49   1 年以内        计帐款及保证金           3.70 客户 C                           39,011.08   1 年以内        计帐款及保证金           3.41 客户 D                           38,370.95   3 年以内        保证金及业务账款          3.35 客户 E                           36,195.69   1 年以内        计帐款及保证金           3.16                                 金额                                 占应收款项总额           单元称号                               账龄          款项性质                               （万元）                                  比例（％） 客户 A                          245,793.56   3 年以内         交易保证金          17.56 客户 B                          136,272.00   1 年以内        保证金及业务账款          9.73 客户 C                           89,800.22   1 年以内        保证金及业务账款          6.41 客户 D                           89,055.97   1 年以内        保证金及期权费           6.36 客户 E                           49,617.91   1 年以内        计帐款及保证金           3.54                                金额                                  占应收款项总额           单元称号                               账龄          款项性质                               （万元）                                  比例（％） NOMURA INTERNATIONAL PLC      82,305.78    1 年以内        计帐款及保证金         16.21 渣打银行（中国）有限公司                   55,136.78   3 年以内         交易保证金           10.86 国联证券股份有限公司                     18,274.00   1 年以内         交易保证金            3.60 中国星河证券股份有限公司                   11,094.50   1 年以内        保证金及业务账款          2.18 HONG     KONG    SECURITIES CLEARING COMPANY LIMITED           公司买入返售金融资产主要由商定购回式证券、股票质押式回购、债券质押        式回购和债券买断式回购组成。最近三年及一期末，买入返售金融资产账面价值        区分为 199.92 亿元、189.40 亿元、197.21 亿元和 200.51 亿元。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 幅 4.12%。2024 年 9 月末，公司买入返售金融资产全体较 2023 年末加多 3.30 亿 元，增幅 1.67%。    结果 2024 年 9 月末，刊行东谈主交易性金融资产、债权投资、其他债权投资和 其他权益用具投资区分为 2,735.02 亿元、0.81 亿元、1,273.36 亿元和 119.92 亿元， 占资产总额的比重区分为 35.49%、0.01%、16.52%和 1.56%。    （1）交易性金融资产    公司交易性金融资产包括债券、公募基金、股票/股权、管待产物以十分他 类型的交易性投资。 主要为公募基金、债券、股票等投资界限加多。2023 年末，公司交易性金融资 产较 2022 年末加多 582.74 亿元，增幅 36.93%，主要为债券、股票等投资界限增 加。2024 年 9 月末，公司交易性金融资产较 2023 年末加多 574.28 亿元，增幅    （2）债权投资 系公司债投资界限加多所致。2023 年末，公司债权投资较 2022 年末减少 2.24 亿 元，降幅 63.37%，主要系公司债投资界限减少所致。2024 年 9 月末，公司债权 投资较 2023 年末减少 0.49 亿元，降幅 37.86%，主要系公司债投资界限减少所致。    （3）其他债权投资 主要系金融债及地方债投资界限加多所致。2023 年末，公司其他债权投资较 2022 年末减少 46.43 亿元，降幅为 3.23%。2024 年 9 月末，公司其他债权投资较 2023 年末减少 119.59 亿元，降幅为 8.59%，主要系中期单子和公司债投资界限减少所 致。    （4）其他权益用具投资    最近三年及一期末，公司其他权益用具投资区分为 8.73 亿元、7.28 亿元、                   广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书           其他权益用具投资较 2023 年末加多 62.95 亿元，增幅为 110.50%，主要系股票投           资加多所致。             最近三年及一期末，刊行东谈主持久股权投资区分为 82.48 亿元、87.44 亿元、           营企业易方达基金管制有限公司、惠理集团有限公司、珠海广发信德厚疆创业投           资基金（有限合伙）等的股权投资及合营企业中猴子用广发信德新动力产业投资           基金（有限合伙）、珠海格金广发信德三期科技创业投资基金（有限合伙）、广发           信德皖能（含山）股权投资基金合伙企业（有限合伙）等的股权投资。           年末，公司持久股权投资较 2022 年末加多 4.81 亿元，增幅 5.50%。2024 年 9 月           末，公司持久股权投资较 2023 年末加多 13.72 亿元，增幅 14.87%。             最近三年及一期末，其他资产账面价值区分为 20.43 亿元、21.52 亿元、17.68           亿元和 15.77 亿元。其他资产主要由租借应收款、持久待摊用度和其他应收款等           组成。           年末，其他资产账面价值较 2022 年末减少 3.84 亿元，降幅 17.86%。2024 年 9           月末，其他资产账面价值较 2023 年末减少 1.91 亿元，降幅 10.79%，主要系预支           投资款减少所致。             （二）欠债构身分析             刊行东谈主最近三年及一期末，公司的欠债组成情况如下：                                                                                 单元：万元、%    名堂                   金额           占比         金额            占比         金额           占比        金额           占比 短期借钱             590,101.47     0.95     683,804.95      1.26     449,178.23     0.91     91,654.53     0.22 应付短期融资款         3,817,197.54    6.13    4,536,328.85     8.38    3,730,835.75    7.58   2,787,675.95    6.56 拆入资金            4,575,166.61    7.35    2,265,300.33     4.18    1,907,142.58    3.87   1,161,748.84    2.73 交易性金融欠债         1,078,083.44    1.73    1,760,906.25     3.25    1,198,514.37    2.43   1,082,340.33    2.55 衍生金融欠债          1,540,818.08    2.47     470,092.53      0.87     209,828.15     0.43     98,109.85     0.23 卖出回购金融资产款     17,628,783.77    28.32   15,374,880.24    28.39   12,505,782.56   25.39   8,123,019.99   19.11                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书    名堂                  金额           占比          金额            占比          金额           占比          金额           占比 代理买卖证券款       16,943,406.12    27.22   13,201,052.92     24.38   13,758,525.61    27.94   12,673,109.75    29.82 代理承销证券款                   -        -               -         -      14,930.00      0.03               -        - 应付职工薪酬          959,350.06      1.54     949,630.27       1.75    1,014,706.73     2.06    1,011,847.94     2.38 应交税费             62,597.03      0.10      55,557.86       0.10       90,011.97     0.18     164,514.23      0.39 应付款项           3,626,793.25     5.83    3,713,828.17      6.86    2,180,865.77     4.43     707,406.77      1.66 合同欠债              11,538.55     0.02       11,585.88      0.02        9,369.09     0.02       11,117.29     0.03 预计欠债             44,214.19      0.07      44,685.01       0.08      43,951.07      0.09      40,587.17      0.10 持久借钱                      -        -               -         -        6,466.95     0.01      33,867.47      0.08 应付债券          10,386,852.41    16.68   10,358,049.43     19.13   11,588,702.93    23.53   13,868,293.22    32.63 租借欠债            108,913.53      0.17      97,018.32       0.18      78,871.55      0.16      84,175.81      0.20 递延所得税欠债          24,996.89      0.04      44,904.53       0.08      57,449.13      0.12      74,136.42      0.17 其他欠债            857,060.85      1.38     582,971.38       1.08     401,211.72      0.81     491,792.58      1.16 欠债共计          62,255,873.79   100.00   54,150,596.92    100.00   49,246,344.16   100.00   42,505,398.14   100.00              最近三年及一期末，公司欠债共计区分为 4,250.54 亿元、4,924.63 亿元、           代理买卖证券款、应付短期融资款和拆入资金等组成。           年 9 月末，公司欠债总额较 2023 年末加多 810.53 亿元，增幅为 14.97%。              最近三年及一期末，刊行东谈主应付短期融资款区分为 278.77 亿元、373.08 亿           元、453.63 亿元和 381.72 亿元，应付短期融资款的余额波动主要系债券和收益           凭证的刊行或到期偿还所致。              最近三年及一期末，刊行东谈主拆入资金区分为 116.17 亿元、190.71 亿元、226.53           亿元和 457.52 亿元。2022 年末，公司拆入资金余额较 2021 年末加多 74.54 亿元，           增幅 64.16%，主淌若转融通融入资金界限加多。2023 年末，公司拆入资金余额           较 2022 年末加多 35.82 亿元，增幅 18.78%，主要系其他信用融资界限加多所致。           主要系银行拆入资金界限加多。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书    最近三年及一期末，刊行东谈主卖出回购金融资产款区分为 812.30 亿元、1,250.58 亿元、1,537.49 亿元和 1,762.88 亿元。2022 年末，公司卖出回购金融资产款较 年末，公司卖出回购金融资产款较 2022 年末加多 286.91 亿元，增幅 22.94%，主 要系质押式卖出回购加多所致。2024 年 9 月末，公司卖出回购金融资产款较 2023 年末加多 225.39 亿元，增幅 14.66%，主淌若买断式卖出回购和质押式卖出回购 加多。    最近三年及一期末，公司代理买卖证券款区分为 1,267.31 亿元、1,375.85 亿 元、1,320.11 亿元和 1,694.34 亿元，区分占欠债总额的 29.82%、27.94%、24.38% 和 27.22%，代理买卖证券款在公司欠债中占相比高。    代理买卖证券款的变动情况与证券市集情况息息估量，回报期内，跟着股市 的波动，代理买卖证券款的金额也随之波动。    最近三年及一期末，公司应付款项区分为 70.74 亿元、218.09 亿元、371.38 亿元和 362.68 亿元，区分占欠债总额的 1.66%、4.43%、6.86%和 5.83%。应付款 项界限总体呈高潮趋势，最近一期末略有回落，主要与应付客户业务保证金余额 变动估量。 占欠债总额的比例区分为 0.08%和 0.01%，占相比低。2023 年末及 2024 年 9 月 末公司无持久借钱余额。    最近三年及一期末，公司应付债券区分为 1,386.83 亿元、1,158.87 亿元、 和 16.68%。2022 年末，公司应付债券余额较 2021 年末减少 227.96 亿元，降幅 为 16.44%。2023 年末，公司应付债券余额较 2022 年末减少 123.07 亿元，降幅 为 10.62%。2024 年 9 月末，公司应付债券余额与 2023 年末基本持平。    （三）盈利才气分析                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书            刊行东谈主最近三年及一期营业总收入名堂组成如下：                                                                                单元：万元、%    名堂                   金额          占比          金额           占比          金额          占比          金额          占比 手续费及佣金净收入       987,470.21     51.60   1,451,234.25     62.29   1,636,319.05    65.11   1,878,457.29    54.85 其中：经纪业务手续 费净收入 投资银行业务手续费 净收入 资产管制及基金管制 业务手续费净收入 利息净收入           137,363.56      7.18    313,602.08      13.46    410,111.05     16.32    493,092.10     14.40 投资收益            555,147.61     29.01    530,084.72      22.75    438,291.05     17.44    681,723.05     19.90 其中：春联营企业和 合营企业的投资收益 公允价值变动收益         96,840.50      5.06   -101,120.69      -4.34   -218,258.52     -8.68     40,738.50      1.19 汇兑收益              4,778.94      0.25      -1,018.41     -0.04      -4,704.27    -0.19        426.52      0.01 资产处置收益              117.83      0.01        129.12       0.01          9.88      0.00        194.36      0.01 其他收益             67,805.14      3.54     98,199.63       4.21    143,257.29      5.70    122,823.87      3.59 其他业务收入           64,181.04      3.35     38,842.45       1.66    108,175.93      4.30    207,543.15      6.06 营业总收入          1,913,704.85   100.00   2,329,953.16    100.00   2,513,201.44   100.00   3,424,998.84   100.00            最近三年及一期，公司营业总收入区分为 342.50 亿元、251.32 亿元、233.00         亿元和 191.37 亿元，刊行东谈主的营业总收入与证券市集景气程度高度估量。            （1）手续费及佣金净收入            手续费及佣金净收入主要包括经纪业务手续费净收入、投资银行业务手续费         净收入、资产管制及基金管制业务手续费净收入等，其与股票指数走势、证券市         场交易量和成本市集融资行径的活跃程度估量性较高。手续费及佣金净收入是公         司营业收入的主要组成部分，最近三年及一期，公司的手续费及佣金净收入区分         为 187.85 亿元、163.63 亿元、145.12 亿元和 98.75 亿元，占营业总收入的比重分         别为 54.85%、65.11%、62.29%和 51.60%。         要归因于证券经纪业务和基金管制业务手续费及佣金净收入减少。2023 年，公         司手续费及佣金净收入同比减少 18.51 亿元，减幅 11.31%，主要归因于证券经纪         业务和资产管制及基金管制业务手续费及佣金净收入减少。2024 年 1-9 月，公司         手续费及佣金净收入同比减少 13.00 亿元，降幅 11.63%，主要归因于基金管制业       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 务和证券经纪业务手续费及佣金净收入减少。    （2）利息净收入    公司利息收入主要包括存放金融机构进款、融资融券业务、买入返售业务、 其他债权投资业务等获取的利息；利息支拨主要包括应付债券及应付短期融资款、 客户保证金、卖出回购业务及拆入资金等支付的利息。最近三年及一期，公司的 利息净收入区分为 49.31 亿元、41.01 亿元、31.36 亿元和 13.74 亿元，占营业总 收入的比重区分为 14.40%、16.32%、13.46%和 7.18%。 出资金和其他债权投资利息收入减少。2023 年，公司利息净收入同比减少 9.65 亿元，减幅 23.53%，主要归因于卖出回购金融资产款利息支拨加多。2024 年 1-9 月，公司利息净收入同比减少 11.06 亿元，降幅 44.59%，主要归因于融资融券利 息收入和其他债权投资利息收入减少。    （3）投资收益    公司的投资收益主要来自于金融用具收益和权益法核算的持久股权投资收 益。最近三年及一期，公司区分竣事投资收益 68.17 亿元、43.83 亿元、53.01 亿 元和 55.51 亿元。 置交易性金融用具投资收益减少。2023 年，公司投资收益同比加多 9.18 亿元， 增幅 20.94%，主要归因于交易性金融用具投资收益加多。2024 年 1-9 月，公司 投资收益同比加多 21.30 亿元，增幅 62.26%，主要归因于金融用具投资收益加多。    （4）公允价值变动收益    公司的公允价值变动收益/（损失）来自于交易性金融用具和衍生金融用具 的浮动盈亏。 融资产公允价值变动收益减少。2023 年，公司公允价值变动收益同比加多 11.71 亿元，主要归因于交易性金融资产公允价值变动所致。2024 年 1-9 月，公司公允 价值变动收益同比加多 10.65 亿元，主要归因于交易性金融资产公允价值变动。    刊行东谈主最近三年及一期营业总支拨名堂组成如下：               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                                                                                          单元：万元、%   名堂                 金额          占比             金额              占比         金额               占比              金额              占比 税金及附加          12,177.74       1.11       16,574.83         1.14     17,511.36           1.19         22,268.40         1.16 业务及管制费       1,017,858.05    93.05      1,388,524.32       95.73   1,380,946.23         94.04       1,596,056.61       83.02 信用减值损失           1,215.71      0.11        9,548.54         0.66     -37,206.22         -2.53         98,092.25         5.10 其他资产减值损 失 其他业务成本         62,196.96       5.69       35,462.93         2.44    105,975.68           7.22        205,759.33        10.70 营业总支拨        1,093,905.65   100.00      1,450,473.32     100.00    1,468,428.74       100.00        1,922,511.30   100.00           ①税金及附加           最近三年及一期，公司税金及附加区分为 2.23 亿元、1.75 亿元、1.66 亿元         和 1.22 亿元，跟着营业收入的变化而波动。           ②业务及管制费           公司职工用度是主要的业务及管制费名堂，最近三年及一期，职工用度占业         务及管制费的比例区分为 68.49%、64.31%、63.18%和 64.76%。职工用度的波动         与公司功绩高度估量，公司功绩上升时，公司职工绩效工资支拨相应加多。公司         功绩下降时，公司职工绩效工资支拨相应减少。           （四）现款流量分析           最近三年及一期，公司筹谋行径产生的现款流量情况如下：                                                                                                 单元：万元             名堂                        2024 年 1-9 月         2023 年度             2022 年度                2021 年度   融出资金净减少额                               568,145.23                   -        1,469,221.34                        -   收取利息、手续费及佣金的现款                        1,756,369.75       2,541,293.43        2,709,306.49           2,945,747.07   拆入资金净加多额                              2,313,665.01        352,124.82           722,741.32             554,652.56   代理买卖证券收到的现款净额                         3,740,875.09                  -        1,031,207.46           2,375,859.26   代理承销证券收到的现款净额                                      -                -              14,930.00                     -   回购业务资金净加多额                            2,230,567.35       2,771,787.40        4,527,349.62                        -   收到其他与筹谋行径关联的现款                         209,535.15        2,038,291.12          861,240.46           1,041,937.86   筹谋行径现款流入小计                           10,819,157.57       7,703,496.77       11,335,996.69           6,918,196.75   融出资金净加多额                                           -      824,796.68                          -     1,131,359.16   交易性金融用具现款净减少额                         5,429,162.52       4,808,310.14        3,236,443.98           4,284,804.80   支付利息、手续费及佣金的现款                         415,529.96         556,474.77           387,911.38             392,653.72   代理买卖证券支拨的现款净额                                      -      562,537.63                          -                  -           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书       名堂             2024 年 1-9 月         2023 年度        2022 年度        2021 年度 代理承销证券支拨的现款净额                       -       14,930.00               -               - 回购业务资金净减少额                          -                -              -   1,699,846.20 支付给职工及为职工支付的现款          645,384.41         942,268.55     903,278.27      872,389.47 支付的各项税费                 209,438.63         338,244.15     448,748.94      577,790.82 支付其他与筹谋行径关联的现款         1,003,307.88        547,832.36    1,357,437.44     691,694.31 筹谋行径现款流出小计             7,702,823.41       8,595,394.28   6,333,820.00   9,650,538.47 筹谋行径产生的现款流量净额          3,116,334.17       -891,897.52    5,002,176.69   -2,732,341.72     最近三年及一期，公司筹谋行径产生的现款流量净额区分为-273.23 亿元、   主要与证券公司的行业性质关联。   户保证金净流入 237.59 亿元，剔除此因素后的筹谋行径现款流量净额为-510.82   亿元。从组成来看，现款流入主要为收到利息、手续费及佣金 294.57 亿元；现   金流出主要为融出资金净加多额 113.14 亿元，交易性金融用具现款净减少额   现款流入主要为融出资金净减少额 146.92 亿元，收到利息、手续费及佣金 270.93   亿元以及回购业务资金净加多额 452.73 亿元；现款流出主要为交易性金融用具   现款净减少额 323.64 亿元，以及支付给职工及为职工支付的现款 90.33 亿元。   金流入主要为收到利息、手续费及佣金 254.13 亿元，拆入资金净加多额 35.21 亿   元，回购业务资金净加多额 277.18 亿元；现款流出主要为交易性金融用具现款   净减少额 480.83 亿元，以及支付给职工及为职工支付的现款 94.23 亿元。   来看，现款流入主要为收到利息、手续费及佣金 175.64 亿元、拆入资金净加多   额 231.37 亿元、回购业务资金净加多额 223.06 亿元及代理买卖证券收到的现款   净额 374.09 亿元；现款流出主要为交易性金融用具现款净减少额 542.92 亿元。     最近三年及一期公司投资行径产生的现款流量情况如下：                                                                     单元：万元        名堂            2024 年 1-9 月          2023 年度       2022 年度        2021 年度         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书        名堂            2024 年 1-9 月           2023 年度          2022 年度         2021 年度 收回投资收到的现款                799,700.45            69,592.74       48,897.35     1,683,747.20 取得投资收益收到的现款              403,414.27           472,834.50      366,248.27      530,277.75 处置固定资产、无形资产和其他 持久资产收回的现款净额 处置子公司十分他营业单元收                                     -                  -                -      48,564.31 到的现款净额 投资行径现款流入小计             1,204,390.07           542,556.12      415,373.48     2,263,259.18 投资支付的现款                  152,326.16           114,140.90     3,483,647.58       72,156.11 购建固定资产、无形资产和其他 持久资产支付的现款 投资行径现款流出小计               205,215.16           208,288.79     3,555,426.72     139,250.84 投资行径产生的现款流量净额            999,174.91           334,267.33    -3,140,053.24    2,124,008.34     最近三年及一期，公司投资行径产生的现款流量净额区分为 212.40 亿元、  -314.01 亿元、33.43 亿元与 99.92 亿元。  亿元，主要为今年投资支付的现款流出减少。  加 170.10 亿元，主要为收回投资收到的现款加多且投资支付的现款减少。     最近三年及一期，公司筹资行径产生的现款流量情况如下：                                                                             单元：万元        名堂             2024 年 1-9 月           2023 年度         2022 年度          2021 年度 经受投资收到的现款                200,000.00          1,148,830.00     999,770.00       100,000.00 取得借钱收到的现款                  23,370.14          245,722.61      383,604.29        53,545.50 刊行债券收到的现款               4,401,591.84         6,394,700.00    6,696,400.00     9,687,995.72 收到其他与筹资行径关联的现款          2,221,759.96         2,398,296.12    3,384,126.43     2,569,634.21 筹资行径现款流入小计              6,846,721.94        10,187,548.73   11,463,900.73    12,411,175.43 偿还债务支付的现款               5,079,100.01         7,765,314.20    8,864,549.85     5,016,396.30 分拨股利、利润或偿付利息支付的 现款 其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润 回购股份支付的现款                               -               -      23,360.87                    - 支付其他与筹资行径关联的现款          2,146,219.09         1,407,097.10    2,657,323.40     3,392,015.92 筹资行径现款流出小计              7,919,887.98        10,023,909.93   12,580,662.17     9,309,306.65             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书          名堂              2024 年 1-9 月       2023 年度         2022 年度          2021 年度 筹资行径产生的现款流量净额              -1,073,166.04     163,638.80    -1,116,761.44     3,101,868.78       最近三年及一期，公司筹资行径产生的现款流量净额区分为 310.19 亿元、    -111.68 亿元、16.36 亿元与-107.32 亿元。    亿元，主要为偿还债券及收益凭证产生的现款流出减少。    少 19.51 亿元，主要为刊行和偿还债券及收益凭证产生。       （五）偿债才气分析       刊行东谈主最近三年及一期偿债才气有磋商如下：        名堂                     /2024 年 1-9 月      日/2023 年度         日/2022 年度          日/2021 年度 资产欠债率（%）                      75.37             74.43             73.98              72.92 债务成本比率（%）                     71.69            70.25             70.75               70.17 流动比率（倍）                        1.46              1.53              1.69               1.78 速动比率（倍）                        1.46              1.53              1.69               1.78 EBITDA 利息保障倍数（倍）               2.23              1.98              2.37               2.90      注：上述财务有磋商的狡计方法如下：       最近三年及一期末，公司合并报表口径资产欠债率区分为 72.92%、73.98%、       公司资产以货币资金、结算备付金、融出资金、交易性金融资产、买入返售    金融资产、债权投资和其他债权投资等流动性较强的资产为主，流动比率在回报    期内一直守旧较高水平，资产结构合理，资产情状爽朗。此外，公司成本充足，    盈利才气较强，资信情状优良，抗风险才气强，且具有多渠谈融资形状，因此整    体偿债才气较高，偿债风险较低。       （六）异日业务方针及盈利才气的可持续性分析                   广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                公司袭取“学问图强，求实奉献”的中枢价值不雅，力求“成为具有国际竞争             力、品牌影响力和系统重要性的当代投资银行”。公司将宝石以“客户中心导向”             为贯串永远的政策纲目，本着协同原则和创新精神，明察客户需求；藏身新发展             阶段，公司将聚焦主责主业，优化业务结构，强化自我立异，推动发展模式向高             质料发展转换，全面激动投资银行业务、财富管制业务、交易及机构业务、投资             管制业务等四伟业务的政策转型和升级。                最近三年及一期，刊行东谈主合并口径营业总收入区分为 342.50 亿元、251.32             亿元、233.00 亿元与 191.37 亿元，利润总额区分为 149.64 亿元、103.88 亿元、             净利润主要由各主营业务及投资收益孝敬，详见本节六、管制层议论与分析之（三）             盈利才气的分析。                七、刊行东谈主有息债务情况                （一）有息债务类型结构                最近三年及一期末，刊行东谈主有息债务总余额区分为 2,606.63 亿元、3,018.81             亿元、3,321.84 亿元和 3,699.81 亿元，占总欠债比例区分为 61.32%、61.30%、                                                                                单元：万元、%        名堂             金额          占比           金额          占比          金额           占比           金额          占比 短期借钱                590,101.47      1.59     683,804.95      2.06     449,178.23      1.49      91,654.53      0.35 应付短期融资款            3,817,197.54    10.32    4,536,328.85    13.66    3,730,835.75    12.36    2,787,675.95    10.69 持久借钱                          -        -               -        -        6,466.95     0.02      33,867.47      0.13 应付债券              10,386,852.41    28.07   10,358,049.43    31.18   11,588,702.93    38.39   13,868,293.22    53.20 拆入资金               4,575,166.61    12.37    2,265,300.33     6.82    1,907,142.58     6.32    1,161,748.84     4.46  其中：同行拆借资金         3,152,300.21     8.52     300,118.29      0.90     250,091.69      0.83     280,087.99      1.07     转融通融入资金         830,517.51      2.24    1,421,680.62     4.28    1,488,081.44     4.93     701,695.56      2.69     其他              592,348.89      1.60     543,501.42      1.64     168,969.45      0.56     179,965.29      0.69 卖出回购金融资产          17,628,783.77    47.65   15,374,880.24    46.28   12,505,782.56    41.42    8,123,019.99    31.17        共计         36,998,101.80   100.00   33,218,363.80   100.00   30,188,109.00   100.00   26,066,260.00   100.00                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             （二）有息债务期限结构             回报期末，刊行东谈主一年内到期的有息欠债为 3,086.76 亿元，占总欠债的                                                                                            单元：万元        名堂                                                             3 年以上                       共计                  （含一年）             内（含两年）           内（含三年） 短期借钱                590,101.47              -                -                       -            590,101.47 应付短期融资款            3,817,197.54                -                -                    -           3,817,197.54 应付债券               4,256,324.83     2,092,773.78     2,589,363.94         1,448,389.86          10,386,852.41 拆入资金               4,575,166.61                -                -                    -           4,575,166.61 卖出回购金融资产          17,628,783.77                -                -                    -          17,628,783.77        共计         30,867,574.22     2,092,773.78     2,589,363.94         1,448,389.86          36,998,101.80             （三）信用融资与担保融资情况             结果回报期末，刊行东谈主有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：                                                                            单元：万元、%         借钱类别                                                        金额               占比         短期借钱-无担保                                            576,012.83                   1.56         短期借钱-有担保                                             14,088.64                   0.03         应付短期融资款（不含短期融资券）-无担保                               3,817,197.54              10.32         一年内到期的应付债券-无担保                                     4,256,324.83              11.50         非流动的应付债券-无担保                                       6,130,527.58              16.57         一年内到期的拆入资金-无担保                                     3,152,300.21                  8.52         一年内到期的拆入资金-有担保                                     1,422,866.40                  3.85         一年内到期的卖出回购金融资产-有担保                               17,628,783.77               47.65         共计                                               36,998,101.80              100.00         八、关联方及关联交易情况             （一）关联方关系             结果 2024 年 9 月末，刊行东谈主不存在控股股东和实践限度东谈主。             结果 2024 年 6 月末，刊行东谈主主要子公司、合营及联营企业的情况详见本募         集说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“四、刊行东谈主的股权结构及权益投资情         况”。               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书           结果 2024 年 6 月末，刊行东谈主其他关联方情况如下：          其他关联方称号                            其他关联方法与本公司关系                                   统一社会信用代码    辽宁成大股份有限公司                      持有本公司 5%以上股份的股东                                        91210000117590366A    吉林敖东药业集团股份有限公司                  持有本公司 5%以上股份的股东                                        91222400243805786K    中猴子用事迹集团股份有限公司                  持有本公司 5%以上股份的股东                                        914420001935372689    辽宁成大生物股份有限公司                    持有本公司 5%以上股份的股东之子公司                                    91210000738792171J    深圳成大生物投资有限公司                    持有本公司 5%以上股份的股东之子公司                                   91440300MAD07BK734           （二）关联方交易           最近三年及 2024 年 6 月末，刊行东谈主理有公司股东十分子公司股票数目的情         况如下表：                                                                                       单元：万股、万元    关联方                  股数          市值                 股数               市值        股数            市值          股数          市值 吉林敖东药业集团股份 有限公司 辽宁成大生物股份有限 公司 辽宁成大股份有限公司           5.15          43.11            6.13         72.22        39.55      497.94         6.51      127.09 中猴子用事迹集团股份 有限公司           最近三年及 2024 年 6 月末，刊行东谈主理有公司股东债券的情况如下表：                                                                                       单元：万张、万元   关联方            张数           市值                 张数              市值            张数            市值            张数           市值 吉林敖东药业集                  -             -            89.86          9,814.84        89.86      10,535.60        89.86    10,940.94 团股份有限公司           最近三年及 2024 年 6 月末，刊行东谈主理有联营企业易方达基金产物市值情况         如下：                                                                                             单元：万元     名堂          2024 年 6 月 30 日             2023 年 12 月 31 日             2022 年 12 月 31 日          2021 年 12 月 31 日  持有易方达产物市值              1,183,854.18                       467,634.95              489,283.95               342,723.74               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书            最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东谈主向关联方提供如下服务：                                                                            单元：万元、%          关联交易内    关联交易              占同                   占同                占同                  占同  关联方            容      订价形状              类交                   类交                类交                  类交                          金额         易金        金额         易金      金额        易金       金额         易金                                     额的                   额的                额的                  额的                                     比例                   比例                比例                  比例 易方达基金 管制有限公    证券经纪业                   市集原则   4,206.46   1.63      8,437.59   1.53   9,810.72    5.57   13,518.60   5.94 司十分子公    务佣金收入 司 易方达基金          基金管制业 管制有限公          务十分他收    市集原则     265.01   0.07       178.21    0.02    264.76     0.03     109.86    0.01 司十分子公          入 司 广发信德中 恒汇金（龙          基金管制费 岩）股权投资            市集原则     374.07   0.12      1,247.50   0.17    729.29     0.09    1,650.94   0.19          收入 合伙企业（有 限合伙） 珠海广发信 德环保产业          基金管制费 投资基金合             市集原则          -        -    2,509.95   0.34   2,991.46    0.37    6,829.08   0.77          收入 伙企业（有限 合伙） 珠海广发信 德科技文化          基金管制费 产业股权投             市集原则          -        -     286.73    0.04    756.08     0.09     890.89    0.10          收入 资基金（有限 合伙） 广州信德创 业 营 股 权 投 基金管制费                   市集原则     170.19   0.05       357.07    0.05    571.65     0.07     754.72    0.08 资 合 伙 企 业 收入 （有限合伙） 珠海广发信 德智能创新          基金管制费 升级股权投             市集原则     145.25   0.05       315.82    0.04    318.40     0.04     318.40    0.04          收入 资基金（有限 合伙）               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书          关联交易内    关联交易              占同                 占同                占同                占同  关联方            容      订价形状              类交                 类交                类交                类交                          金额         易金        金额       易金      金额        易金     金额         易金                                     额的                 额的                额的                额的                                     比例                 比例                比例                比例 广州信德厚 峡股权投资    基金管制费                   市集原则          -        -    367.51   0.05   1,162.48   0.14   1,063.10   0.12 合伙企业（有   收入 限合伙） 珠海广发信 德高成长现        基金管制费 代服务业股             市集原则      85.97   0.03      221.75   0.03    293.13    0.04    365.57    0.04        收入 权投资企业 （有限合伙） 广州南鑫珠 海 港 股 权 投 基金管制费                   市集原则     112.51   0.04      225.63   0.03    248.85    0.03    278.30    0.03 资 合 伙 企 业 收入 （有限合伙） 杭州广发信 德乒乓鸿鹄        基金管制费 股权投资基             市集原则      72.07   0.02      155.46   0.02    156.37    0.02    156.37    0.02        收入 金合伙企业 （有限合伙） 宿迁智能制 造产业投资    基金管制费                   市集原则      46.04   0.01       92.33   0.01     43.33    0.01    125.44    0.01 基金（有限合   收入 伙） 广州广发信 德健康创业          基金管制费 投资基金合             市集原则     470.41   0.15      943.40   0.13    943.40    0.12    889.12    0.10          收入 伙企业（有限 合伙） 珠海广发信 德中鼎创业    基金管制费                   市集原则     143.00   0.04      286.79   0.04    257.88    0.03    113.93    0.01 投资基金（有   收入 限合伙）              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书          关联交易内   关联交易              占同                 占同              占同              占同  关联方            容     订价形状              类交                 类交              类交              类交                         金额         易金        金额       易金     金额       易金     金额       易金                                    额的                 额的              额的              额的                                    比例                 比例              比例              比例 珠海广发信 德新州一号          基金管制费 创业投资基            市集原则      93.28   0.03      187.08   0.03   187.08   0.02   138.38    0.02          收入 金（有限合 伙） 珠海广发信 德厚联合权          基金管制费 投资合伙企            市集原则      35.28   0.01       70.75   0.01    70.03   0.01    52.67    0.01          收入 业（有限合 伙） 珠海广发信 德厚疆创业    基金管制费                  市集原则      61.31   0.02      122.95   0.02   122.95   0.02    88.25    0.01 投资基金（有   收入 限合伙） 高投信德（广 东）创新创业          基金管制费 投资基金合            市集原则      37.04   0.01       75.47   0.01    75.47   0.01    47.97    0.01          收入 伙企业（有限 合伙） 珠海广发信 德瑞腾创业          基金管制费 投资基金合            市集原则     248.90   0.08      566.04   0.08   566.04   0.07   352.03    0.04          收入 伙企业（有限 合伙） 广发信德（苏 州）健康产业          基金管制费 创业投资合            市集原则     329.46   0.10      660.84   0.09   720.09   0.09   758.49    0.09          收入 伙企业（有限 合伙） 广州广发信 德二期创业          基金管制费 投资合伙企            市集原则     258.74   0.08      516.22   0.07   566.04   0.07   566.04    0.06          收入 业（有限合 伙）              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书          关联交易内   关联交易              占同                 占同              占同              占同  关联方            容     订价形状              类交                 类交              类交              类交                         金额         易金        金额       易金     金额       易金     金额       易金                                    额的                 额的              额的              额的                                    比例                 比例              比例              比例 中山中汇广 发信德股权    基金管制费                  市集原则     258.22   0.08      682.08   0.09   707.55   0.09   438.85    0.05 投资基金（有   收入 限合伙） 中山广发信 德致远科技          基金管制费 创业投资合            市集原则     322.05   0.10      811.42   0.11   849.06   0.10   849.06    0.10          收入 伙企业（有限 合伙） 珠海格金广 发信德智能          基金管制费 制造产业投            市集原则     462.26   0.14      931.82   0.13   943.40   0.12   943.40    0.11          收入 资基金（有限 合伙） 珠海盈米基          财务照看人收 金销售有限            市集原则          -        -         -      -        -      -    28.30    0.82          入 公司 珠海盈米基          照看及基金 金销售有限            市集原则          -        -     52.90   0.01    49.06   0.32    54.72    0.38          管制费收入 公司 珠海盈米基          利息及佣金 金销售有限            市集原则       8.62   0.00           -      -        -      -        -       -          收入 公司 广州南沙区 信德厚威创          基金管制费 业投资基金            市集原则     401.41   0.13      805.03   0.11   805.03   0.10   233.79    0.03          收入 合伙企业（有 限合伙） 珠海广发信 德赛德创业          基金管制费 投资合伙企            市集原则      31.47   0.01      117.32   0.02        -      -        -       -          收入 业（有限合 伙）              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书          关联交易内   关联交易              占同                   占同              占同              占同  关联方            容     订价形状              类交                   类交              类交              类交                         金额         易金        金额         易金     金额       易金     金额       易金                                    额的                   额的              额的              额的                                    比例                   比例              比例              比例 中猴子用广 发信德基础          基金管制费 设施投资基            市集原则      28.22   0.01        17.65    0.00        -      -        -       -          收入 金（有限合 伙） 佛山市广发 信德粤盈新        基金管制费 产业股权投            市集原则      63.50   0.02        65.60    0.01        -      -        -       -        收入 资合伙企业 （有限合伙） 潮州市广发 信德创业投          基金管制费 资基金合伙            市集原则     112.90   0.04       226.42    0.03   226.42   0.03    19.85    0.00          收入 企业（有限合 伙） 广州广发信 德厚伦创业          基金管制费 投资基金合            市集原则      41.16   0.01        82.55    0.01    82.55   0.01     8.14    0.00          收入 伙企业（有限 合伙） 广州南沙区 信德厚湃创          基金管制费 业投资基金            市集原则       1.36   0.00         2.72    0.00     2.72   0.00     0.18    0.00          收入 合伙企业（有 限合伙） 珠海格金广 发信德三期          基金管制费 科技创业投            市集原则     870.25   0.27      1,741.54   0.24   850.18   0.10        -       -          收入 资基金（有限 合伙） 中猴子用广 发信德新能          基金管制费 源产业投资            市集原则     650.17   0.20       643.87    0.09   277.20   0.03        -       -          收入 基金（有限合 伙）              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书          关联交易内   关联交易              占同                   占同              占同              占同  关联方            容     订价形状              类交                   类交              类交              类交                         金额         易金        金额         易金     金额       易金     金额       易金                                    额的                   额的              额的              额的                                    比例                   比例              比例              比例 广发信德岚 湖二期（苏 州）健康产业   基金管制费                  市集原则     671.50   0.21      1,346.70   0.18   582.95   0.07        -    - 创业投资合    收入 伙企业（有限 合伙） 广发信德（漳 州芗城区）数 字产业投资    基金管制费                  市集原则     281.73   0.09       471.70    0.06    41.35   0.01        -    - 发展合伙企    收入 业（有限合 伙） 珠海广发信 德康延创业    基金管制费                  市集原则       7.64   0.00        15.33    0.00     1.64   0.00        -    - 投资基金（有   收入 限合伙） 广发信德皖 能（含山）股          基金管制费 权投资基金            市集原则     493.93   0.15       639.05    0.09        -      -        -    -          收入 合伙企业（有 限合伙） 安徽省新一 代信创产业          基金管制费 基金合伙企            市集原则     399.57   0.12       251.85    0.03        -      -        -    -          收入 业（有限合 伙） 广州广发信 德战新创业          基金管制费 投资合伙企            市集原则     280.12   0.09        87.23    0.01        -      -        -    -          收入 业（有限合 伙） 广发信德（开 平）创业投资          基金管制费 基金合伙企            市集原则      94.08   0.03        49.63    0.01        -      -        -    -          收入 业（有限合 伙）                      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                  关联交易内   关联交易              占同                 占同              占同              占同    关联方                    容     订价形状              类交                 类交              类交              类交                                 金额         易金        金额       易金     金额       易金     金额       易金                                            额的                 额的              额的              额的                                            比例                 比例              比例              比例 珠海广发信 德厚泽创业                  基金管制费 投资合伙企                    市集原则      18.80   0.01      16.53    0.00        -      -        -       -                  收入 业（有限合 伙） 广东新动能 股权投资合            基金管制费                          市集原则          -        -         -      -   210.75   0.03        -       - 伙企业（有限           收入 合伙） Horizon                  其他业务收 Partners Fund,           市集原则          -        -         -      -        -      -    81.37    0.04 L.P.             入 GHS Investment Management       贷款利息收                          市集原则       7.11   0.00      49.35    0.01    44.57   0.00    40.26    0.00 （ Cayman ）       入 Company Limited 广州粤开乾 和园发产业                  基金管制费 投资合伙企                    市集原则       0.71   0.00           -      -        -      -        -       -                  收入 业（有限合 伙） 东莞广发信 德水乡创业                  基金管制费 投资基金合                    市集原则      54.13   0.02           -      -        -      -        -       -                  收入 伙企业（有限 合伙） 广发信德（安 徽）创业投资                  基金管制费 基金合伙企                    市集原则      63.89   0.02           -      -        -      -        -       -                  收入 业（有限合 伙） 广州广发信 德广顾投创                  基金管制费 业投资基金                    市集原则      46.67   0.01           -      -        -      -        -       -                  收入 合伙企业（有 限合伙）                      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书               关联交易内   关联交易                占同                 占同              占同              占同   关联方                 容     订价形状                类交                 类交              类交              类交                                金额         易金        金额       易金     金额       易金     金额       易金                                           额的                 额的              额的              额的                                           比例                 比例              比例              比例 广州知城琶 洲信德产业               基金管制费 投资基金合                 市集原则        34.66   0.01           -      -        -      -        -       -               收入 伙企业（有限 合伙） 广州市广投 壹号基础设               基金管制费 施股权投资               及照看费收   市集原则        55.00   0.43           -      -        -      -        -       - 基金合伙企               入 业（有限合 伙） GHS Investment Management    其他业务收                       市集原则        54.69   2.72           -      -        -      -        -       - (Hong Kong)   入 Company Limited 持有本公司                       市集原则        21.49   0.01      68.85    0.01    61.78   0.01    70.68    0.01 的股东十分         管制费收入 子公司等 持有本公司               房钱收入    市集原则        35.79   2.07      72.99    2.08    35.49   1.50        -       - 的股东十分 子公司 持有本公司                       市集原则            -        -     0.02    0.00    10.08      -    29.63    0.00 的股东十分         入 子公司 持有本公司               承销收入    市集原则       509.15   1.60      70.75    0.14   389.72   0.77     2.36    0.01 的股东十分 子公司               基金管制费 其他                    市集原则            -        -         -      -        -      -     3.35    0.00               收入                 最近三年及 2024 年 1-6 月，关联场合刊行东谈主提供如下服务：                      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                                                                                     单元：万元、%                                              占同               占同                占同                 占同                    关联交   关联交易                类交               类交                类交                 类交     关联方                    易内容   订价形状      金额        易金        金额     易金          金额    易金          金额     易金                                              额的               额的                额的                 额的                                              比例               比例                比例                 比例 珠海盈米基金销            尾随佣                          市集原则       864.58     1.06    2,043.26   1.11   1,801.49    0.88   1,383.04   0.62 售有限公司              金支拨 中证机构间报价                    业务及 系统股份有限公                  市集原则        11.32     0.06           -      -          -       -          -      -                    管制费 司 Global    Health                    单子利 Science Fund II,         市集原则              -      -           -      -          -       -    240.58    0.03 L.P.               息支拨 持有本公司 5%                    业务及 以上股份的股东                  市集原则         3.21     0.00      36.64    0.00          -       -    243.45    1.34                    管制费 十分子公司 持有本公司 5%           收益凭 以上股份的股东            证利息   市集原则       111.55     0.05      37.74    0.01          -       -          -      - 十分子公司              支拨                    最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东谈主披发的要害管制东谈主员酬金情况如下：                                                                                     单元：万元               名堂         2024 年 1-6 月发生额       2023 年发生额          2022 年发生额           2021 年发生额       要害管制东谈主员薪酬                     3,218.78            4,677.99          4,716.84           4,042.85              发信德投资管制有限公司、广发乾和投资有限公司与中猴子用环保产业投资有限              公司共同投资的关联/连交易的议案》，情愿公司全资子公司广发信德、公司全资              子公司广发乾和与中猴子用环保产业投资有限公司（以下简称“公用环投”）共              同出资缔造基金的关联/连交易。该基金的体式为有限合伙制，总认缴出资额为              亿元东谈主民币，公用环投认缴出资 15 亿元东谈主民币。                    根据《深交所上市规则》和《香港上市规则》的关联礼貌，中猴子用十分一              致行动东谈主理有公司 10%以上股份，公司董事郭敬谊先生担任中猴子用董事长，中              猴子用、公用环投均组成公司关联/连方。公用环投与本公司全资子公司广发信              德、广发乾和共同投资缔造基金的行径组成关联/连交易。                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书            根据公司董事会决议，广发信德、广发乾和于 2022 年 4 月 21 日与公用环投      共同签署了合伙协议。根据该合伙协议，该基金称号为“中猴子用广发信德新能      源产业投资基金（有限合伙）”。中猴子用广发信德新动力产业投资基金（有限      合伙）于 2022 年 6 月 2 日在中国证券投资基金业协会完成备案。            最近三年及 2024 年 6 月末公司的关联方应收款项如下表：                                                                          单元：万元             关联方              名堂称号                              应收席位佣 易方达基金管制有限公司                  金、尾随佣      2,210.27       1,915.05     2,943.90     3,701.77                              金及托管费 广州广发信德一期互联网改造 应收基金管 传统产业投资企业（有限合伙） 理费 广州信德厚峡股权投资合伙企                应收基金管                                                  -            -       587.06       142.40 业（有限合伙）                      理费 广州广发信德一期健康产业投                应收基金管                                                  -            -       380.60       380.60 资企业（有限合伙）                    理费 珠海广发信德智能创新升级股                应收基金管 权投资基金（有限合伙）                  理费 珠海格金广发信德智能制造产                应收基金管 业投资基金（有限合伙）                  理费 广州信德创业营股权投资合伙                应收基金管 企业（有限合伙）                     理费 珠海广发信德高成长当代服务                应收基金管 业股权投资企业（有限合伙）                理费 GHS Investment Management                              其他应收款       920.18        1,237.63     1,167.99       977.97 （Cayman）Company Limited Global Health Science Fund                              其他应收款      1,175.36       1,168.37            -            - II,L.P. GHS Partnership II,L.P.      其他应收款            0.01         0.01         0.01         0.01 珠海广发信德科技文化产业股                应收基金管                                                  -            -     2,307.33     1,505.88 权投资基金（有限合伙）                  理费                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             关联方              名堂称号 宿迁智能制造产业投资基金（有               应收基金管 限合伙）                         理费 珠海广发信德厚联合权投资合                应收基金管 伙企业（有限合伙）                    理费 广州广发信德厚伦创业投资基                应收基金管                                                  -            -            -         8.63 金合伙企业（有限合伙）                  理费 广州南沙区信德厚湃创业投资                应收基金管 基金合伙企业（有限合伙）                 理费 广发信德（苏州）健康产业创业               应收基金管 投资合伙企业（有限合伙）                 理费 广发信德（漳州芗城区）数字产                              应收基金管 业投资发展合伙企业（有限合                            298.63               -        43.84            -                              理费 伙） 珠海格金广发信德三期科技创                应收基金管                                                  -            -        21.80            - 业投资基金（有限合伙）                  理费 珠海广发信德康延创业投资基                应收基金管 金（有限合伙）                      理费 广州南鑫珠海港股权投资合伙                应收基金管                                                  -            -       263.78            - 企业（有限合伙）                     理费 珠海广发信德环保产业投资基                应收基金管                                                  -            -        96.77            - 金合伙企业（有限合伙）                  理费 Horizon Partners Fund L.P.   其他应收款               -            -         4.56            - 广发信德中恒汇金（龙岩）股权               应收基金管 投资合伙企业（有限合伙）                 理费 杭州广发信德乒乓鸿鹄股权投                应收基金管 资基金合伙企业（有限合伙）                理费 中猴子用广发信德基础设施投                应收基金管 资基金（有限合伙）                    理费 广发信德皖能（含山）股权投资               应收基金管                                                  -       529.32            -            - 基金合伙企业（有限合伙）                 理费 广州南沙区信德厚威创业投资                应收基金管 基金合伙企业（有限合伙）                 理费                    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书               关联方              名堂称号   安徽省新一代信创产业基金合               应收基金管   伙企业（有限合伙）                   理费   珠海广发信德厚泽创业投资合               应收基金管   伙企业（有限合伙）                   理费   广州广发信德二期创业投资合               应收基金管   伙企业（有限合伙）                   理费   珠海广发信德新州一号创业投               应收基金管   资基金（有限合伙）                   理费   广州市广投壹号基础设施股权 应收基金管   投资基金合伙企业（有限合伙） 理费   高投信德（广东）创新创业投资              应收基金管   基金合伙企业（有限合伙）                理费   持有本公司 5%以上股份的股东             预支用度采                                                     -                   -         19.77           -   十分子公司                       购款   持有本公司 5%以上股份的股东                               应收房钱                  -                   -          6.45           -   十分子公司              最近三年及 2024 年 6 月末，公司的关联方应付款项如下表：                                                                                     单元：万元            关联方               名堂称号 珠海盈米基金销售有限公司                 其他应付款        470.59            462.68               542.05         396.60 Horizon Partners Fund L.P.   其他应付款              -                   -            231.02          70.60 珠海广发信德厚疆创业投资                              预收款项         493.81            558.80               689.12         819.45 基金（有限合伙） 高投信德（广东）创新创业投               预收款项                              -            29.15               109.15         189.15 资基金合伙企业（有限合伙） 广发信德中恒汇金（龙岩）股               预收款项                              -                   -             66.83               - 权投资合伙企业（有限合伙） 宿迁智能制造产业投资基金                              预收款项               -                   -             25.75               - （有限合伙）            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书      关联方           名堂称号 珠海广发信德赛德创业投资                   预收款项         161.03        194.39                -             - 合伙企业（有限合伙）                   应付短期收 深圳成大生物投资有限公司                  7,021.76     9,037.74                -             -                   益凭证 广发信德（安徽）创业投资基                   预收款项         120.99                -             -             - 金合伙企业（有限合伙） 广发信德岚湖二期（苏州）健 康产业创业投资合伙企业（有     预收款项         719.62                -             -             - 限合伙） 持有本公司 5%以上股份的股                   合同欠债           15.09 东十分子公司 持有本公司 5%以上股份的股                   其他应付款          12.89        12.89            12.89             - 东十分子公司       九、对外担保、未决诉讼、仲裁等要紧或有事项或承诺事项       （一）公司对外担保情况       结果 2024 年 9 月末，公司不存在对合并报表范围外的公司进行担保情况。       （二）公司未决诉讼或仲裁事项       结果 2024 年 9 月末，公司未发生《深交所上市规则》中要求表示的涉案金    额杰出一千万元，且占公司最近一期经审计净资产完全值 10%以上的要紧诉讼、    仲裁事项。       结果 2024 年 6 月 30 日，本集团未取得终审判决或裁决以及未执行完毕的诉    讼、仲裁案件共计 1,113 起（含主动告状与被诉），波及标的金额共计约为 144.99    亿元东谈主民币。其中，本集团主动告状的案件共计 92 起，波及标的金额共计约为       十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此之外的其他具    有可挣扎第三东谈主的优先偿付欠债的情况       结果 2024 年 6 月末，公司受限资产为 14,313,969.05 万元，具体如下：                                                               单元：万元、%       名堂                  受限原因                   2024 年 6 月末           占比        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书      名堂              受限原因            2024 年 6 月末      占比 货币资金        风险准备金等                      643,282.61      4.49             卖出回购、融券业务、债券假贷和拆入资 交易性金融资产                                5,228,318.22   36.53             金的担保物；期货业务保证金 其他权益用具投资    转融通保证金                       41,556.40      0.29             卖出回购、债券假贷和拆入资金的担保 其他债权投资                                 8,370,811.82   58.48             物；转融通和期货业务保证金 其他          诉讼冻结                         30,000.00      0.21                 共计                    14,313,969.05   100.00      十一、企业合并、分立等要紧重组事项      回报期内，刊行东谈主未发生企业合并、分立等要紧重组事项。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书          第六节     刊行东谈主及本期债券的资信情状   一、本期债券的信用评级情况   经中诚信国际信用评级有限株连公司详尽评定，回报期内刊行东谈主主体信用等 级均为 AAA，未发生变化，评级预计寂静，本期债券信用等级为 A-1。中诚信 国际出具了《广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司 债券（第一期）信用评级回报》。   二、刊行东谈主最近三年及一期历史主体评级情况   （一）回报期内刊行东谈主信用评级情况   最近三年及一期，刊行东谈主在境内刊行多期债券。如进行资信评级的，主体评 级结果均为 AAA，不存在与本次评级结果有各异的情形。   （二）对于评级各异的情况说明   回报期内，刊行东谈主因在境内刊行其他债券、债务融资用具进行资信评级的主 体评级结果与本次评级结果未有各异。   三、公司债券信用评级回报主要事项   （一）信用评级论断及标识所代表的涵义   经中诚信国际详尽评定，刊行东谈主主体信用等级为 AAA，评级预计寂静，该 级别反馈了刊行东谈主偿还债务的才气极强，基本不受不利经济环境的影响，负约风 险极低；本期债券信用等级为 A-1，该级别反馈了本期债券安全性极强，基本不 受不利经济环境的影响，负约风险极低。   （二）评级回报的内容节录及存眷的主要风险   （1）多项主要筹谋有磋商连气儿多年位居行业前线，详尽竞争实力较强，行业 地位了得。   （2）业务执照皆全，各项主要业务平衡发展，详尽金融服务才气持续提高。   （3）一直极力于于各项管制、服务及技能创新，逐步打造业内起始的科技金 融模式。      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   （4）领有行业起始的财富管制才气，财富管制转型成效权贵。   （1）跟着国内证券行业加速对外绽开，公司濒临来自境表里券商、生意银 行等金融机构的竞争。   （2）宏不雅经济增速放平缓证券市集的波动性对公司盈利才气及盈利寂静性 组成一定压力。   （3）创新业务及国际化的拓展对公司里面限度、风险管制水情切合规运营 才气建议更高要求。   （4）监管措施形成公司投资银行业务收入大幅下滑，当今公司业务履历已 解禁，但归附成效仍待进一步考查。   （三）追踪评级安排   根据估量监管礼貌以及评级奉求协议商定，中诚信国际将在评级结果灵验期 内进行追踪评级。   中诚信国际将在评级结果灵验期内对评级对象风险程度进行全程追踪监测。 发生可能影响评级对象信用水平的要紧事项，评级奉求方或评级对象应实时文告 中诚信国际并提供估量府上，中诚信国际拼凑关联事项进行必要阅览，实时对该 事项进行分析，据实阐述或调理评级结果，并按照估量规则进行信息表示。   如未能实时提供或拒却提供追踪评级所需府上，或者出现监管礼貌的其他情 形，中诚信国际不错断绝或者取销评级。   四、主要资信情况   （一）刊行东谈主得到主要贷款银行的授信及使用情况   刊行东谈主资信情状优良，与各大生意银行保持爽朗的合作关系，回报期内公司 得到多家生意银行的授信额度，包括寰球性银行、股份制生意银行、城市生意银 行、农村生意银行以及外资银行。结果 2024 年 9 月末，公司得到总授信额度超 过 6,270 亿元，其中已使用授信界限杰出 1,200 亿元。   （二）企业及主要子公司回报期内债务负约记录及关联情况   回报期内，公司及主要子公司无债务负约情况。   （三）企业及主要子公司回报期内境表里债券存续及偿还情况                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书            结果 2024 年 9 月末，刊行东谈主及主要子公司刊行的境内债券存续及偿还情况         如下：                                                         刊行界限   刊行利率 债券余额 存续及偿还 序号       债券简称           起息日          到期日        债券期限                                                         （亿元）    （%） （亿元）   情况      短期融资券小计               -            -         -      925     -     0    -               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                                                     刊行界限   刊行利率 债券余额 存续及偿还 序号     债券简称        起息日          到期日        债券期限                                                     （亿元）    （%） （亿元）   情况      公开短债小计           -            -         -       390     -     120    -      非公开短债小计          -            -         -       80      -     80     -                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                                                     刊行界限   刊行利率 债券余额 存续及偿还 序号      债券简称        起息日         到期日        债券期限                                                     （亿元）    （%） （亿元）  情况  公开刊行公司债券小计            -           -         -       900     -     673    - 非公开刊行公司债券小计            -           -         -       283     -     109    -       次级债券小计           -           -         -       125     -     125    -                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                                                   刊行界限    刊行利率 债券余额 存续及偿还 序号       债券简称           起息日        到期日    债券期限                                                   （亿元）     （%） （亿元）  情况       永续次级债券小计             -        -       -      245      -      245      -          共计                -        -       -     2,948     -     1,352     -              此外，公司全资子公司广发控股（香港）有限公司下设的全资机构 GF         Financial Holdings BVI Ltd.于 2024 年 9 月 12 日完成刊行金额为 3 亿好意思元，期限         为 3 年的浮动利率境外债券。              （四）刊行东谈主及子公司已获批文尚未刊行的债券以及在审公司债券情况              结果本召募说明书出具日，刊行东谈主已获批文尚未刊行债券额度 449 亿元，具         体情况如下：       债券称号          交易场所       批复机构       批复界限    尚余额度      最新状态          批文时期 证券公司短期融资                                  余额上限 券 （ 中 汇 交 公 告 银行间市集 中国东谈主民银行                    137 亿元   批文尚在存续 2024/10/12 〔2024〕42 号） 公开刊行短期公司               深圳证券交              余额上限              （注） 债券（证监许可               中国证监会                  0 亿元      批文尚在存续 2023/10/23                易所                200 亿元 〔2023〕2404 号） 公开刊行公司债券               深圳证券交 （证监许可〔2024〕           中国证监会      200 亿元        64 亿元   批文尚在存续  2024/7/1                易所 公开刊行次级公司               深圳证券交 债券（证监许可               中国证监会      200 亿元       200 亿元   批文尚在存续  2024/9/5                易所 〔2024〕1258 号） 非公开刊行短期公               深圳证券交 深圳证券交易 司债券（深证函                          200 亿元        48 亿元   批文尚在存续 2024/11/14                易所     所 〔2024〕741 号）            注：根据中国证监会“证监许可〔2023〕2404 号”批复，公司获批可面向专科投资者         公开刊行面值余额不杰出 200 亿元（含）的短期公司债券。结果本召募说明书出具日，刊行         东谈主在该批复项下累计刊行公开短期公司债券 400 亿元，已偿还 200 亿元，存续界限为 200         亿元。该批复项下的 24 广发 D6 将于 2025 年 1 月 14 日到期，相应开释批复额度 40 亿元。              结果本召募说明书出具日，刊行东谈主有“广发证券股份有限公司 2024 年面向        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 专科投资者非公开刊行公司债券”名堂在审。    （五）最近三年及一期与主要客户发生业务交易时，是否有严重任约舒坦    公司在与主要客户发生业务交易时，严格按照合同执行，最近三年及一期没 有发生过要紧负约舒坦。    （六）最近三年及一期刊行的债券、其他债务融资用具以及偿还情况    结果本召募说明书出具日，刊行东谈主及下属子公司最近三年及一期刊行的债券、 其他债务融资用具均按时兑付本息，未发生蔓延兑付本息的情况，不存在职何债 务负约情形。    （七）本次刊行后累计公开刊行公司债券余额十分占刊行东谈主最近一期净资 产的比例    结果本召募说明书出具日，公司存续公开刊行公司债券余额为 691 亿元（不 含公开短债、公开次级债、公开永续次级债），在不议论存续债券到期的情况下， 若本期债券获胜刊行，累计公开刊行公司债券余额为 691 亿元（不含公开短债、 公开次级债、公开永续次级债），占公司 2024 年 9 月末净资产 1,480.95 亿元的比 例为 46.66%。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                 第七节 增信机制   本期债券无担保。   本期债券刊行后，本公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产欠债管制、流 动性管制和召募资金使用管制，实时、足额地准备资金用于每年的利息支付及到期本金 的兑付，以充分保障投资者的利益。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                     第八节         税项   本期债券的投资者应顺从我国关联税务方面的法律、律例。本税务分析是依据中国 现行的税务法律、律例及国度税务总局关联范例性文献的礼貌作念出的。如果估量的法律、 律例发生变更，本税务分析中所说起的税务事项将按变更后的法律律例执行。下列说明 不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据。投资者应就关联事项照看税务照看人，发 行东谈主不承担由此产生的任何株连。投资者如果准备购买本期公司债券，况兼投资者又属 于按照法律、律例的礼貌需要遵循估量税务礼貌的投资者，刊行东谈主建议投资者应向其专 业照看人照看关联的税务株连。   一、升值税   根据财政部国度税务总局财税【2016】36 号《对于全面推开营业税改征升值税试点 的文告》、国度税务总局【2016】23 号《对于全面推开营业税改征升值税试点关联税收 征收管制事项的公告》，2016 年 5 月 1 日起寰球范围全面实施营业税改升值税，现行缴 纳营业税的建筑业、房地产业、金融业、生涯服务业征税东谈主将改为交纳升值税，由国度 税务局负责征收。投资东谈主应按估量礼貌交纳升值税。   二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日获胜的《中华东谈主民共和国企业所得税法》十分他估量的法律、 律例，一般企业投资者起头于债券的利息所得应交纳企业所得税。企业应将当期应收取 的债券利息计入企业当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。   三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日履行的《中华东谈主民共和国印花税法》，在中华东谈主民共和国境内 书立产权转机书据【注：包括地盘使用权出让书据，地盘使用权、房屋等建筑物和构筑 物系数权转让书据（不包括地盘承包筹谋权和地盘筹谋权转机），股权转让书据（不包 括应交纳证券交易印花税的）；商标专用权、文章权、专利权、专有技能使用权转让书 据】，进行证券交易【注：指转让在照章缔造的证券交易所、国务院批准的其他寰球性 证券交易场所交易的股票和以股票为基础的存托凭证】的单元和个东谈主，均应交纳印花税。 但对本期公司债券在证券交易所进行的交易，《中华东谈主民共和国印花税法》尚未列举对           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 其征收印花税。   本期公司债券所列税项不组成对投资者的征税建议和征税依据，投资者所应交纳的 税项与公司债券的各项支付不组成抵销。监管机关及自律组织另有礼貌的按礼貌执行。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书               第九节    信息表示安排   一、未公开信息的传递、审核、表示进程   为确保公司信息表示的实时、准确、充分、完满，保护投资者正当权益，加强公司 信息表示事务管制，促进公司依律例范运作，难得本期债券投资者的正当权益，根据《公 司法》《证券法》等法律、律例及《公司规矩》的关联礼貌，结合公司的实践情况，发 行东谈主制定和完善了《广发证券股份有限公司信息表示事务管制轨制》和《广发证券股份 有限公司投资者关系管制轨制》等一系列轨制。公司严格按照估量礼貌，范例信息的传 递、表示和审核以及投资者关系行径的进程。董事会秘书和公司秘书负责公司信息表示 事务，对公司和董事会负责；公司秘书和证券事务代表协助董事会秘书或根据董事会秘 书的授权从事信息表示事务，与公司股票上市地证券监督管制机构及估量交易所保持联 系，办理信息表示事务；公司董事会办公室是公司信息表示事务的具体执行机构。   此外，刊行东谈主制定了《内幕信息知情东谈主管制办法》，进一步范例内幕信息管制，加 强内幕信息守密办事。根据该办法，董事会办公室是刊行东谈主内幕信息的管制部门及信息 表示的具体执行部门，由董事会秘书顺利指令。刊行东谈主与董事会秘书、证券事务代表和 董事会办公室具体执行信息表示事务东谈主员均签订了守密协议，要求其承诺在职职时间以 及在离任后持续履行守密义务直至关联信息表示为止。刊行东谈主依期回报公告前，刊行东谈主 的主要股东、中介服务机构等内幕信息知情东谈主积极配合刊行东谈主完成内幕信息知情东谈主登记 办事。依期回报和依期回报的内幕信息知情东谈主登记表同期报送深交所。   刊行东谈主现有里面管制轨制已建立健全，偶而适当刊行东谈主管制的要乞降发展的需要。 自里面限度轨制制定以来，各项轨制得到了灵验的实施，保证了刊行东谈主财务收支和筹谋 行径的正当性和范例化。   二、信息表示事务负责东谈主在信息表示中的具体职责十分履职保障   董事会秘书和公司秘书负责公司信息表示事务，对公司和董事会负责；公司秘书和 证券事务代表协助董事会秘书或根据董事会秘书的授权从事信息表示事务，与公司股票 上市地证券监督管制机构及估量交易所保持估量，办理信息表示事务；公司董事会办公 室是公司信息表示事务的具体执行机构。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书      三、董事和董事会、监事和监事会、高档管制东谈主员等的回报、审议和表示的职责   广发证券《信息表示事务管制轨制》对董事和董事会、监事和监事会、高档管制东谈主 员等的回报、审议和表示职责的估量礼貌如下： 部门规章、范例性文献、公司股票上市地证券监督管制机构及估量交易所的礼貌以十分 他适用的估量礼貌，实时、公谈地表示信息，并保证所表示信息的委果、准确、完满， 不得有诞妄记录、误导性敷陈或要紧遗漏。 不行保证表示的信息内容委果、准确、完满的，应当在公告中作出相应声明并说明事理。 信息表示义务东谈主在信息表示前，应当将该信息的知情者限度在最小范围内，不得泄漏未 公开要紧信息，不得进行内幕交易或配合他东谈主支配股票十分衍生品种交易价钱。公司一 旦知悉内幕音书，应当在合理切实可行的范围内尽快依照设施表示估量信息。 会秘书、公司秘书、证券事务代表及董事会办公室实时知悉公司组织与运作的要紧信息、 对股东和其他利益估量者的决策产生本质性或较大影响的信息以十分他应当表示的信 息。      四、对外发布信息的苦求、审核、发布进程   广发证券《信息表示事务管制轨制》对外发布信息的苦求、审核、发布进程的估量 礼貌如下： 他高档管制东谈主员及公司秘书、证券事务代表、董事会办公室主办的办当事者谈主员是公司信息 表示的执行主体。   （1）公司估量部门或控股子公司、参股公司应当将可能需要表示的信息制作成书 面文献，株连部门或控股子公司、参股公司主要负责东谈主负责审查信息的委果性、准确性 和完满性；   （2）公司估量部门或控股子公司、参股公司主要负责东谈主应指定专东谈主负责将估量信        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 息传递给董事会秘书、公司秘书、证券事务代表或董事会办公室，并精通守密措施；   （3）董事会秘书、公司秘书按照关联礼貌进行审核，决定是否情愿其表示其苦求；   （4）按礼貌设施对外发布表示信息。   （1）公司在司帐年度、中期、季度回报期扫尾后，财务部、董事会办公室、估量 业务部门和控股子公司、参股公司根据监管部门对于编制依期回报的估量最新礼貌编制；   （2）公司总司理、财务总监、董事会秘书等高档管制东谈主员对初稿进行审核；   （3）按关联要求按时发出董事会会议文告，董事会秘书应实时向诸位董事提供定 期回报等会议府上；   （4）公司召开董事会会议审议和批准依期回报；   （5）将经董事会批准的依期回报按照关联证券交易所的表示要求进行对外发布；   （6）如需则提请股东大会审议依期回报，并表示股东大会表决结果。 即向董事会秘书回报。董事、监事、高档管制东谈主员、部门负责东谈主和控股子公司、参股公 司主要负责东谈主等知悉要紧事件发生时，也应当按照本轨制礼貌立即履行见告义务。要紧 事件回报进程是：   （1）估量东谈主员知悉要紧事件发生时，立即见告董事会秘书；   （2）董事会秘书立即向公司总司理和董事长回报；   （3）公司董事长立即向董事会回报，并敦促董事会秘书组织临时回报的表示办事。   （1）估量一样、搜集临时回报：公司董事、监事、高档管制东谈主员及公司各部门、 各分支机构负责东谈主、各控股子公司、参股公司主要负责东谈主等信息表示义务东谈主在了解或知 悉本轨制所述须以临时回报表示的事项后实时知会董事会秘书、公司秘书或董事会办公 室。   董事会秘书、公司秘书在接到证券监管机构或估量证券交易所的质询或查询，而该 质询或查询所波及的事项组成须表示事项的，董事会秘书、公司秘书立即就该等事项与 所波及的公司关联部门或子公司估量。   （2）董事会秘书和董事会办公室就本条第（1）款所述的任何情形波及的拟表示事           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 项，妥洽公司估量各方积极准备须经董事会或股东大会审批的拟表示事项议案，或提供 关联编制临时回报的内容与表情的要求并具体妥洽公司估量各方，按礼貌编写临时回报。   （3）审核回报：董事会秘书对临时回报的合规性进行审核，须经董事会审议批准 的拟表示事项的议案，按关联要求在董事会会议召开前礼貌时期投递公司董事审阅。   （4）发布回报：董事会秘书、公司秘书或证券事务代表将经批准的临时回报按照 关联证券交易所的表示要求进行对外发布。      五、波及子公司的信息表示事务管制和回报轨制   广发证券《信息表示事务管制轨制》对波及子公司的信息表示事务管制和回报轨制 的估量礼貌如下：   公司各控股、参股子公司应当实时向董事会秘书、公司秘书、证券事务代表和董事 会办公室提供和传递公司《信息表示事务管制轨制》所要求的千般信息，并对其所提供 和传递信息、府上的委果性、准确性和完满性负责。      六、依期回报表示   刊行东谈主承诺，将于每一司帐年度扫尾之日起四个月内表示年度回报，每一司帐年度 的上半年扫尾之日起二个月内表示半年度回报，且年度回报和半年度回报的内容与表情 得当法律律例的礼貌和深圳证券交易所估量依期回报编制要求。      七、要紧事项表示   刊行东谈主承诺，当发生影响刊行东谈主偿债才气、债券价钱、投资者权益的要紧事项或募 集说明书商定刊行东谈主应当履行信息表示义务的其他事项时，或者存在对于刊行东谈主十分债 券的要紧市集传说时，刊行东谈主将按照法律律例的礼貌和召募说明书的商定实时履行信息 表示义务，说明事件的起因、当今的状态和可能产生的后果，并持续表示事件的进展情 况。      八、本息兑付表示   刊行东谈主承诺，将按照《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023 年革新）》和深圳 证券交易所其他业务要求实时表示本息兑付安排。            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                   第十节      投资者保护机制    一、偿债磋商、偿债资金起头及偿债保障措施    （一）偿债磋商    本期债券到期一次还本付息，付息及兑付日为 2025 年 8 月 13 日，如遇法定节沐日 或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日；顺脱时间兑付款项不另计利息。    本期债券本金及利息的支付将通过债券登记托管机构和关联机构办理。本息偿付的 具体事项将按照关联礼貌，由公司在中国证监会指定媒体上发布的公告中加以说明。    根据国度税收法律、律例，投资者投成本期债券应交纳的关联税金由其自行承担。    （二）偿债资金起头    本期债券的偿债资金将主要起头于刊行东谈主日常的盈利蕴蓄，刊行东谈主较好的盈利才气 为本期债券本息的偿付提供有劲保障。最近三年及一期，刊行东谈主合并口径营业收入区分 为 342.50 亿元、251.32 亿元、233.00 亿元和 191.37 亿元，利润总额区分为 149.64 亿元、 亿元和 74.97 亿元。刊行东谈主筹谋功绩寂静，公司爽朗的盈利才气为偿付本期债券本息提 供有劲保障。    （三）偿债保障措施    为了充分、灵验地难得债券持有东谈主的利益，刊行东谈主为本期债券的按时、足额偿付制 定了一系列办事磋商，包括缔造专门的偿付办事小组、充分阐发债券受托管制东谈主的作用、 严格的信息表示等，努力形成一套确保债券安全兑付的保障措施。    刊行东谈主指定资金管制部具体负责妥洽本期债券的偿付办事，在利息和本金偿付日之 前，公司将组成偿付办事小组，负责本期债券本息的偿付及估量的具体事务，保证本息 的如期偿付，保障债券持有东谈主的利益。    刊行东谈主缔造召募资金专项账户，用于本期公司债券召募资金的接收、存储、划转与           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 本息偿付。本期债券刊行后，刊行东谈主将进一步优化公司的资产欠债管制、加强公司的流 动性管制和召募资金使用等资金管制，并将根据债券本息异日到期应付情况制定资金运 用磋商，保证资金按磋商退换，实时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到 期本金的兑付，保障投资者的利益。   刊行东谈主已按照《债券管制办法》的礼貌与债券受托管制东谈主为本期债券制定了《债券 持有东谈主会议规则》，商定债券持有东谈主通过债券持有东谈主会议诳骗权利的范围、设施和其他 重要事项，为保障本期公司债券本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。关联债券持 有东谈主会议规则的具体内容，详见本召募说明书“第十节 投资者保护机制”之“三、债 券持有东谈主会议”。   刊行东谈主按照《债券管制办法》的要求，聘用招商证券股份有限公司担任本期债券的 债券受托管制东谈主，并与受托管制东谈主签订了《债券受托管制协议》。在本期债券存续期限 内，由债券受托管制东谈主依照协议的商定难得债券持有东谈主的利益。关联债券受托管制东谈主的 权利和义务，详见本召募说明书“第十节 投资者保护机制”之“四、债券受托管制东谈主”。   刊行东谈主将遵循委果、准确、完满的信息表示原则，使公司偿债才气、召募资金使用 等情况受到债券持有东谈主、债券受托管制东谈主和股东的监督，防御偿债风险。刊行东谈主将按照 《债券受托管制协议》关联礼貌将发滋事项实时文告债券受托管制东谈主。债券受托管制东谈主 将在发生《债券持有东谈主会议规则》商定要紧事项时实时召集债券持有东谈主大会。   （四）偿债济急保障有磋商   刊行东谈主顾惜资金流动性管制，以流动性、安全性、效益性为原则实施资金管制。公 司资产结构合理，资产流动性高，必要时不错通过资产变现来补充偿债资金。在回报期 内，刊行东谈主占相比高的流动资产区分为货币资金、结算备付金、融出资金、交易性金融 资产、买入返售金融资产、债权投资和其他债权投资。2021 年末、2022 年末、2023 年 末和 2024 年 9 月末，刊行东谈主自有现款及现款等价物区分为 212.81 亿元、190.72 亿元、 够在短期内速即变现而极少受到折损，将为特殊弥海涵况下的债券偿付提供实时保证。             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 除货币资金、结算备付金等现款及现款等价物外，刊行东谈主理有的债权投资、其他债权投 资和交易性金融资产等都是流动性较强的资产，交易市集活跃，可通过公开市集交易变 现用于偿还债务。结果 2024 年 9 月 30 日，刊行东谈主货币资金、结算备付金、交易性金融 资产、融出资金、买入返售金融资产、债权投资和其他债权投资区分为 1,614.31 亿元、    此外，刊行东谈主领有股权融资渠谈和债权融资渠谈。刊行东谈主行为 A 股和 H 股上市公 司，偶而通过境表里股权成本市集筹措资金。刊行东谈主债权融资渠谈分为短期融资渠谈和 中持久融资渠谈，短期债权融资渠谈包括：通过银行间市集进行信用拆借，通过银行间 和交易所市集进行债券回购、短期场外协议回购，刊行短期融资券、短期公司债和短期 收益凭证等；中持久融资渠谈包括刊行公司债券、次级债券、中持久场外协议回购、长 期收益凭证和资产证券化产物等。跟着频年来刊行东谈主融资渠谈不休扩充，刊行东谈主在必要 时不错通过其他融资渠谈为本期债券的济急偿付筹集资金。    迤逦融资为刊行东谈主债权融资渠谈的重要接济。基于刊行东谈主寂静的筹谋功绩和强壮的 获现才气，刊行东谈主在金融机构间领有较高的市集声誉，具有浮浅的融资渠谈和较强的融 资才气，与多家国内大型金融机构建立了持久、寂静的合作关系，并与包括大型国有银 行及股份制银行在内的多家同行成员建立授信关系。如果由于不测情况导致刊行东谈主不行 实时从预期的还款起头得到弥漫资金，刊行东谈主有可能凭借自身爽朗的资信情状及与金融 机构爽朗的合作关系，通过迤逦融资筹措本期债券还本付息所需资金。由于银行授信并 不组成法律兴味兴味上的债权债务关系，因而不具有强制力，刊行东谈主存在无法竣事授信并取 得融资的风险。    二、负约株连及措置措施    （一）刊行东谈主组成债券负约的情形    以下事件组成本期债券项下的负约事件： 托管制东谈主书面文告，或经持有各期债券本金总额 25％以上的债券持有东谈主书面文告，该种        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 负约情形持续三十个连气儿办事日； 息偿付产生要紧不利影响的情形。   （二）负约株连十分承担形状   如果本召募说明书“第十节 投资者保护机制”之“二、负约株连及措置措施”之 “（一）刊行东谈主组成债券负约的情形”礼貌的负约事件发生且一直持续五个连气儿办事日 仍未清除，单独或合并持有各期未偿还债券本金总额 50%以上的债券持有东谈主可通过债券 持有东谈主会议决议，以书面形状文告刊行东谈主，告示系数各期未偿还债券的本金和相应利息， 立即到期应付。在告示加速清偿后，如果刊行东谈主在不违背适用法律礼貌的前提下采取了 以下接济措施，单独或合并持有各期未偿还债券本金总额 50％以上的债券持有东谈主可通过 债券持有东谈主会议决议，以书面形状文告刊行东谈主豁免其负约行径，并取消加速清偿的决定：                                      （1） 债券受托管制东谈主十分代理东谈主和照看人的合理补偿、用度和开支；                           （2）系数迟付的利息及罚 息；  （3）系数到期应付的本金；              （4）适用法律允许范围内就犹豫支付的债券本金狡计的 复利；   如果发生本召募说明书“第十节 投资者保护机制”之“二、负约株连及措置措施” 之“（一）刊行东谈主组成债券负约的情形”礼貌的负约事件且一直持续，债券受托管制东谈主 应根据债券持有东谈主会议的指令，采取任何可行的法律接济形状（包括但不限于照章苦求 法定机关采取财产保全措施并根据债券持有东谈主会议的决定，对刊行东谈主拿告状讼/仲裁）回 收债券本金和利息，或强制刊行东谈主履行《债券受托管制协议》或各期债券项下的义务。   （三）发生负约后的诉讼、仲裁或其他争议措置机制   根据《债券持有东谈主会议规则》的礼貌和《债券受托管制协议》的商定，在刊行东谈主不        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 能偿还本期债券利息和/或本金时，债券持有东谈主有权召开债券持有东谈主会议对决定是否情愿 估量措置有磋商、是否奉求受托管制东谈主通过诉讼等设施强制刊行东谈主偿还债券本息、是否委 托受托管制东谈主参与刊行东谈主的整顿、妥协、重组或者破产的法律设施作念出决议。   债券受托管制东谈主预计刊行东谈主不行偿还债务时，可要求刊行东谈主追加担保，或者照章申 请法定机关采取财产保全措施。   刊行东谈主不行偿还债务时，债券持有东谈主不错通过债券持有东谈主会议决议或授权债券受托 管制东谈主与刊行东谈主进行友好协商措置，协商不成的，对因刊行东谈主负约激发的争议应提交广 州仲裁委员会并按其仲裁规则进行仲裁。   三、债券持有东谈主会议   为范例本期债券持有东谈主会议的组织和决策行径，明确债券持有东谈主会议的权柄与义务， 难得本期债券持有东谈主的权益，根据《公司法》                    《证券法》                        《公司债券刊行与交易管制办法》 等关联礼貌，结合本次债券的实践情况，制订《债券持有东谈主会议规则》。凡通过认购、 受让、领受赠与、继承等正当门路取得并持有本次债券的投资者，均视为情愿领受《债 券持有东谈主会议规则》并受之敛迹。以下仅列示了本次债券之《债券持有东谈主会议规则》的 主要内容，投资者在作出估量决策时，请查阅《债券持有东谈主会议规则》的全文。   （一）债券持有东谈主诳骗权利的体式   《债券持有东谈主会议规则》中礼貌的债券持有东谈主会议职责范围内的事项，债券持有东谈主 应通过债券持有东谈主会议难得自身的利益；其他事项，债券持有东谈主应依据法律、行政律例 和本召募说明书的礼貌诳骗权利，难得自身的利益。   债券持有东谈主会议由本次债券全体债券持有东谈主依据《债券持有东谈主会议规则》组成，债 券持有东谈主会议依据《债券持有东谈主会议规则》礼貌的设施召集、召开，并对《债券持有东谈主 会议规则》礼貌的权柄范围内事项照章进行审议和表决。   （二）《债券持有东谈主会议规则》的主要内容   以下仅列示了本次债券之《债券持有东谈主会议规则》的主要内容，投资者在作出估量 决策时，请查阅《债券持有东谈主会议规则》的全文。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   （1）本次债券存续时间，债券持有东谈主会议按照《债券持有东谈主会议规则》第 2.2 合同 定的权限范围，审议并决定与本次债券持有东谈主利益有要紧关系的事项。   除《债券持有东谈主会议规则》第 2.2 条商定的事项外，受托管制东谈主为了难得本次债券 持有东谈主利益，按照债券受托管制协议之商定履行受托管制职责的行径无需债券持有东谈主会 议另行授权。   （2）本次债券存续时间，出现下列情形之一的，应当通过债券持有东谈主会议决议方 式进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调理机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施十分执行安排；   c.变更债券投资者保护措施十分执行安排；   d.变更召募说明书商定的召募资金用途；   e.其他波及债券本息偿付安排及与偿债才气密切估量的要紧事项变更。 不限于受托管制事项授权范围、利益冲突风险防御措置机制、与债券持有东谈主权益密切相 关的负约株连等商定）； 估量方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼设施，处置担保物或者其他故意于投资者 权益保护的措施等）的：   a.刊行东谈主已经或预计不行按期支付本次债券的本金或者利息；   b.刊行东谈主已经或预计不行按期支付除本次债券之外的其他有息欠债，未偿金额杰出 发生负约的；   c.刊行东谈主发生减资、合并、分立、被责令停产破产、被暂扣或者拔除许可证、被托 管、完毕、苦求破产或者照章进入破产设施的；   d.刊行东谈主管制层不行正常履行职责，导致刊行东谈主偿债才气濒临严重不确定性的；         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   e.刊行东谈主或其控股股东、实践限度东谈主因无偿或以显著分歧理对价转让资产或废弃债 权、对外提供大额担保等行径导致刊行东谈主偿债才气濒临严重不确定性的；   f.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生要紧不利变化的；   g.发生其他对债券持有东谈主权益有要紧不利影响的事项。                                    《债券 持有东谈主会议规则》商定的应当由债券持有东谈主会议作出决议的其他情形。   （1）会议的召集   本次债券存续时间，出现《债券持有东谈主会议规则》第 2.2 条商定情形之一且具有符 合《债券持有东谈主会议规则》商定要求的拟审议议案的，受托管制东谈主原则上应于 15 个交 易日内召开债券持有东谈主会议，经单独或共计持有本期未偿债券总额 30%以上的债券持有 东谈主情愿脱期召开的除外。脱期时期原则上不杰出 15 个交易日。 统称提议东谈主）有权提议受托管制东谈主召集债券持有东谈主会议。   提议东谈主拟提议召集持有东谈主会议的，应当以书面体式见告受托管制东谈主，建议得当《债 券持有东谈主会议规则》商定权限范围十分他要求的拟审议议案。受托管制东谈主应当自收到书 面提议之日起 5 个交易日内向提议东谈主书面修起是否召集持有东谈主会议，并说明召集会议的 具体安排或不召集会议的事理。情愿召集会议的，应当于书面修起日起 15 个交易日内 召开持有东谈主会议，提议东谈主情愿脱期召开的除外。   共计持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主提议召集债券持有东谈主会议时， 不错共同推举 1 名代表行为汇注东谈主，协助受托管制东谈主完成会议召集估量办事。 共计持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议，受 托管制东谈主应当为召开债券持有东谈主会议提供必要协助，包括：协助表示债券持有东谈主会议通 知及会议结果等文献、代召集东谈主查询债券持有东谈主名册并提供估量形状、协助召集东谈主估量        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 应当列席会议的估量机构或东谈主员等。   （2）议案的建议与修改 文献、证券交易场所业务规则及《债券持有东谈主会议规则》的估量礼貌或者商定，具有明 确并切实可行的决议事项。   债券持有东谈主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体有磋商或措施、实 檀越体、实施时期十分他估量重要事项。 本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主（以下统称提案东谈主）均不错书面体式建议议 案，召集东谈主应当将估量议案提交债券持有东谈主会议审议。   召集东谈主应当在会议文告中明确提案东谈主建议议案的形状实时限要求。 制东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等 履行义务或者激动、落实的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与估量机构或个东谈主充分一样协商， 尽可能形成切实可行的议案。   受托管制东谈主、刊行东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主建议的拟审议 议案要求债券持有东谈主情愿或者激动、落实的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与主要投资者充 分一样协商，尽可能形成切实可行的议案。 控股股东和实践限度东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东谈主等进行谈判协商并签署协议，代表债券持有东谈主拿起或参加仲裁、诉讼程 序的，提案东谈主应当在议案的决议事项中明确下列授权范围供债券持有东谈主选拔：   a.至极授权受托管制东谈主或推荐的代表东谈主全权代表债券持有东谈主处理估量事务的具体授 权范围，包括但不限于：达成协商协议或斡旋协议、在破产设施中就刊行东谈主重整磋商草 案和妥协协议进行表决等本质影响致使可能减损、让渡债券持有东谈主利益的行径。   b.授权受托管制东谈主或推荐的代表东谈主代表债券持有东谈主处理估量事务的具体授权范围，          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 并明确在达成协商协议或斡旋协议、在破产设施中就刊行东谈主重整磋商草案和妥协协议进 行表决时，至极是作出可能减损、让渡债券持有东谈主利益的行径时，应当预先征求债券持 有东谈主的意见或召集债券持有东谈主会议审议并依债券持有东谈主意见行事。 行充分一样，对议案进行修改完善或协助提案东谈主对议案进行修改完善，尽可能确保提交 审议的议案得当《债券持有东谈主会议规则》第 3.2.1 条的商定，且同次持有东谈主会议拟审议 议案间不存在本质矛盾。   召集东谈主经与提案东谈主充分一样，仍无法幸免同次债券持有东谈主会议拟审议议案的待决议 事项间存在本质矛盾的，则估量议案应当按照《债券持有东谈主会议规则》第 4.2.6 条的约 定进行表决。召集东谈主应当在债券持有东谈主会议文告中明确该项表决波及的议案、表决设施 及获胜条件。 告。议案未按礼貌及商定表示的，不得提交该次债券持有东谈主会议审议。   （3）会议的文告、变更及取消 会议的文告公告。受托管制东谈主以为需要弥留召集债券持有东谈主会议以故意于债券持有东谈主权 益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相结合体式召开的会议）召开日前第   前款商定的文告公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时期、会议召开体式、 会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决形状及表决时期等议事程 序、奉求事项、召集东谈主及会务负责东谈主的姓名和估量形状等。 现场议论的体式，下同）、非现场或者两者相结合的体式召开。召集东谈主应当在债券持有 东谈主会议的文告公告中明确会议召开体式和估量具体安排。会议以采集投票形状进行的， 召集东谈主还应当表示采集投票办法、投票形状、计票原则、计票形状等信息。 征询持有东谈主参会意愿，并在会议文告公告中明确估量安排。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   拟出席该次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主应当实时反馈参会情况。债券持有东谈主未反 馈的，不影响其在该次债券持有东谈主会议诳骗参会及表决权。 召集东谈主一样协商，由召集东谈主决定是否调理文告估量事项。 体式、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登记日前一交易日， 在会议文告发布的统一信息表示平台表示会议文告变更公告。 为如不尽快召开债券持有东谈主会议可能导致持有东谈主权益受损的除外，但应当确保会议文告 时期得当《债券持有东谈主会议规则》第 3.3.1 条的商定。 力的情形或《债券持有东谈主会议规则》另有商定的，债券持有东谈主会议不得大肆取消。   召集东谈主拟取消该次债券持有东谈主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前一交易日 在会议文告发布的统一信息表示平台表示取消公告并说明取消事理。   如债券持有东谈主会议配置参会反馈才略，反馈拟出席会议的持有东谈主所代表的本次债券 未偿还份额不及《债券持有东谈主会议规则》第 4.1.1 条商定的会议成立的最低要求，且召 集东谈主已在会议文告中辅导该次会议可能取消风险的，召集东谈主有权决定顺利取消该次会议。 最低要求，召集东谈主决定再次召集会议的，不错根据上次会议召集时间债券持有东谈主的估量 意见适当调理拟审议议案的部分细节，以寻求得到债券持有东谈主会议审议通过的最大可能。   召集东谈主拟就本质一样或左近的议案再次召集会议的，应最晚于现场会议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日表示召开持有东谈主会议的文告公告，并在公 告中翔实说明以下事项：   a.上次会议召集时间债券持有东谈主对于拟审议议案的估量意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的调理情况十分调理原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东谈主会议出席东谈主数如仍未达到商定要求，召集东谈主后续取消或者再次召         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 集会议的估量安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   （1）债券持有东谈主会议的召开 债券持有东谈主出席方能召开。债券持有东谈主在现场会议中的签到行径或者在非现场会议中的 投票行径即视为出席该次持有东谈主会议。 有东谈主会议并诳骗表决权，《债券持有东谈主会议规则》另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东谈主会议召开日的前 1 个交易日。债券持有东谈主会议因 故变更召开时期的，债权登记日相应调理。 东谈主会议规则》第 3.1.3 条商定为估量机构或个东谈主自行召集债券持有东谈主会议提供必要的协 助，在债券持有东谈主现场会议中促进债券持有东谈主之间、债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股东 和实践限度东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构 或个东谈主等进行一样协商，形成灵验的、切实可行的决议等。 证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务或者激动、落实的，上 述机构或个东谈主应按照受托管制东谈主或召集东谈主的要求，安排具有相应权限的东谈主员按时出席债 券持有东谈主现场会议，向债券持有东谈主说明估量情况，领受债券持有东谈主等的照看，与债券持 有东谈主进行一样协商，并明确拟审议议案决议事项的估量安排。 其控股股东和实践限度东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障 措施的机构或个东谈主等的资信情况，实时表示追踪评级回报。 东谈主、其他债券持有东谈主或者其他代理东谈主（以下统称代理东谈主）出席债券持有东谈主会议并按授权 范围诳骗表决权。   债券持有东谈主自行出席债券持有东谈主现场会议的，应当按照会议文告要求出示偶而评释         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 本东谈主身份及享有参会履历的评释文献。债券持有东谈主奉求代理东谈主出席债券持有东谈主现场会议 的，代理东谈主还应当出示本东谈主身份评释文献、被代理东谈主出具的载明奉求代理权限的奉求书 （债券持有东谈主法定代表东谈主亲身出席并表决的除外）。   债券持有东谈主会议以非现场体式召开的，召集东谈主应当在会议文告中明确债券持有东谈主或 其代理东谈主参会履历阐述形状、投票形状、计票形状等事项。 并按授权范围诳骗表决权。搜集东谈主应当向债券持有东谈主客不雅说明债券持有东谈主会议的议题和 表决事项，不得覆盖、误导或者以有偿形状搜集。搜集东谈主代理出席债券持有东谈主会议并行 使表决权的，应当取得债券持有东谈主的奉求书。   a.召集东谈主先容召集会议的启事、配景及会议出席东谈主员；   b.召集东谈主或提案东谈主先容所提议案的配景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东谈主针对拟审议议案照看提案东谈主或出席会议的其他利益估量 方，债券持有东谈主之间进行一样协商，债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股东和实践限度东谈主、 债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等就属于 《债券持有东谈主会议规则》第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案进行一样协商；   d.享有表决权的持有东谈主依据《债券持有东谈主会议规则》商定设施进行表决。   （2）债券持有东谈主会议的表决 东谈主员顺利持有或迤逦限度的债券份额除外：   a.刊行东谈主十分关联方，包括刊行东谈主的控股股东、实践限度东谈主、合并范围内子公司、 统一实践限度东谈主限度下的关联公司（仅同受国度限度的除外）等；   b.本次债券的保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主；   c.债券清偿义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东谈主。   债券持有东谈主会议表决脱手前，上述机构、个东谈主或者其奉求投资的资产管制产物的管          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 理东谈主应当主动向召集东谈主申诉关联关系或利益冲突关联情况并遁藏表决。 型进行表决，表决意见不可附带估量条件。无明确表决意见、附带条件的表决、就统一 议案的多项表决意见、笔迹无法鉴识的表决或者出席现场会议但未提交表决票的，原则 上均视为选拔“弃权”。 力等特殊原因导致债券持有东谈主会议中止、不行作出决议或者出席会议的持有东谈主一致情愿 暂缓表决外，债券持有东谈主会议不得对会议文告载明的拟审议事项进行摈弃或不予表决。   因采集表决系统、电子通信系统故障等技能原因导致会议中止或无法形成决议的， 召集东谈主应采取必要措施尽快归附召开会议或者变更表决形状，并实时公告。 的议案进行表决。 事项存在矛盾的议案内容进行至极说明，并将估量议案同次提交债券持有东谈主会议表决。 债券持有东谈主仅能对其中一项议案投“情愿”票，不然视为对系数估量议案投“弃权”票。   （3）债券持有东谈主会议决议的获胜 要紧事项之一的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东谈主所持表决权的三分之二以 上情愿方可获胜：   a.拟情愿第三方承担本次债券清偿义务；   b.刊行东谈主拟下调票面利率的，债券召募说明书已明确商定刊行东谈主片面享有相应决 定权的除外；   c.刊行东谈主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减速偿付本次债券应付本息的， 债券召募说明书已明确商定刊行东谈主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减速增信主体或其他负有代偿义务第三方的财富给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值不及以覆 盖本次债券全部未偿本息；            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                《债券持有东谈主会议规则》估量商定以顺利或迤逦竣事本款    f.拟修改债券召募说明书、 第 a 至 e 名堂的；    g.拟修改《债券持有东谈主会议规则》对于债券持有东谈主会议权限范围的估量商定。 券持有东谈主会议规则》第 2.2 条商定范围内的其他一般事项议案作出决议，经杰出出席债 券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权的二分之一情愿方可获胜。《债券持有东谈主 会议规则》另有商定的，从其商定。    召集东谈主就本质一样或左近的前款一般事项议案连气儿召集三次债券持有东谈主会议且每 次会议出席东谈主数均未达到《债券持有东谈主会议规则》第 4.1.1 条商定的会议召开最低要求 的，则估量决议经出席第三次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主所持表决权的二分之一以上 情愿即可获胜。 继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务或者激动、落 实，但未与上述估量机构或个东谈主协商达成一致的，债券持有东谈主会议不错授权受托管制东谈主、 上述估量机构或个东谈主、得当条件的债券持有东谈主按照《债券持有东谈主会议规则》建议采取相 应措施的议案，提交债券持有东谈主会议审议。 东谈主拿起或参加要求刊行东谈主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、苦求或参与刊行东谈主 破产重整或破产计帐、参与刊行东谈主破产妥协等事项的仲裁或诉讼，如全部债券持有东谈主授 权的，受托管制东谈主或推荐的代表东谈主代表全部债券持有东谈主拿起或参加估量仲裁或诉讼设施； 如仅部分债券持有东谈主授权的，受托管制东谈主或推荐的代表东谈主仅代表情愿授权的债券持有东谈主 拿起或参加估量仲裁或诉讼设施。 算，并由受托管制东谈主负责载入会议记录。召集东谈主应当在会议文告中表示计票、监票规则， 并于会议表决前明确计票、监票东谈主选。    债券持有东谈主会议表决结果原则上不得早于债券持有东谈主会议决议公告表示日前公开。 如召集东谈主现场告示表决结果的，应当将关联情况载入会议记录。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 狡计结果、会议记录等估量会议材料，召集东谈主等应当配合。   （1）债券持有东谈主会议均由受托管制东谈主负责记录，并由召集东谈主指定代表及见证讼师 共同署名阐述。   会议记录应当记录以下内容： （如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本期未偿还债券面值总额及占比，是否享有 表决权； 刊行东谈主或其控股股东和实践限度东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或 偿债保障措施的机构或个东谈主等就属于《债券持有东谈主会议规则》第 3.2.3 条商定情形的拟 审议议案一样协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   债券持有东谈主会议记录、表决票、债券持有东谈主参会履历评释文献、代理东谈主的奉求书及 其他会议材料由债券受托管制东谈主保存。保存期限至少至本次债券债权债务关系断绝后的   债券持有东谈主有权苦求查阅其持有本次债券时间的历次会议材料，债券受托管制东谈主不 得拒却。   （2）召集东谈主应最晚于债券持有东谈主会议表决截止日次一交易日表示会议决议公告， 会议决议公告包括但不限于以下内容： 召开地点（如有）等；         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   （3）按照《债券持有东谈主会议规则》商定的权限范围及会议设施形成的债券持有东谈主 会议获胜决议，受托管制东谈主应当积极落实，实时见密告行东谈主或其他估量方并督促其进行 修起。   债券持有东谈主会议获胜决议要求刊行东谈主或其控股股东和实践限度东谈主、债券清偿义务承 继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务或者激动、落 实的，上述估量机构或个东谈主应当按照礼貌、商定或关联承诺切实履行相应义务，激动、 落实获胜决议事项，并实时表示决议落实的进展情况。估量机构或个东谈主未按礼貌、商定 或关联承诺落实债券持有东谈主会议获胜决议的，受托管制东谈主应当采取进一步措施，切实维 护债券持有东谈主权益。   债券持有东谈主应当积极配合受托管制东谈主、刊行东谈主或其他估量方推动落实债券持有东谈主会 议获胜决议关联事项。   （4）债券持有东谈主授权受托管制东谈主拿起、参加债券负约合同纠纷仲裁、诉讼或者申 请、参加破产设施的，受托管制东谈主应当按照授权范围及实施安排等要求，辛苦履行相应 义务。受托管制东谈主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产设施产生的合理用度，由作出授权的 债券持有东谈主承担，或者由受托管制东谈主依据与债券持有东谈主的商定先行垫付，债券受托管制 协议另有商定的，从其商定。   受托管制东谈主依据授权仅代表部分债券持有东谈主拿起、参加债券负约合同纠纷仲裁、诉 讼或者苦求、参加破产设施的，其他债券持有东谈主后续明确暗意奉求受托管制东谈主拿起、参 加仲裁或诉讼的，受托管制东谈主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托管制东谈主也可 以参照《债券持有东谈主会议规则》第 4.1.7 条商定，向之前未授权的债券持有东谈主搜集由其 代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托管制东谈主不得因授权时期与形状不同而区别对待债券 持有东谈主，但非因受托管制东谈主主不雅原因导致债券持有东谈主权利客不雅上有所各异的除外。   未奉求受托管制东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东谈主不错自行拿起、参加仲 裁或诉讼，或者奉求、推荐其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托管制东谈主未能按照授权文献商定辛苦代表债券持有东谈主拿起、参加仲裁或诉讼，或         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 者在过程中存在其他怠于诳骗职责的行径，债券持有东谈主不错单独、共同或推荐其他代表 东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   （1）对于表决机制的至极商定 致部分债券持有东谈主对刊行东谈主享有的给付请求权与其他同期债券持有东谈主不同的，具有一样 请求权的债券持有东谈主不错就不涉十分他债券持有东谈主权益的事项进行单独表决。   前款所涉事项由受托管制东谈主、所持债券份额占全部具有一样请求权的未偿还债券余 额 10%以上的债券持有东谈主或其他得当条件的提案东谈主行为至极议案建议，仅限受托管制东谈主 行为召集东谈主，并由利益估量的债券持有东谈主进行表决。   受托管制东谈主拟召集持有东谈主会议审议至极议案的，应当在会议文告中表示议案内容、 参与表决的债券持有东谈主范围、获胜条件，并明确说明估量议案不提交全体债券持有东谈主进 行表决的事理以及议案通事后是否会对未参与表决的投资者产生不利影响。   至极议案的获胜条件参照《债券持有东谈主会议规则》第 4.3.1 条确定，即经有表决权 的债券持有东谈主所持表决权的三分之二以上情愿方可获胜。见证讼师应当在法律意见书中 就至极议案的遵守发表明确意见。   （2）简化设施 受托管制东谈主不错按照本粗略定的简化设施召集债券持有东谈主会议，                            《债券持有东谈主会议规则》 另有商定的从其商定：   a.刊行东谈主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东谈主偿债才气的；   b.刊行东谈主因实施股权激励磋商或实施功绩承诺补偿等回购刊出股份导致减资，且累 计减资金额低于本次债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 5%的；   c.债券受托管制东谈主拟代表债券持有东谈主落实的关联事项预计不会对债券持有东谈主权益保 护产生要紧不利影响的；   d.债券召募说明书、《债券持有东谈主会议规则》、债券受托管制协议等文献已明确商定 估量不利事项发生时，刊行东谈主、受托管制东谈主等主体的义务，但未明确商定具体执行安排         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 或者估量主体未在商定时期内完全履行相应义务，需要进一步给以明确的；   e.受托管制东谈主、提案东谈主已经就拟审议议案与有表决权的债券持有东谈主一样协商，且超 过出席债券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权的二分之一（如为第 4.3.2 合同 定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券持有东谈主所持表决权的三分之二以上（如为 第 4.3.1 条商定的要紧事项）的债券持有东谈主已经暗意情愿议案内容的；   f.全部未偿还债券份额的持有东谈主数目（统一管制东谈主理有的数个账户合并狡计）不超 过 4 名且均书面情愿按照简化设施召集、召开会议的。 告说明对于刊行东谈主或受托管制东谈主拟采取措施的内容、预计对刊行东谈主偿债才气及投资者权 益保护产生的影响等。债券持有东谈主如有异议的，应于公告之日起 5 个交易日内以书面形 式修起受托管制东谈主。过时不修起的，视为情愿受托管制东谈主公告所涉意见或者建议。   针对债券持有东谈主所提异议事项，受托管制东谈主应当与异议东谈主积极一样，并视情况决定 是否调理估量内容后从头征求债券持有东谈主的意见，或者断绝适用简化设施。单独或共计 持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主于异议期内提议断绝适用简化设施的， 受托管制东谈主应当立即断绝。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决完毕，受托管制东谈主应当按照《债券持 有东谈主会议规则》第 4.3.2 条第一款的商定确定会议结果，并于次日内表示持有东谈主会议决 议公告及见证讼师出具的法律意见书。 于现场会议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日表示召开持有东谈主会 议的文告公告，翔实说明拟审议议案的决议事项十分执行安排、预计对刊行东谈主偿债才气 和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决形状等事项。债券持有东谈主不错按照会 议文告所明确的形状进行表决。   持有东谈主会议的召开、表决、决议获胜及落实等事项仍按照《债券持有东谈主会议规则》 第四章、第五章的商定执行。   四、债券受托管制东谈主   凡通过认购、交易、受让、继承等正当门路取得并持有本次债券的投资者，均视为            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 情愿《债券受托管制协议》的条件和条件，并由债券受托管制东谈主按《债券受托管制协议》 履行其职责。   以下仅列明《债券受托管制协议》的主要条件，投资者在作出估量决策时，请查阅 《债券受托管制协议》的全文。   （一）债券受托管制东谈主及《债券受托管制协议》签订情况   称号：招商证券股份有限公司   住所：深圳市福田区福田街谈福华全部 111 号   法定代表东谈主：霍达   办公地点：深圳市福田区福田街谈福华全部 111 号   估量东谈主：徐念念   估量电话：0755-83081492   传真：075582943121 理协议》，聘任招商证券股份有限公司担任本次公司债券的债券受托管制东谈主。   刊行东谈主与债券受托管制东谈主十分负责东谈主、高档管制东谈主员及承办东谈主员之间不存在顺利或 迤逦的要紧股权关系或其他要紧猛烈关系。   （二）《债券受托管制协议》的主要内容   （1）为难得本次债券全体债券持有东谈主的权益，刊行东谈主聘任招商证券行为本次债券 的受托管制东谈主，并情愿领受招商证券的监督。招商证券领受全体债券持有东谈主的奉求，行 使受托管制职责。   （2）在本次债券存续期内，招商证券应当辛苦尽责，根据估量法律律例、部门规        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 章、行政范例性文献及自律规则（以下合称法律、律例和规则）的礼貌以及召募说明书、 《债券受托管制协议》及债券持有东谈主会议规则的商定，诳骗权利和履行义务，难得债券 持有东谈主正当权益。   招商证券依据《债券受托管制协议》的商定与债券持有东谈主会议的灵验决议，履行受 托管制职责的法律后果由全体债券持有东谈主承担。个别债券持有东谈主在受托管制东谈主履行估量 职责前向受托管制东谈主书面昭示自行诳骗估量权利的，受托管制东谈主的估量履职行径不对其 产生敛迹力。招商证券若领受个别债券持有东谈主单独主张权利的，在代为履行其权利主张 时，不得与《债券受托管制协议》、召募说明书和债券持有东谈主会议灵验决议内容发生冲 突。法律、律例和规则另有礼貌，召募说明书、《债券受托管制协议》或者债券持有东谈主 会议决议另有商定的除外。   （3）根据中国估量法律、行政律例的礼貌、《召募说明书》和《债券受托管制协 议》的商定以及债券持有东谈主会议的授权，招商证券行为本次公司债券全体债券持有东谈主的 代理东谈主处理本次公司债券的估量事务，难得债券持有东谈主的利益。   （4）任何债券持有东谈主仍是通过认购、交易、受让、继承或者其他正当形状持有本 次债券，即视为情愿招商证券行为本次债券的受托管制东谈主，且视为情愿并领受《债券受 托管制协议》项下的估量商定，并受《债券受托管制协议》之敛迹。   （1）刊行东谈主应当根据法律、律例和规则及《召募说明书》的商定，按期足额支付 本次债券的利息和本金。   （2）刊行东谈主应当缔造召募资金专项账户，用于本次债券召募资金的接收、存储、 划转。   刊行东谈主应当为本次债券的召募资金制定相应的使用磋商及管制轨制。召募资金的使 用应当得当现行法律律例的关联礼貌及召募说明书的商定，如刊行东谈主拟变更召募资金的 用途，应当按照法律律例的礼貌或召募说明书、召募资金三方监管协议的商定履行相应 设施。   本次债券召募资金商定用于偿还有息债务的，刊行东谈主使用召募资金时应当书面见告 招商证券。本次债券召募资金商定用于补充流动资金或募投名堂的，刊行东谈主应当按半年        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 度将资金使用磋商书面见告招商证券。   （3）本次债券存续期内，刊行东谈主应当根据法律、律例和规则的礼貌，实时、公谈 地履行信息表示义务，确保所表示或者报送的信息委果、准确、完满，简明明晰，平淡 易懂，不得有诞妄记录、误导性敷陈或者要紧遗漏。   （4）本次债券存续期内，发生以下任何事项，刊行东谈主应当实时书面文告招商证券， 并根据招商证券要求持续书面文告县件进展和结果： 责的东谈主员发生变动； 行径或要紧资产重组； 供担保杰出上年末净资产的百分之二十；        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 管措施、市集自律组织作出的债券业务估量的处分，或者存在严重失信行径； 罪人违法被有权机关阅览、采取强制措施，或者存在严重失信行径； 管、照章进入破产设施、被责令关闭；   以上刊行东谈主所指主体的范围按照证券交易所估量礼貌或其他适用规则的要求执行。   就上述事件文告招商证券同期，刊行东谈主就该等事项是否影响本次债券本息安全向招 商证券作出版面说明，并对有影响的事件建议灵验且切实可行的冒失措施。触发信息披 露义务的，刊行东谈主应当按照估量礼貌实时表示上述事项及后续进展。   刊行东谈主的控股股东或者实践限度东谈主对要紧事项的发生、进展产生较大影响的，刊行 东谈主主张后应当实时书面见告招商证券，并配合招商证券履行相应职责。   （5）刊行东谈主应当协助招商证券在债券持有东谈主会议召开前取得债权登记日的本次债           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 券持有东谈主名册，并承担相应用度。   （6）债券持有东谈主会议审议议案需要刊行东谈主激动落实的，刊行东谈主应当出席债券持有 东谈主会议，领受债券持有东谈主等估量方的问询，并就会议决议的落实安排发表明确意见。发 行东谈主片面拒却出席债券持有东谈主会议的，不影响债券持有东谈主会议的召开和表决。刊行东谈主 意见不影响债券持有东谈主会议决议的遵守。   刊行东谈主十分董事、监事、高档管制东谈主员、控股股东、实践限度东谈主应当履行债券持有 东谈主会议规则及债券持有东谈主会议决议项下债券其应当履行的各项职责和义务并向债券投 资者表示估量安排。   （7）刊行东谈主在本次债券存续时间，应当履行如下债券信用风险管制义务： 轨制，安排专东谈主负责债券还本付息事项； 招商证券； 置债券负约风险事件；   （8）预计不行偿还本次债券时，刊行东谈主应当实时见告招商证券，按照招商证券要 求追加偿债保障措施，履行召募说明书和《债券受托管制协议》商定的投资者权益保护 机制与偿债保障措施。   招商证券照章苦求法定机关采取的财产保全措施的，刊行东谈主应当配合招商证券办理。   财产保全措施所需相应担保的提供形状可包括但不限于：苦求东谈主提供物的担保或现 金担保；第三东谈主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司提供信用担保；申 请东谈主自身信用。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   （9）刊行东谈主无法按时偿付本次债券本息时，应当对后续偿债措施作出安排，并及 时文告招商证券和债券持有东谈主。   后续偿债措施可包括但不限于：部分偿付十分安排、全部偿付措施十分竣事期限、 由增信机构（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的安排。   刊行东谈主出现召募说明书商定的其他负约事件的，应当实时整改并按照召募说明书约 定承担相应株连。   （10）刊行东谈主成立金融机构债权东谈主委员会的，应当协助招商证券加入其中，并实时 向招商证券见告关联信息。   （11）刊行东谈主应当对招商证券履行《债券受托管制协议》项下职责或授权给以充分、 灵验、实时的配合和接济，并提供便利和必要的信息、府上和数据。刊行东谈主应当指定专 东谈主（曹旭、融资管制岗、020-66336948、caoxu@gf.com.cn）负责与本次债券估量的事务， 并确保与招商证券偶而灵验一样。前述东谈主员发生变更的，刊行东谈主应当在 3 个办事日内通 知招商证券。   （12）受托管制东谈主变更时，刊行东谈主应当配合招商证券及新任受托管制东谈主完成招商证 券办事及档案吩咐的关联事项，并向新任受托管制东谈主履行《债券受托管制协议》项下应 当向招商证券履行的各项义务。   （13）在本次债券存续期内，刊行东谈主应尽最大合理努力守宿债券上市交易。   刊行东谈主十分关联方交易刊行东谈主刊行公司债券的，应当实时书面见告招商证券。   （14）刊行东谈主应当根据《债券受托管制协议》第 4.18 条的礼貌向招商证券支付本次 债券受托管制酬金和招商证券履行受托管制东谈主职责产生的额外用度。   招商证券因参加债券持有东谈主会议、苦求财产保全、竣事担保物权、拿告状讼或仲裁、 参与债务重组、参与破产计帐等受托管制履职行径所产生的估量用度由刊行东谈主承担。发 行东谈主暂时无法承担的，估量用度可由招商证券进行垫付，垫付方有权向刊行东谈主进行追偿。   （15）刊行东谈主应当履行《债券受托管制协议》、召募说明书及法律、律例和规则规 定的其他义务。如存在违背或可能违背商定的投资者权益保护条件的，刊行东谈主应当实时           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 采取接济措施并书面见告招商证券。   （1）招商证券应当根据法律、律例和规则的礼貌及《债券受托管制协议》的商定 制定受托管制业务里面操作规则，明确履行受托管制事务的形状和设施，配备充足的具 备履职才气的专科东谈主员，对刊行东谈主履行召募说明书及《债券受托管制协议》约界说务的 情况进行持续追踪和监督。招商证券为履行受托管制职责，有权按照每月代表债券持有 东谈主查询债券持有东谈主名册及估量登记信息，以及专项账户中召募资金的存储与划转情况。   （2）招商证券应当通过多种形状和渠谈持续存眷刊行东谈主和增信机构的资信情状、 担保物情状、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保障措施的灵验性与实施情 况，可采取包括但不限于如下形状进行核查： 权机构的决策会议，或获取估量会议纪要； 处罚处分、诚信信息、媒体报谈等内容； 款的执行情状。   波及具体事由的，招商证券不错不限于固定频率对刊行东谈主与增信机构进行核查。涉 及增信机构的，刊行东谈主应当给予招商证券必要的接济。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   （3）招商证券应当对刊行东谈主专项账户召募资金的接收、存储、划转进行监督。在 本次债券存续期内，招商证券应当每半年度查验刊行东谈主召募资金的使用情况是否得当相 关礼貌并与召募说明书商定一致，召募资金按商定使用完毕的除外。   招商证券应当至少在本次债券每次本息兑付日前 20 个办事日（不少于 20 个办事日）， 了解刊行东谈主的偿债资金准备情况与资金到位情况。   （4）招商证券应当督促刊行东谈主在召募说明书中表示《债券受托管制协议》的主要 内容与债券持有东谈主会议规则的全文，并应当通过证券交易所网站或监管部门指定的其它 信息表示媒体上，向债券投资者表示受托管制事务回报、本次债券到期不行偿还的法律 设施以十分他需要向债券投资者表示的要紧事项。   （5）招商证券应当每年对刊行东谈主进行回拜，监督刊行东谈主对召募说明书约界说务的 执行情况，并作念好回拜记录，按礼貌出具受托管制事务回报。   （6）出现《债券受托管制协议》第 3.4 条情形的，在知谈或应当知谈该等情形之日 起五个办事日内，招商证券应当问询刊行东谈主或者增信机构，要求刊行东谈主或者增信机构解 释说明，提供估量把柄、文献和府上，并向市集公告临时受托管制事务回报。发生触发 债券持有东谈主会议情形的，招商证券应当召集债券持有东谈主会议。   （7）招商证券应当根据法律、律例和规则、                      《债券受托管制协议》及债券持有东谈主会 议规则的礼貌召集债券持有东谈主会议，并监督估量各方严格执行债券持有东谈主会议决议，监 督债券持有东谈主会议决议的实施。   （8）招商证券应当在债券存续期内持续督导刊行东谈主履行信息表示义务。招商证券 应当存眷刊行东谈主的信息表示情况，采集、保存与本次债券偿付估量的系数信息府上，根 据所获信息判断对本次债券本息偿付的影响，并按照《债券受托管制协议》的商定回报 债券持有东谈主。   （9）招商证券预计刊行东谈主不行偿还本次债券时，应当要求刊行东谈主追加偿债保障措 施，督促刊行东谈主履行召募说明书和《债券受托管制协议》商定投资者权益保护机制与偿 债保障措施，或按照《债券受托管制协议》商定的担保提供形状照章苦求法定机关采取 财产保全措施。刊行东谈主追加担保或其他偿债保障措施的用度应由刊行东谈主承担，招商证券           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 苦求财产保全措施的用度应由全体债券持有东谈主按照本次债券持有比例承担。   （10）本次债券存续期内，招商证券应当辛凄凉理债券持有东谈主与刊行东谈主之间的谈判 或者诉官司务。   （11）刊行东谈主为本次债券设定担保的，招商证券应当在本次债券刊行前或召募说明 书商定的时期内取得担保的权利评释或者其他关联文献，并在增信措施灵验期内妥善保 管。   （12）刊行东谈主不行偿还本次债券时，招商证券应当督促刊行东谈主、增信机构和其他具 有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。刊行东谈主不行按期兑付债券本息或出现 召募说明书商定的其他负约事件影响刊行东谈主按时兑付债券本息的，招商证券不错领受全 部或部分债券持有东谈主的奉求，以我方口头代表债券持有东谈主拿起、参加民事诉讼、仲裁或 者破产等法律设施，或者代表债券持有东谈主苦求处置抵质押物。   招商证券要求刊行东谈主追加担保的,担保物因步地变化发生价值减损或灭失导致无法 覆盖负约债券本息的，招商证券不错要求再次追加担保。   上述事项产生的用度均由刊行东谈主承担。   （13）刊行东谈主成立金融机构债权东谈主委员会的，招商证券有权领受全部或部分债券持 有东谈主的奉求参加金融机构债权东谈主委员会会议，难得本次债券持有东谈主权益。   （14）招商证券对受托管制估量事务享有知情权，但应当照章保守所知悉的刊行东谈主 生意好意思妙等非公开信息，不得利用提前获知的可能对公司债券持有东谈主权益有要紧影响的 事项为我方或他东谈主谋取利益。   （15）招商证券应当妥善守旧其履行受托管制事务的系数文献档案及电子府上，包 括但不限于《债券受托管制协议》、债券持有东谈主会议规则、受托管制办事底稿、与增信 措施关联的权利评释（如有），守旧时期不得少于债权债务关系断绝后五年。   （16）除上述各项外，招商证券还应当履行以下职责：           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   招商证券应当督促刊行东谈主履行召募说明书的承诺与投资者权益保护商定。   刊行东谈主履行投资者保护条件估量商定的保障机制内容参阅本次债券召募说明书相 关章节。   （17）在本次债券存续期内，招商证券不得将其受托管制东谈主的职责和义务奉求其他 第三方代为履行。   招商证券在履行《债券受托管制协议》项下的职责或义务时，不错聘用讼师事务所、 司帐师事务所品级三方专科机构提供专科服务。   （18）招商证券有权依据《债券受托管制协议》第七条的商定得到受托管制酬金。   （1）受托管制事务回报包括年度受托管制事务回报和临时受托管制事务回报。   （2）招商证券应当建立对刊行东谈主的依期追踪机制，对刊行东谈主的偿债才气和增信措 施的灵验性进行全面阅览和持续存眷，监督刊行东谈主对召募说明书所约界说务的执行情况， 并在每年六月三旬日前向市集公告上一年度的受托管制事务回报。   前款礼貌的受托管制事务回报，应当至少包括以下内容： 况及处理结果；         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   （3）公司债券存续期内，出现以下情形的，招商证券在知谈或应当知谈该等情形 之日起五个办事日内向市集公告临时受托管制事务回报。   招商证券发现刊行东谈主提供材料不委果、不准确、不完满的，或者拒却配合受托管制 办事的，且经提醒后仍拒却补充、纠正，导致招商证券无法履行受托管制职责，招商证 券不错表示临时受托管制事务回报。   临时受托管制事务回报应当说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、招商证券 已采取或者拟采取的冒失措施（如有）等。   （1）招商证券在履行受托管制职责时可能存在以下利益冲突情形： 财务照看人、资产管制、研究、证券刊行、交易和经纪等）可能会与招商证券履行《债券 受托管制协议》之受托管制职责产生利益冲突。 或者（2）从事与刊行东谈主或与刊行东谈主属统一集团的任何成员关联的任何交易，或者（3） 为与其利益可能与刊行东谈主或与刊行东谈主属统一集团的其他成员的利益相对立的东谈主的估量 事宜行事，并可为自身利益保留任何估量的酬金或利润。         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 轨制，保证：（1）招商证券承担《债券受托管制协议》职责的雇员不受冲突利益的影 响；（2）招商证券承担《债券受托管制协议》职责的雇员持有的守密信息不会表示给 与《债券受托管制协议》无关的任何其他东谈主；（3）估量守密信息不被招商证券用于《债 券受托管制协议》之外的其他目的；（4）防御与《债券受托管制协议》关联的敏锐信 息不适当流动，对潜在的利益冲突进行灵验管制。   刊行东谈主发现与招商证券发生利益冲突的，应当实时书面见告招商证券。   （2）招商证券不得为本次债券提供担保，且招商证券承诺，其与刊行东谈主发生的任 何交易或者其对刊行东谈主采取的任何行径均不会挫伤债券持有东谈主的权益。   （3）刊行东谈主和招商证券冒失违背利益冲突防御机制给债券持有东谈主带来的损失承担 法律株连。   （1）在本期债券存续期内，出现下列情形之一的，应当召开债券持有东谈主会议，履 行变更受托管制东谈主的设施：   在受托管制东谈主应当召集而未召集债券持有东谈主会议时，单独或共计持有本次债券总额 百分之十以上的债券持有东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议。   （2）债券持有东谈主会议决议决定变更受托管制东谈主或者解聘招商证券的，自觉行东谈主与 新的债券受托管制东谈主签署新的《债券受托管制协议》或该两边商定之日起，新任受托 管制东谈主相接招商证券在法律、律例和规则及《债券受托管制协议》项下的权利和义务， 《债券受托管制协议》断绝。新任受托管制东谈主应当实时将变更情况向协会回报。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   （3）招商证券应当在上述变更获胜当日或之前与新任受托管制东谈主办理完毕办事移 交手续。   （4）招商证券在《债券受托管制协议》中的权利和义务，在新任受托管制东谈主与发 行东谈主签订受托协议之日或两边商定之日起断绝，但并未免除招商证券在《债券受托管制 协议》获胜时间所应当享有的权利以及应当承担的株连。   （1）刊行东谈主保证以下敷陈在《债券受托管制协议》签订之日均属委果和准确： 且莫得违背适用于刊行东谈主的任何法律、律例和规则的礼貌，也莫得违背刊行东谈主的公司章 程的礼貌以及刊行东谈主与第三方签订的任何合同或者协议的商定。   （2）招商证券保证以下敷陈在《债券受托管制协议》签订之日均属委果和准确： 任何情形导致或者可能导致招商证券丧失该履历； 况兼莫得违背适用于招商证券的任何法律、律例和规则的礼貌，也莫得违背招商证券的 公司规矩以及招商证券与第三方签订的任何合同或者协议的礼貌。   （1）不可抗力事件是指两边在签署《债券受托管制协议》时不行意想、不行幸免 且不行克服的当然事件和社会事件。主张发生不可抗力事件的一方应当实时以书面形状 文告其他方，并提供发生该不可抗力事件的评释。主张发生不可抗力事件的一方还必须 尽一切合理的努力削弱该不可抗力事件所形成的不利影响。   （2）在发生不可抗力事件的情况下，两边应当立即协商以寻找适当的措置有磋商，           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 并应当尽一切合理的努力尽量削弱该不可抗力事件所形成的损失。如果该不可抗力事件 导致《债券受托管制协议》的方针无法竣事，则《债券受托管制协议》提前断绝。   （1）以下事件组成各期债券项下的负约事件： 托管制东谈主书面文告，或经持有各期债券本金总额 25％以上的债券持有东谈主书面文告，该种 负约情形持续三十个连气儿办事日； 息偿付产生要紧不利影响的情形。   （2）债券受托管制东谈主预计负约事件可能发生时，可采取以下措施： 议；   （3）如果《债券受托管制协议》下的负约事件发生且一直持续五个连气儿办事日仍 未清除，单独或合并持有各期未偿还债券本金总额 50%以上的债券持有东谈主可通过债券持 有东谈主会议决议，以书面形状文告刊行东谈主，告示系数各期未偿还债券的本金和相应利息， 立即到期应付。在告示加速清偿后，如果刊行东谈主在不违背适用法律礼貌的前提下采取了 以下接济措施，单独或合并持有各期未偿还债券本金总额 50％以上的债券持有东谈主可通过 债券持有东谈主会议决议，以书面形状文告刊行东谈主豁免其负约行径，并取消加速清偿的决定：           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 （1）债券受托管制东谈主十分代理东谈主和照看人的合理补偿、用度和开支；（2）系数迟付的利 息及罚息；（3）系数到期应付的本金；（4）适用法律允许范围内就犹豫支付的债券本 金狡计的复利；   （4）如果发生《债券受托管制协议》商定的负约事件且一直持续，债券受托管制 东谈主应根据债券持有东谈主会议的指令，采取任何可行的法律接济形状（包括但不限于照章申 请法定机关采取财产保全措施并根据债券持有东谈主会议的决定，对刊行东谈主拿告状讼/仲裁） 回收债券本金和利息，或强制刊行东谈主履行《债券受托管制协议》或各期债券项下的义务。   （5）协议各方应严格顺从《债券受托管制协议》之商定。负约方应照章承担负约 株连并补偿守约方因负约行径形成的顺利经济损失。如因不可抗力事件形成《债券受托 管制协议》不行履行或者不行完全履行，协议各方均不承担负约株连。   （6）刊行东谈主应支付债券受托管制东谈主为履行《债券受托管制协议》商定的受托管制 义务所导致的任何诉讼、权利要求、政府阅览发生的一切合理用度和支拨并对形成的损 害给予合理补偿。但若该行径因债券受托管制东谈主自身的要紧瑕疵、坏心、专诚欠妥行径 或违背《债券受托管制协议》而形成的除外。   （7）《债券受托管制协议》任何一方负约，守约方有权依据法律、律例和规则的 礼貌、《召募说明书》及《债券受托管制协议》的商定根究负约方的负约株连。   （1）《债券受托管制协议》适用于中国法律并依其解释。   （2）《债券受托管制协议》项下所产生的或与《债券受托管制协议》关联的任何 争议，起始应在争议各方之间协商措置。如未能通过协商措置关联争议，则协议任一方 有权向中国国际经济贸易仲裁委员会（华南分会）提请仲裁，适用苦求仲裁时该会现行 灵验的仲裁规则。仲裁地点在广州，仲裁裁决是结尾的，对《债券受托管制协议》各方           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 均具有法律敛迹力。   （3）当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行措置时，除争议事项外，各方 有权不息诳骗《债券受托管制协议》项下的其他权利，并应履行《债券受托管制协议》 项下的其他义务。   （1）《债券受托管制协议》于两边的法定代表东谈主或者其授权代表署名并加盖两边 单元公章后，及本次债券得到中国证监会/交易所必要的注册/审核/备案设施且刊行完毕 之日起获胜。   （2）除罪人律、律例和规则另有礼貌，《债券受托管制协议》的任何变更，均应 当由两边协商一致签订书面补充协议后获胜。《债券受托管制协议》于本次债券刊行完 成后的变更，如波及债券持有东谈主权利、义务的，应当预先经债券持有东谈主会议情愿。任何 补充协议均为《债券受托管制协议》之不可分割的组成部分，与《债券受托管制协议》 具有同等遵守。   （3）当刊行东谈主履行完本次债券关联的全部支付义务、受托管制东谈主变更或本次债券 刊行未能完成时，《债券受托管制协议》自动断绝。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书     第十一节           本期债券刊行的关联机构及猛烈关系 一、本期债券刊行的关联机构 （一）刊行东谈主：广发证券股份有限公司 法定代表东谈主：林传辉 住所：广东省广州市黄埔区中新广州学问城起飞一街2号618室 电话：020-66338888 传真：020-87590021 估量东谈主：刘海晖、陈孝钦、曹旭、隋新 （二）牵头主承销商/簿记管制东谈主/受托管制东谈主：招商证券股份有限公司 法定代表东谈主：霍达 住所：深圳市福田区福田街谈福华全部111号 电话：0755-83081492 传真：0755-82943121 估量东谈主：徐念念、胡冠群、张依扬 （三）联席主承销商：海通证券股份有限公司 法定代表东谈主：李军 住所：上海市广东路689号 电话：010-88027267 传真：010-88027190 估量东谈主：罗冠斌、刘佩榕、何鸿翔、孟雪 （四）联席主承销商：申万宏源证券有限公司 法定代表东谈主：张剑 住所：上海市徐汇区长乐路989号45层 电话：010-88013859 传真：010-88085373 估量东谈主：邱源、杨林岱、刘桢、孙钦璐、曹豫波          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书 （五）联席主承销商：吉祥证券股份有限公司 法定代表东谈主：何之江 住所：深圳市福田区福田街谈益田路5023号吉祥金融中心B座第22-25层 电话：0755-22101049 传真：0755-82053643 估量东谈主：周顺强、高童 （六）刊行东谈主讼师：北京市嘉源讼师事务所 负责东谈主：颜羽 住所：北京市西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 F408 电话：0755-82789766 传真：0755-82789577 承办讼师：苏敦渊、王浩 （七）司帐师事务所：安永华明司帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东谈主：毛鞍宁 住所：中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 电话：020-28812888 传真：020-28812618 注册司帐师：昌华、何聪敏 （八）资信评级机构：中诚信国际信用评级有限株连公司 法定代表东谈主：岳志岗 住所：北京市东城区南竹竿巷子 2 号 1 幢 60101 电话：010-66428877 传真：010-66426100 估量东谈主：孟航、徐济衡 （九）召募资金专项账户开户银行：上海银行浦西分行 负责东谈主：侯青松 住所：上海市漕溪北路 595 号 电话：韦晗琳            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   估量东谈主：021-34762372   （十）债券苦求上市的证券交易所：深圳证券交易所   理事长：沙雁   住所：广东省深圳市福田区深南通衢 2012 号   电话：0755-88668888   传真：0755-82083164   （十一）债券登记机构：中国证券登记结算有限株连公司深圳分公司   负责东谈主：汪有为   住所：广东省深圳市福田区深南通衢 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼   电话：0755-21899999   传真：0755-21899000   二、刊行东谈主与本次刊行的关联机构、东谈主员的猛烈关系   结果 2024 年 9 月末，刊行东谈主与刊行东谈主聘用的与本期债券刊行关联的中介机构十分 法定代表东谈主、负责东谈主、高档管制东谈主员及承办东谈主员之间不存在顺利或迤逦的要紧股权关系 或其他要紧猛烈关系。   本期债券的主承销商和债券受托管制东谈主行为证券公司，按照法律、律例和规则参与 千般业务行径时，可能存在不同行务之间的利益或职责冲突。   本期债券刊行时，主承销商和债券受托管制东谈主与刊行东谈主拟开展或可能开展的业务活 动包括：为刊行东谈主提供证券承销与保荐、投资照看人等服务；以自营资金或受托资金投资 刊行东谈主刊行的债券、股票等金融产物等筹谋范围内的正常业务。主承销商和债券受托管 理东谈主将结合业求实践开展情况，判断是否与履行主承销商和债券受托管制职责存在利益 冲突，并采取相应措施防御利益冲突，确保其他业务开展不影响主承销商和债券受托管 理东谈主平正履行相应的职责。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书        第十二节      刊行东谈主、中介机构及估量东谈主员声明                          刊行东谈主声明   根据《公司法》《证券法》和《公司债券刊行与交易管制办法》的关联礼貌，本公 司得当公开刊行公司债券的条件。   法定代表东谈主：______________              林传辉                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档管制东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档管制东谈主员承诺本召募说明书十分节录不存在诞妄记录、 误导性敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性、完满性承担个别和连带的法律株连。  董事签名：  林传辉 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书              刊行东谈主全体董事、监事及高档管制东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档管制东谈主员承诺本召募说明书十分节录不存在诞妄记录、 误导性敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性、完满性承担个别和连带的法律株连。  董事签名：  秦 力   _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档管制东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档管制东谈主员承诺本召募说明书十分节录不存在诞妄记录、 误导性敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性、完满性承担个别和连带的法律株连。  董事签名：  孙晓燕 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档管制东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档管制东谈主员承诺本召募说明书十分节录不存在诞妄记录、 误导性敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性、完满性承担个别和连带的法律株连。  董事签名：  肖雪生 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档管制东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档管制东谈主员承诺本召募说明书十分节录不存在诞妄记录、 误导性敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性、完满性承担个别和连带的法律株连。  董事签名：  李秀林 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档管制东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档管制东谈主员承诺本召募说明书十分节录不存在诞妄记录、 误导性敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性、完满性承担个别和连带的法律株连。  董事签名：  尚书志 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档管制东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档管制东谈主员承诺本召募说明书十分节录不存在诞妄记录、 误导性敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性、完满性承担个别和连带的法律株连。  董事签名：  郭敬谊 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档管制东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档管制东谈主员承诺本召募说明书十分节录不存在诞妄记录、 误导性敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性、完满性承担个别和连带的法律株连。  董事签名：  梁硕玲 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档管制东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档管制东谈主员承诺本召募说明书十分节录不存在诞妄记录、 误导性敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性、完满性承担个别和连带的法律株连。  董事签名：  黎文靖 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书              刊行东谈主全体董事、监事及高档管制东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档管制东谈主员承诺本召募说明书十分节录不存在诞妄记录、 误导性敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性、完满性承担个别和连带的法律株连。  董事签名：  张 闯   _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书              刊行东谈主全体董事、监事及高档管制东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档管制东谈主员承诺本召募说明书十分节录不存在诞妄记录、 误导性敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性、完满性承担个别和连带的法律株连。  董事签名：  王大树_______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档管制东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档管制东谈主员承诺本召募说明书十分节录不存在诞妄记录、 误导性敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性、完满性承担个别和连带的法律株连。  监事签名：  周锡太 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档管制东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档管制东谈主员承诺本召募说明书十分节录不存在诞妄记录、 误导性敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性、完满性承担个别和连带的法律株连。  监事签名：  王振宇 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档管制东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档管制东谈主员承诺本召募说明书十分节录不存在诞妄记录、 误导性敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性、完满性承担个别和连带的法律株连。  监事签名：  郑春好意思 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档管制东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档管制东谈主员承诺本召募说明书十分节录不存在诞妄记录、 误导性敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性、完满性承担个别和连带的法律株连。  监事签名：  周飞媚 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档管制东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档管制东谈主员承诺本召募说明书十分节录不存在诞妄记录、 误导性敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性、完满性承担个别和连带的法律株连。  监事签名：  易鑫钰 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档管制东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档管制东谈主员承诺本召募说明书十分节录不存在诞妄记录、 误导性敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性、完满性承担个别和连带的法律株连。  非董事高档管制东谈主员签名：  欧阳西 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书              刊行东谈主全体董事、监事及高档管制东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档管制东谈主员承诺本召募说明书十分节录不存在诞妄记录、 误导性敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性、完满性承担个别和连带的法律株连。  非董事高档管制东谈主员签名：  张 威   _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档管制东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档管制东谈主员承诺本召募说明书十分节录不存在诞妄记录、 误导性敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性、完满性承担个别和连带的法律株连。  非董事高档管制东谈主员签名：  易阳方 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档管制东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档管制东谈主员承诺本召募说明书十分节录不存在诞妄记录、 误导性敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性、完满性承担个别和连带的法律株连。  非董事高档管制东谈主员签名：  辛治运 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书              刊行东谈主全体董事、监事及高档管制东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档管制东谈主员承诺本召募说明书十分节录不存在诞妄记录、 误导性敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性、完满性承担个别和连带的法律株连。  非董事高档管制东谈主员签名：  李 谦   _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档管制东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档管制东谈主员承诺本召募说明书十分节录不存在诞妄记录、 误导性敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性、完满性承担个别和连带的法律株连。  非董事高档管制东谈主员签名：  徐佑军 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档管制东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管制东谈主员承诺本召募说明书不存在诞妄记录、误导性 敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性、完满性承担个别和连带的法律株连。   非董事高档管制东谈主员签名：  胡金泉 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档管制东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管制东谈主员承诺本召募说明书不存在诞妄记录、误导性 敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性、完满性承担个别和连带的法律株连。   非董事高档管制东谈主员签名：  吴顺虎 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档管制东谈主员声明  本公司全体董事、监事及高档管制东谈主员承诺本召募说明书十分节录不存在诞妄记录、 误导性敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性、完满性承担个别和连带的法律株连。  非董事高档管制东谈主员签名：  崔舟航 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             刊行东谈主全体董事、监事及高档管制东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档管制东谈主员承诺本召募说明书不存在诞妄记录、误导性 敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性、完满性承担个别和连带的法律株连。   非董事高档管制东谈主员签名：  尹中兴 _______________                                        广发证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                       主承销商声明   本公司已对召募说明书十分节录进行了核查，阐述不存在诞妄记录、误导性敷陈或 要紧遗漏，并对其委果性、准确性和完满性承担相应的法律株连。   名堂负责东谈主：_______________               徐   念念   公司法定代表东谈主或其授权代表：_______________                           刘   波                                        招商证券股份有限公司                                              年   月   日 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书       主承销商授权书（待插入）           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                       主承销商声明   本公司已对召募说明书十分节录进行了核查，阐述不存在诞妄记录、误导性敷陈或 要紧遗漏，并对其委果性、准确性和完满性承担相应的法律株连。   名堂负责东谈主：_______________                刘佩榕   公司法定代表东谈主：_______________                  周杰                                        海通证券股份有限公司                                              年   月   日           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                       主承销商声明   本公司已对召募说明书十分节录进行了核查，阐述不存在诞妄记录、误导性敷陈或 要紧遗漏，并对其委果性、准确性和完满性承担相应的法律株连。   名堂负责东谈主：_______________   公司法定代表东谈主：_______________                                        申万宏源证券有限公司                                              年   月   日 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             署名授权书 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书             署名授权书           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                       主承销商声明   本公司已对召募说明书十分节录进行了核查，阐述不存在诞妄记录、误导性敷陈或 要紧遗漏，并对其委果性、准确性和完满性承担相应的法律株连。   名堂负责东谈主：_______________   公司法定代表东谈主：_______________                                        吉祥证券股份有限公司                                              年   月   日          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                         刊行东谈主讼师声明   本所及署名讼师已阅读召募说明书十分节录，阐述召募说明书十分节录与本所出具 的法律意见书不存在矛盾。本所及署名讼师对刊行东谈主在召募说明书十分节录中援用的法 律意见书的内容无异议，阐述召募说明书不致因所援用内容出现诞妄记录、误导性敷陈 或要紧遗漏，并对其委果性、准确性和完满性承担相应的法律株连。   署名讼师：_____________   _____________             苏敦渊             王浩   讼师事务所负责东谈主：_______________                        颜羽                                        北京市嘉源讼师事务所                                            年   月   日         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                        审计机构声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书十分节录，阐述召募说明书十分节录与本 所出具的回报不存在矛盾。本所及署名注册司帐师对刊行东谈主在召募说明书十分节录中引 用的财务回报的内容无异议，阐述召募说明书不致因所援用内容而出现诞妄记录、误导 性敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性和完满性承担相应的法律株连。   署名注册司帐师：     _____________ _____________                   昌华              何聪敏   司帐师事务所负责东谈主：_______________                     毛鞍宁                              安永华明司帐师事务所（特殊普通合伙）                                              年   月   日 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书           署名司帐师下野说明        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                 资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东谈主员已阅读召募说明书十分节录，阐述召募说明书十分摘 要与本机构出具的回报不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东谈主员对刊行东谈主在召募说明 书十分节录中援用的回报的内容无异议，阐述召募说明书十分节录不致因所援用内容而 出现诞妄记录、误导性敷陈或要紧遗漏，并对其委果性、准确性和完满性承担相应的法 律株连。   资信评级东谈主员：              张一阳             徐济衡   评级机构负责东谈主：                闫衍                              中诚信国际信用评级有限株连公司                                          年   月   日            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书                      第十三节     备查文献   一、备查文献   （一）刊行东谈主近三年经审计的财务回报和最近一期未经审计的财务回报；   （二）主承销商出具的核查意见；   （三）刊行东谈主讼师出具的法律意见书；   （四）资信评级公司出具的资信评级回报；   （五）债券持有东谈主会议规则；   （六）债券受托管制协议；   （七）中国证监会对于本次刊行的注册文献。   在本期债券刊行期内，投资者不错至刊行东谈主及主承销商处查阅本召募说明书全文及 上述备查文献。   二、查阅地点   如对本召募说明书或上述备查文献有任何疑问，不错照看刊行东谈主和主承销商。   （一）查阅时期   办事日：除法定节沐日之外的逐日 9:30-11:30，14:00-17:00。   （二）查阅地点   法定代表东谈主：林传辉   注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州学问城起飞一街 2 号 618 室   估量东谈主：刘海晖、陈孝钦、曹旭、隋新   估量地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦   电话：020-6633 8888   传真：020-8759 0021   法定代表东谈主：霍达            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行短期公司债券（第一期）召募说明书   注册地址：深圳市福田区福田街谈福华全部 111 号   估量东谈主：徐念念、胡冠群、张依扬   估量地址：深圳市福田区福田街谈福华全部 111 号   电话：0755-83081492   传真：0755-82943121   投资者若对本召募说明书存在职何疑问，应照看我方的证券牙东谈主、讼师、专科会 计师或其他专科照看人。